Золото слабеет ниже $4 100, поскольку опасения по поводу инфляции усиливают ставки на повышение ставки ФРС и поддерживают доллар США

• Золото продолжает вчерашний скромный откат от более чем двухнедельного максимума.
• Опасения по поводу инфляции усиливают ожидания повышения ставки ФРС и оказывают давление на сырьевой товар.
• Ястребиные ожидания в отношении ФРС оживляют спрос на доллар США, что способствует снижению.

Золото (XAU/USD) привлекает некоторых продавцов в первой половине европейской сессии в четверг и опускается ниже отметки $4 100, продолжая отступать от более чем двухнедельного максимума, достигнутого днем ранее. Дальнейшая эскалация напряженности между США и Ираном поднимает цены на сырую нефть до нового максимума с 11 июня, усиливая опасения по поводу инфляции и укрепляя ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС). Это продолжает поддерживать доходность казначейских облигаций США вблизи многомесячного максимума и, как считается, выступает в качестве встречного ветра для недоходного драгметалла.

США и Иран обменивались ударами 12-ю ночь подряд, а поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене открыли новый фронт в войне и объявили блокаду ключевого маршрута судоходства в Красном море, через который проходит около 7% мировых поставок нефти. Это происходит на фоне значительного снижения судоходного трафика через Ормузский пролив и усиливает опасения по поводу перебоев с поставками, помогая сырой нефти продлить рост с начала месяца. Инвесторы по-прежнему опасаются, что рост цен на энергоносители вновь разожжет инфляционное давление и заставит центральные банки занять более ястребиную позицию.

По данным инструмента FedWatch от CME Group, трейдеры в настоящее время закладывают в цены более 90%-ную вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки к концу этого года. Прогноз по-прежнему поддерживает повышенную доходность облигаций США, при этом доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций держится уверенно вблизи двухмесячного максимума. Это, в свою очередь, помогает доллару США (USD) привлекать некоторых покупателей на падении, что, как считается, является еще одним фактором, уводящим потоки от золота. Однако по-прежнему разумно дождаться уверенных продолжительных продаж, прежде чем подтверждать, что недельный восходящий тренд исчерпал себя.

Аналитики Deutsche Bank отмечают, что движение ставок сопровождалось заметным сдвигом в ожиданиях по политике, при этом инвесторы теперь "закладывают в цены более ястребиный курс ФРС, причем к декабрьскому заседанию уже заложено повышение на 34 б.п., что на +2,3 б.п. больше за день." Они отмечают, что этот пересмотр ожиданий помог усилить недавний рост реальной доходности в США и более широкую распродажу по всей кривой доходности трежерис.

Теперь трейдеры ожидают публикации обычных еженедельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США, которые могут придать импульс в начале североамериканской сессии. Кроме того, долгожданное заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) может добавить волатильности на финансовых рынках. Помимо этого, дальнейшее развитие событий вокруг кризиса на Ближнем Востоке должно способствовать появлению краткосрочных торговых возможностей вокруг золота.

4-часовой график XAU/USD

Быки по золоту становятся осторожными после того, как не смогли закрепиться выше 200-EMA на H4

Пара XAU/USD застопорила недельный восходящий тренд вблизи области схождения $4 155-$4 165 – включающей 200-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EM) на 4-часовом графике и уровень Фибоначчи 23,6% коррекции падения с апреля по июнь. Указанная область теперь должна стать ключевым разворотным уровнем для краткосрочных трейдеров на фоне конструктивных индикаторов импульса. 14-периодный индекс относительной силы (RSI) находится вблизи отметки 63, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в положительной зоне, намекая на то, что покупатели сохраняют некоторый контроль, но ограничены нависающим предложением.

Это, в свою очередь, указывает на то, что драгоценному металлу сначала необходимо преодолеть вышеупомянутое скопление сопротивлений, чтобы подтвердить вероятность дальнейшего роста. Устойчивый прорыв выше этого уровня откроет путь к уровню Фибо. 23,6% коррекции на $4 164,97 и более плотному барьеру вблизи 38,2% коррекции на $4 303,59. С точки зрения снижения, основным структурным полом является якорный уровень Фибо на $3 940,90, где более глубокий откат может привлечь покупателей и попытаться сформировать более устойчивое основание для золота.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)