Золото укрепляется, поскольку цены на нефть падают на фоне временной паузы между США и Ираном, ФРС в центре внимания

• Золото открывает неделю ростом, поскольку временная пауза между США и Ираном провоцирует резкое падение цен на нефть.
• Трейдеры ожидают решения ФРС по процентной ставке в среду и данных по инфляции PCE в США в четверг.
• XAU/USD остается в диапазоне между $4 000 и $4 200, колеблясь вблизи 21-дневной SMA.

Золото (XAU/USD) открывает неделю бычьим гэпом в понедельник, поскольку временная пауза в атаках между Соединенными Штатами (США) и Ираном улучшает рыночные настроения и резко снижает цены на нефть. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 102, с повышением на 1,24% внутри дня.

Посол США при Организации Объединенных Наций Майк Уолтц заявил, что президент Дональд Трамп дает переговорам немного пространства, сохраняя при этом все военные варианты на столе. Тегеран также заявил, что воздержится от новых атак, пока Вашингтон делает то же самое.

Тем не менее, покупатели, похоже, не спешат гнать золото выше, поскольку геополитическая ситуация остается нестабильной. Представитель МИД Ирана Эсмаил Багаи заявил, что ситуация в Ормузском проливе не изменилась и что стратегический водный путь остается закрытым.

Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $82,50 за баррель, снижаясь более чем на 7% внутри дня. Реакция золота вновь показывает, как металл оторвался от своей традиционной роли безопасного убежища с начала войны США и Ирана.

Позитивные события поддерживают золото, снижая цены на нефть, ослабляя опасения по поводу инфляции и уменьшая ставки на более ястребиный настрой Федеральной резервной системы (ФРС). Напротив, возобновление боевых действий, как правило, толкает вверх цены на энергоносители и ожидания по процентным ставкам, оказывая давление на драгоценный металл.

Решение ФРС по процентной ставке в среду станет ключевым событием риска на этой неделе наряду с данными по инфляции расходов на личное потребление (PCE) в США в четверг.

Ожидается, что центральный банк оставит ставки без изменений, однако трейдеры по-прежнему закладывают в цены 33%-ную вероятность повышения ставки, согласно инструменту CME FedWatch. Вероятность повышения ставки в сентябре составляет около 79%.

Возможность более высоких процентных ставок в США остается серьезным встречным ветром для недоходного металла, в то время как доллар США продолжает получать поддержку от ястребиных ожиданий в отношении ФРС и меняющейся геополитической ситуации.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость гринбэка по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется в районе 101,28, восстанавливаясь после внутридневного минимума 101,12.

Стратеги OCBC отмечают, что "сохранение ставки без изменений в сочетании с ястребиными сигналами, вероятно, отодвинет ожидаемые повышения ставок дальше по кривой, не меняя существенно примерно 55 б.п. совокупного ужесточения, заложенного в цены до середины 2027 года." По их мнению, "в этом сценарии USD должен оставаться поддержанным."

Напротив, OCBC предупреждает, что "решение оставить ставки без изменений при минимуме объяснений может быть воспринято как голубиное и создать путаницу относительно функции реакции ФРС," — такой просчет "рискует поднять долгосрочные инфляционные ожидания breakeven, что будет негативно для USD."

Технический анализ: XAU/USD консолидируется вблизи 21-дневной SMA

С технической точки зрения, XAU/USD остается в диапазоне между $4 000 и $4 200, при этом цены колеблются около 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 070. Ближайшие перспективы нейтральны, хотя более широкий уклон остается медвежьим, поскольку металл торгуется ниже 50-дневной и 100-дневной SMA на уровнях $4 222 и $4 470 соответственно.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике находится на уровне 49, склоняясь к нейтральной зоне, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на положительной территории, что указывает на ограниченность нисходящего импульса, даже несмотря на то, что более широкая структура по-прежнему ограничена скользящими средними сверху.

С точки зрения роста, психологическая отметка $4 200 и 50-дневная SMA на уровне $4 222 формируют начальную зону сопротивления. Решительный прорыв выше этой области может открыть дверь к 100-дневной SMA на уровне $4 470.

Начальная поддержка находится на 21-дневной SMA вблизи $4 070, за которой следует уровень $4 000. Дневное закрытие ниже этого уровня откроет путь к более глубокой коррекции, тогда как удержание выше него сохранит XAU/USD в диапазоне, а быкам потребуется четкое движение выше $4 222, чтобы вернуть контроль.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)