Nasdaq-100 и S&P 500 на грани более глубокой коррекции

Рынок акций США пытается прийти в себя в пятницу после бурной распродажи, с которой столкнулся в среду и четверг. Индексы Nasdaq-100 оказался вблизи важных уровней, где в июне и августе разворачивались к росту. S&P 500 провалился ниже подобной поддержки, и это выглядит как тревожный знак.

Фьючерсы на Nasdaq-100 в пятницу утром проваливался ниже 14700. Ранее 26 июня и 18 августа эта область служила опорной точкой для разворота к росту. Но за это время ситуация стала тяжелей. Если в июне это была краткая остановка на пути вверх. В августе это была отчаянная попытка зацепиться за аптренд, за которой последовала длительная борьба за 50-дневную скользящую среднюю.

Команда медведей доказала своё могущество во второй половине сентября, когда сначала сильным движением опустила индекс под этот индикатор среднесрочного тренда, а после заседания ФРС отбросила Nasdaq-100 на 4% от этой линии. К тому же впервые с начала января 50-дневная скользящая средняя развернулась вниз.

В пятницу, как это часто бывает, мы видим краткосрочную фиксацию прибыли, что может давать ложную надежду. Закрепление под 14700 в начале будущей недели даст старт более глубокой коррекции. Потенциальными её целями выглядят уровни 13930, где проходит 61.8% от ралли с начала года. Либо 200-дневная средняя, которая сейчас проходит вблизи 13600, но направлена вверх, и выйдет на 13900 примерно к середине октября.

Альтернативный сценарий предполагает, что акции продолжат получать поддержку не только в пятницу, но далее на новой неделе, сформировав тройное дно и потенциально завершив коррекционный откат до 76.4% от роста с начала года.

S&P 500 в более трудной ситуации, так как индекс на торгах в четверг закрылся ниже поворотных точек августа и второй половины июня и под линией 76.4% от всего роста с октября прошлого года. Полноценная, на 61.8% по Фибоначчи, коррекция от ралли за последние 12 месяцев предполагает снижение индекса в область 4200, где также проходит 200-дневная скользящая средняя и бывшая важная область сопротивления с мая 2022 года по июнь 2023.

Даже если указанные цели коррекции по Nasdaq-100 и S&P 500 будут выполнены в полном объёме, мы всё ещё останемся в рамках бычьего рынка. Вместе с этим появится шанс, что монетарные власти будут осторожней в своих комментариях относительно силы экономики, так как часто оценивают её по волатильности рынков.

Команда аналитиков FxPro