- Золото немного восстанавливается из района месячного минимума, хотя потенциал роста, похоже, ограничен.
- Эскалация напряженности между США и Ираном и опасения по поводу инфляции возрождают ставки на повышение ставки ФРС, что играет на руку быкам по USD.
- Медвежья техническая картина подкрепляет вероятность появления новых продаж на более высоких уровнях.
Золото (XAU/USD) привлекает некоторых покупателей в ходе азиатской сессии в пятницу, частично отыгрывая потери предыдущего дня и возвращаясь ближе к месячному минимуму. Однако любое значимое восстановление, похоже, остается иллюзорным на фоне медвежьего фундаментального фона. Цены на сырую нефть на этой неделе подскочили более чем на 10%, поскольку возобновившиеся столкновения между США и Ираном усилили опасения по поводу поставок, возродили страхи инфляции и повысили ожидания того, что Федеральная резервная система США (ФРС) будет дольше удерживать ставки на высоком уровне. Это, в свою очередь, рассматривается как фактор поддержки для доллара США (USD) и давление на не приносящий дохода драгоценный металл.
Конфликт между США и Ираном вступает в опасную новую фазу: в четверг обе стороны обменялись усилившимся огнем, при этом последняя расширила свою военную кампанию за пределы обычных военных целей. Фактически, официальные лица в южноиранском Бандар-Аббасе сообщили, что под удар попала гражданская инфраструктура — включая объекты энергетики и железнодорожную станцию. Иран ответил ракетными и дроновыми атаками, нацеленными на страны Персидского залива, союзные США. Напряженность также усилилась вокруг Ормузского пролива, где США перехватывают коммерческие суда, пытающиеся прорвать их морскую блокаду вокруг Ирана.
Между тем, Корпус стражей исламской революции Ирана пригрозил расширить конфликт, нацелившись на дополнительные региональные маршруты поставок энергоносителей. Более того, Reuters сообщило, что Иран попросил йеменских хуситов быть готовыми закрыть нефтяной маршрут через Красное море. Это помогает ценам на сырую нефть сохранять недавний рост до одномесячного максимума, возрождая опасения по поводу инфляции, вызванной энергоресурсами. Вдобавок к этому, более сильные макроданные США и ястребиные комментарии влиятельных представителей ФРС укрепили ожидания того, что американский центробанк повысит стоимость заимствований как минимум еще раз до конца этого года.
Министерство труда США в четверг сообщило, что число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, снизилось до сезонно скорректированных 208 тыс. за неделю, завершившуюся 11 июля. Показатель оказался ниже консенсус-прогноза и подчеркнул устойчивость рынка труда США. Отдельно индекс производственной активности ФРБ Филадельфии подскочил с 10,3 до 41,4 в июле, достигнув самого высокого уровня с ноября 2021 года и указывая на быстрое ускорение деловой активности в промышленности региона. Дополнительные детали показали, что оба ценовых индикатора продолжили сигнализировать о росте цен.
Кроме того, президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что позитивные новости этой недели по потребительским и оптовым ценам все еще недостаточно хороши, чтобы сигнализировать о реальной помощи американским домохозяйствам. Она призвала к умеренно более высоким процентным ставкам, чтобы выиграть борьбу, которую центробанк проигрывал последние пять лет. Помимо этого, заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон заявил, что будет готов повысить ставки, если инфляция не покажет улучшения в ближайшей перспективе. Согласно инструменту CME Group FedWatch Tool, трейдеры в настоящее время закладывают почти 75%-ную вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) к декабрю.
Вышеупомянутые факторы играют на руку быкам по USD, указывая на то, что любой последующий отскок цены на золото, скорее всего, будет встречен продажами и довольно быстро сойдет на нет. Теперь трейдеры ждут пятничной экономической повестки США — данных по разрешениям на строительство, начатым строительствам жилья, промышленному производству, а также предварительного индекса потребительских настроений Мичиганского университета и инфляционных ожиданий. Это, наряду с комментариями представителей ФРС, будет определять динамику USD и окажет некоторый импульс цене на золото, которая по-прежнему движется к тому, чтобы зафиксировать потери вторую неделю подряд.
Дневной график XAU/USD
Медвежья техническая картина по золоту требует осторожности перед открытием позиций на любой значимый отскок
С технической точки зрения пара XAU/USD движется вниз вдоль нисходящего канала и остается ниже очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Это подтверждает краткосрочный медвежий прогноз по золоту и указывает на то, что ралли, вероятно, останутся ограниченными в рамках более широкой коррекционной фазы. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел в умеренно положительную зону, тогда как индекс относительной силы (RSI) около 40 намекает лишь на осторожную стабилизацию, а не на устойчивое восстановление.
Таким образом, любое дальнейшее движение вверх может встретить первоначальное препятствие у верхней границы канала в районе $4 082,74, а более сильное структурное сопротивление находится у 200-дневной SMA, сосредоточенной около $4 495,44. С точки зрения снижения нижняя граница нисходящего канала на уровне $3 661,05 выступает ключевой поддержкой, и решительный пробой ниже этой зоны усилит преобладающую медвежью структуру и откроет путь к дальнейшему снижению в рамках текущего тренда.
(Технический анализ этого материала был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Стратегия укрепляет баланс; агрессивные покупки биткоина уступают место дисциплине в управлении капиталом
Приостановка покупок биткоина Strategy представляет собой отход от полагания исключительно на выпуск капитала в сторону более активного подхода к управлению ликвидностью, согласно отчету CryptoQuant в четверг. Компания отметила, что Рамочная программа цифрового кредита Strategy напрямую решает вопросы, связанные с денежными резервами компании.
Вот что нужно знать на пятницу, 17 июля:
Индекс доллара США (DXY) поднимается к отметке 100,80, прибавляя около 0,3% на фоне поддержки доллара США более сильными, чем ожидалось, данными по рынку труда США. Первичные заявки на пособие по безработице в США снизились до 208 тыс., что ниже ожиданий в 217 тыс. и предыдущих 216 тыс. Однако рост розничных продаж замедлился до 0,2% м/м в июне с 1,0% ранее, что ограничивает рост доллара.