Золото удерживается выше $4 100, поскольку слабый доллар США компенсирует ставки на повышение ФРС на фоне эскалации между США и Ираном

• Золоту трудно набрать какой-либо значимый импульс в ходе азиатской сессии в четверг.
• Опасения по поводу инфляции усиливают ожидания повышения ставки ФРС и выступают встречным ветром для актива.
• Некоторые продолжительные продажи доллара США ограничивают сколько-либо значимые потери для драгоценного металла.

Золото (XAU/USD) удерживается выше отметки $4 100 в ходе азиатской сессии в четверг и, на данный момент, похоже, приостановило умеренный откат предыдущего дня от более чем двухнедельного максимума. Цены на сырую нефть поднимаются до свежего максимума с 11 июня на фоне дальнейшей эскалации напряженности между США и Ираном, подпитывая опасения по поводу инфляции и усиливая ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США. Это, в свою очередь, подталкивает доходность казначейских облигаций США к многомесячному максимуму и рассматривается как ключевой фактор, оказывающий давление на недоходное золото.

США и Иран обменивались ударами 12-ю ночь подряд, а поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене открыли новый фронт в войне и объявили блокаду ключевого маршрута судоходства в Красном море, через который проходит около 7% мировых поставок нефти. Это происходит на фоне значительного снижения судоходного трафика через Ормузский пролив и усиливает опасения по поводу перебоев с поставками, помогая сырой нефти продлить рост с начала месяца. Инвесторы по-прежнему опасаются, что рост цен на энергоносители вновь разожжет инфляционное давление и заставит центральные банки занять более ястребиную позицию.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры в настоящее время закладывают в цены более 90% вероятности того, что ФРС повысит процентные ставки к концу этого года. Прогноз по-прежнему поддерживает повышенную доходность облигаций США, при этом доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций удерживается вблизи двухмесячного максимума. Однако некоторое продолжение ослабления доллара США (USD) оказывает определенную поддержку цене на золото и помогает ограничить снижение. Это делает разумным дождаться уверенных продолжительных продаж, прежде чем подтверждать, что недельный восходящий тренд исчерпал себя.

Аналитики Deutsche Bank отмечают, что движение ставок сопровождалось заметным сдвигом в ожиданиях по политике, при этом инвесторы теперь "закладывают в цены более ястребиный курс ФРС, причем к декабрьскому заседанию уже заложено повышение на 34 б.п., что на +2,3 б.п. больше за день." Они отмечают, что этот пересмотр ожиданий помог усилить недавний рост реальной доходности в США и более широкую распродажу по всей кривой доходности трежерис.

Теперь трейдеры ожидают публикации обычных еженедельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США, которые могут придать импульс в начале североамериканской сессии. Кроме того, долгожданное заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) может добавить волатильности на финансовых рынках. Помимо этого, дальнейшее развитие событий вокруг кризиса на Ближнем Востоке должно способствовать появлению краткосрочных торговых возможностей вокруг золота.

4-часовой график XAU/USD

Золоту необходимо преодолеть область схождения $4 155-$4 165, чтобы подтвердить вероятность дополнительного роста

Пара XAU/USD застопорила недельный восходящий тренд вблизи области схождения $4 155-$4 165 – включающей 200-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EM) на 4-часовом графике и уровень Фибоначчи 23,6% коррекции падения с апреля по июнь. Указанная область теперь должна стать ключевым разворотным уровнем для краткосрочных трейдеров на фоне конструктивных индикаторов импульса. 14-периодный индекс относительной силы (RSI) находится вблизи отметки 63, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в положительной зоне, намекая на то, что покупатели сохраняют некоторый контроль, но ограничены нависающим предложением.

Это, в свою очередь, указывает на то, что драгоценному металлу сначала необходимо преодолеть вышеупомянутое скопление сопротивлений, чтобы подтвердить вероятность дальнейшего роста. Устойчивый прорыв выше этого уровня откроет путь к уровню Фибо. 23,6% коррекции на $4 164,97 и более плотному барьеру вблизи 38,2% коррекции на $4 303,59. С точки зрения снижения, основным структурным полом является якорный уровень Фибо на $3 940,90, где более глубокий откат может привлечь покупателей и попытаться сформировать более устойчивое основание для золота.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)