EUR/USD: накануне сентябрьских заседаний ЕЦБ и ФРС

Во вторник, с открытием торгового дня покупатели доллара вновь пошли в наступление, подбросив его индекс DXY к максимуму с мая 2023 года на отметке 104.61. 

Отчет Минтруда США, опубликованный в минувшую пятницу, укрепил участников рынка и экономистов в прогнозах относительно того, что руководители ФРС оставят процентную ставку без изменений. Теперь, с вероятностью почти в 93%, по данным Чикагской товарной биржи (CME), процентная ставка ФРС по итогам сентябрьского заседания (19 – 20 сентября) останется на уровне 5,50%. И с вероятностью примерно в 60% участники рынка рассчитывают на её повышение в ноябре.

А пока что покупатели доллара наслаждаются быстрой прибылью, полученной от его резкого укрепления (в первой половине торгового дня вторника), в том числе против своего главного конкурента на валютном рынке евро. 

Уточненные европейские индексы PMI вновь разочаровали участников рынка, ставящих на укрепление евро и рост пары EUR/USD. Она резко снизилась, особенно после публикации финальных релизов индексов деловой активности (PMI) в производственном секторе и секторе услуг Еврозоны. Уточненные показатели PMI оказались также слабыми, ниже отметки 50, и хуже предварительной оценки: 46,7 и 47,9 (против предварительных 47,0 и 48,3), соответственно.

На следующей неделе (в четверг 14 сентября) состоится очередное заседание ЕЦБ. По мнению его главы Кристин Лагард, банк может вновь повысить ключевую процентную ставку, чтобы снизить риски рекордно высоких темпов инфляции (она все еще остаётся неприемлемо высокой для ЕЦБ с его целевым уровнем 2%) и ослабить растущие опасения относительно слабости евро. Ожидается, что по итогам данного заседания ключевая процентная ставка и ставка ЕЦБ по депозитам для коммерческих банков будут повышены на 0,25% (до 4,50% и 4,00%, соответственно). Тем не менее, возможна и такая ситуация, что руководители ЕЦБ возьмут паузу в повышениях, учитывая растущие риски рецессии европейской экономики, о чем свидетельствуют поступающие из Еврозоны важные макро данные. Это может быть негативно воспринято участниками рынка, что окажет на евро дополнительное давление.

С технической же точки зрения, EUR/USD предпринимает попытку закрепиться в зоне ниже ключевых среднесрочных уровней 1.0805, 1.0785 которые она пробила еще в минувшую пятницу.

Дальнейшее же снижение пары будет свидетельствовать о полном ее возврате в зону долгосрочного и среднесрочного медвежьих рынков.

В альтернативном сценарии и после пробоя уровней сопротивления 1.0805, 1.0850 EUR/USD вернется в зону среднесрочного бычьего рынка и продолжит рост в рамках восходящего канала на недельном графике с целями на важных долгосрочных уровнях сопротивления 1.1060, 1.1090. Их пробой, в свою очередь, подтвердит возобновление долгосрочной восходящей динамики EUR/USD.

Уровни поддержки: 1.0700, 1.0650, 1.0600, 1.0530, 1.0500

Уровни сопротивления: 1.0785, 1.0805, 1.0832, 1.0850, 1.0900, 1.0905, 1.0950, 1.1000, 1.1060, 1.1090, 1.1200, 1.1275, 1.1300, 1.1400, 1.1500, 1.1600

*) см. также Технический анализ и торговые сценарии -> Telegram