Прогноз EUR/USD: сформирована ли краткосрочная вершина?

• Пара EUR/USD выросла до самого высокого более чем за год уровня выше отметки 1,1100.
• Краткосрочные технические перспективы пары указывают на крайнюю перекупленность.
• Участники рынка будут внимательно следить за данными по инфляции цен производителей в США.

Пара EUR/USD набрала бычий импульс и в среду продемонстрировала впечатляющий рост. Ранним европейским утром в четверг пара продолжила рост и достигла самого высокого с марта 2022 года уровня над отметкой 1.1150. Пара оказалась крайне перекупленной после последнего скачка цены, и это говорит о том, что покупатели могут дождаться технической коррекции, прежде чем делать ставки на дальнейший рост.

Слабые данные по инфляции из США оказали сильное давление на доллар США (USD) в среду и способствовали впечатляющему росту EUR/USD. Индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос в июне на 3% в годовом исчислении после роста на 4% в мае, а месячный общий индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен выросли всего на 0,2% каждый. После этих данных инвесторы закладывают в цены лишь небольшую вероятность того, что Федеральная резервная система США повысит учетную ставку еще дважды в этом году, и это будет мешать доллару США привлекать спрос.

Стоит отметить, что президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари подтвердил в среду, что учетные ставки, возможно, придется повысить, если инфляция окажется более укоренившейся, чем ожидалось. Аналогичным образом, ФРБ Ричмонда Томас Баркин отметил, что он согласен с дальнейшим ужесточением политики, если поступающие данные не подтвердят, что инфляция вернется к целевому показателю 2%.

Хотя эти комментарии не помогли доллару США нащупать почву под ногами, валюта может ограничить свои потери в случае, если политики ФРС попытаются убедить рынки в том, что еще два повышения ставок в этом году по-прежнему являются наиболее вероятным сценарием, несмотря на недавнее замедление инфляции. Период "радиомолчания" ФРС начнется в субботу, и у политиков ФРС остаются четверг и пятница, чтобы направить ожидания рынка, если они вообще намерены это сделать.

Во второй половине дня в экономической повестке США будут опубликованы данные по индексу цен производителей (PPI) за июнь. В месячном исчислении прогнозируется, что индекс цен производителей вырос на 0,2% после снижения на 0,3% в мае. Отрицательное значение, вероятно, заставит доллар США остаться под давлением. Более сильные, чем ожидалось, результаты могут помочь валюте начать отскок, по крайней мере, в качестве немедленной реакции.

Технический анализ EUR/USD

Индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике держится около 80, а пара EUR/USD торгуется почти на 100 пунктов выше верхней границы восходящего регрессионного канала с начала июня, подтверждая условия перекупленности.

В случае если EUR/USD подтвердит отметку 1.1160 (статический уровень от апреля 2022 года) в качестве поддержки, в качестве следующих бычьих целей могут быть выставлены 1.1200 (психологический уровень, статический уровень) и 1.1270 (статический уровень от марта 2022 года).

В случае технической коррекции EUR/USD уровни поддержки вступят в игру на 1.1100 (психологический уровень, верхняя граница восходящего канала), 1.1050 (20-SMA, средняя точка восходящего канала) и 1.1000 (психологический уровень).