EUR/USD: евробыки вернут себе контроль на основании ястребиной риторики ЕЦБ

• Пара EUR/USD снижается, но ей удается удержаться выше 1.0800.
• Ожидается, что ЕЦБ повысит ключевую ставку на 25 б.п.
• Доллар США удерживает позиции после заявлений ФРС.

Пара EUR/USD поднялась до нового месячного максимума выше 1.0860 в конце среды, но потеряла позиции, так как доллар США начал расти. Пара удерживается выше 1.0800 в начале четверга, так как рынки ожидают решений ЕЦБ.

ФРС оставила ставку без изменений в диапазоне 5-5.25%, как и ожидалось после июньского заседания. Однако прогноз конечной ставки на точечной диаграмме был пересмотрен в сторону повышения до 5.6% с 5.1% в мартовских прогнозах, что подразумевает еще два повышения ставки на 25 б.п. в 2023 году. Хотя председатель FOMC Джером Пауэлл воздержался от обещания повысить ставку в июле, когда его спросили об этом, доходность казначейских облигаций США развернулась на север, что помогло доллару опередить своих конкурентов.

Ожидается, что ЕЦБ повысит ключевую ставку на 25 б.п. Рынки также почти полностью внесли в цену повышение ставки на 25 б.п. в июле. На данный момент само повышение ставки и обещание повышения в июле может оказаться недостаточным для того, чтобы дать толчок росту евро. Вместо этого участники рынка обратят пристальное внимание на пересмотренные прогнозы ЕЦБ.

Пересмотр в сторону повышения базовой инфляции на 2023 год должен показать, что ЕЦБ вряд ли приостановит цикл ужесточения в июле. В настоящее время ставка по депозитам составляет 3.25%. Если рынки начнут оценивать прогноз конечной ставки в 4% или выше на фоне "ястребиной" риторики ЕЦБ, EUR/USD, вероятно, наберет бычий импульс.

С другой стороны, признание ослабления инфляционного давления с пересмотром прогнозов HICP в сторону понижения может вызвать распродажу евро и заставить EUR/USD продолжить снижение.

В случае, если глава ЕЦБ Кристин Лагард займёт нейтральную позицию и не даст никаких подсказок относительно будущих политических действий, оценка доллара США может определять действия EUR/USD во второй половине дня.

EUR/USD: технический анализ

После резкого снижения, наблюдавшегося в конце среды, пара EUR/USD вернулась в рамки восходящего регрессивного канала, а индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике опустился ниже 70, предполагая, что последний откат был технической коррекцией.

На момент написания пара EUR/USD торговалась чуть выше 200-периодной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время проходит на уровне 1,0820. Ниже этого уровня отметка 1.0800 (срединная точка восходящего канала, 38,2% коррекции Фибоначчи последнего нисходящего тренда) выступает в качестве важной поддержки. Четырехчасовое закрытие ниже этого уровня может рассматриваться как значительное медвежье развитие событий и способно привести к снижению пары до 1.0770 (нижняя граница восходящего канала).

С точки зрения роста, EUR/USD может нацелиться на 1.0900 (коррекция Фибоначчи 61,8%) и 1.0940 (статический уровень), как только превратит в поддержку область 1.0860/70 (коррекция Фибоначчи 50%, статический уровень).