Вот что вам нужно знать в среду, 22 июля:
Рынки остаются напряженными в середине недели, поскольку эскалация на Ближнем Востоке продолжает усиливаться, а Соединенные Штаты (США) и Иран продолжают обмениваться ударами. Экономический календарь в среду не предложит публикаций значимых данных, что позволит инвесторам по-прежнему сосредоточиться на новостях, связанных с геополитикой.
Индекс доллара США (USD) во вторник показал рост четвертую торговую сессию подряд и достиг более чем недельного максимума выше 101,20. Ранним утром в среду индекс USD остается в фазе консолидации выше 101,00.
Рост напряженности угрожает торгам carry, поскольку нарастает риск нефтяного шока
Аналитики OCBC отмечают, что их "базовый сценарий предполагал управляемую эскалацию на Ближнем Востоке, позволяющую сохраняться низкой волатильности на рынках, поддерживая валютные торги carry и ограничивая дальнейший рост USD в преддверии заседания FOMC на следующей неделе." Однако они предупреждают, что "риск более широкого конфликта вырос после гибели трех американских военнослужащих в атаках, связанных с Ираном," что меняет баланс рисков для энергетических рынков и доллара.
OCBC предупреждает, что "более масштабная эскалация может возродить опасения затяжного шока предложения и вернуть цены на нефть выше USD100/барр." Они отмечают, что "для сравнения, нефть Brent в конце апреля достигала USD126/барр., примерно на 40% выше текущих уровней," подчеркивая потенциальный масштаб любого нового скачка.
В таком сценарии банк считает, что "такой исход, вероятно, вызовет более высокую волатильность на рынках, снизит привлекательность валютных стратегий carry и поддержит возобновление ралли USD," поскольку инвесторы переоценят как геополитические риски, так и последствия более высоких цен на нефть для перспектив политики
Цена доллара США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эта неделя. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Канадский доллар.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | 0.56% | 0.49% | 0.60% | -0.42% | 0.28% | 0.51% | |
| EUR | -0.16% | 0.41% | 0.26% | 0.44% | -0.58% | 0.11% | 0.34% | |
| GBP | -0.56% | -0.41% | -0.15% | 0.03% | -0.98% | -0.29% | -0.02% | |
| JPY | -0.49% | -0.26% | 0.15% | 0.21% | -0.85% | -0.25% | 0.13% | |
| CAD | -0.60% | -0.44% | -0.03% | -0.21% | -0.98% | -0.46% | -0.06% | |
| AUD | 0.42% | 0.58% | 0.98% | 0.85% | 0.98% | 0.70% | 0.96% | |
| NZD | -0.28% | -0.11% | 0.29% | 0.25% | 0.46% | -0.70% | 0.27% | |
| CHF | -0.51% | -0.34% | 0.02% | -0.13% | 0.06% | -0.96% | -0.27% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Цены на нефть марки West Texas Intermediate растут в начале вторника, при этом баррель West Texas Intermediate торгуется на самом высоком уровне более чем за месяц вблизи $86, прибавляя более 1,5% внутри дня. Поздно вечером во вторник американские военные объявили, что нанесли новые удары по иранским "военным целям." Тем временем госсекретарь США Марко Рубио заявил, что Иран "не настроен серьезно на переговоры" и утверждал, что позволить Ирану контролировать Ормузский пролив означало бы создать "опасный прецедент."
Между тем два танкера, перевозившие саудовскую нефть, развернулись после угроз хуситов в Красном море, а президент США Дональд Трамп заявил, что они вскоре могут нацелиться на район горы Пикакс, где, как считается, у Ирана находится подземный объект его ядерной программы.
Риски на Ближнем Востоке удерживают Brent на повышенных уровнях
Аналитики Rabobank предупреждают, что маршруты поставок на Ближнем Востоке остаются крайне уязвимыми, при этом "Ормузский пролив остается на острие ножа, а большинство потоков остановлено, за исключением тех, что идут по иранскому маршруту." Они добавляют, что ситуация еще больше ухудшилась после того, как "два танкера, перевозившие саудовскую сырую нефть, развернулись в Красном море после предупреждения хуситов," называя это "первым признаком угрожаемой блокады саудовских портов." На этом фоне Rabobank утверждает, что развивающиеся перебои "не позволят энергетическим рынкам ‘взять летний отпуск’."
Британское Управление национальной статистики сообщило в среду, что годовая инфляция, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), замедлилась до 2,6% в июне с 2,8% в июле. Этот показатель оказался ниже рыночного ожидания в 2,7%. Базовый CPI, исключающий волатильные цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 2,6% за этот период, совпав с майским показателем. После четырехдневного снижения GBP/USD стабилизируется после данных по инфляции и торгуется в узком диапазоне ниже 1,3400.
AUD/USD продолжает боковое движение вблизи 0,7000 после того, как во вторник закрылся практически без изменений. В начале азиатской сессии в четверг участники рынка будут внимательно следить за данными по занятости в Австралии за июнь.
Золото (XAU/USD) набрало бычий импульс и выросло более чем на 1,5% во вторник. XAU/USD продолжает расти в начале среды и торгуется на самом высоком почти за две недели уровне выше $4 100.
EUR/USD корректируется вверх и удерживает небольшой рост выше 1,1400 в европейскую сессию в среду.
USD/JPY во вторник поднялась до самого высокого почти за четыре десятилетия уровня выше 163,00. Пара корректируется вниз и торгуется в районе 162,90 в утренние часы европейской сессии в среду.
Рост USD/JPY и повышение доходности JGB усиливают внимание к внутренним инвестициям
Стратеги Rabobank отмечают, что USD/JPY ушла "выше 163," предупреждая, что "риск потенциального скачка цен на нефть, утрата автосектором своей домашней базы и нестабильная геополитическая обстановка вряд ли являются рецептом спокойствия на рынках." На этом фоне повышенного валютного и геополитического стресса они отмечают явный политический курс на укрепление внутренних рынков капитала. Rabobank указывает, что министр финансов Катаяма недавно заявила: "Мы хотели бы продвигать меры, которые побудили бы пенсионные фонды, включая GPIF [который управляет $1 800 млрд], существенно увеличить инвестиции в японские финансовые активы." Банк добавляет, что министр "хочет, чтобы японские домохозяйства сделали то же самое," подчеркивая решимость властей направить больше внутренних сбережений в финансовые активы Японии.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.