Нефть готова к новой попытке выйти из боковика

Стоимость нефти растёт пять из последних шести торговых сессий, прибавив за это время почти 4%. Несмотря на снижение волатильности, нефть, возможно, готовится сделать большой шаг вверх.

Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе рухнули на 10.6 млн баррелей, уменьшившись за последние пять недель на почти 34 млн. Теперь запасы лишь на 1.1% выше, чем в ту же неделю годом ранее. И это несмотря на освобождение свыше 100 млн баррелей или 22% стратегического нефтяного резерва США за это время.

Очевидно, что на рынке США есть дефицит нефти, и в августе нефтедобывающие компании пытаются заполнить этот пробел, нарастив добычу до 12.8 млн баррелей в сутки против 12.2 млн месяцем ранее и 12.1 млн годом ранее.

Но очевидно также, что компании не спешат инвестировать в расширение добычи, так как число работающих буровых почти непрерывно снижается с конца прошлого года. Это реакция компаний на резкое ужесточение монетарных условий, пессимистичные прогнозы по экономике и попытки правительства США подавить цены, распродавая стратегический запас. Сюда также стоит добавить прохладное отношение к инвестициям в традиционные углеводороды в рамках экологической повестки.

Вероятно, также, что «интерес» нефтедобытчиков поугас, когда цена закрепилась в диапазоне устойчиво ниже $80, но неоднократные попытки быков вернуть цену выше встречались с мощным сопротивлением.

Август в этом плане может стать важным поворотным месяцем для цены. По крайней мере, это просматривается на графике цены WTI.

В начале прошлой недели нефть получила поддержку покупателей сразу после погружения под $78, где проходит уровень 61.8% коррекции по Фибоначчи от ралли с минимумов июня (у $67) по максимумы августа (у $84). Эта коррекция сняла среднесрочную перекупленность, вернув RSI на дневных графиках с территории выше 70.

Разворот к росту совпал также с формацией «золотой крест», когда 50-дневная скользящая средняя пересекает снизу вверх 200-дневную, которая оказывает заметное влияние на рыночные настроения.

Действия ОПЕК+ по продлению существующих ограничений и дополнительные последние сокращения помогают формировать бычью картину на графике. И эти усилия пока эффективны, так как Россия и Саудовская Аравия нарастили валовую выручку от продажи нефти, так как рост цены перекрыл снижение объемов продаж.

Команда аналитиков FxPro