- Золото начинает новую неделю на позитивной ноте, хотя ему не хватает последующих покупок.
- Падение цен на нефть ослабляет опасения по поводу инфляции и сдерживает ожидания повышения ставки ФРС, поддерживая сырьевой товар.
- Умеренный отскок USD от самого низкого уровня с 17 июня ограничивает рост пары XAU/USD.
Золото (XAU/USD) продолжает боковое консолидирующее движение в первой половине европейской сессии и торгуется выше уровня $4 050 после умеренного бычьего гэпа в понедельник. Неплохое восстановление доллара США (USD) от самого низкого уровня с 17 июня рассматривается как ключевой фактор, ограничивающий рост актива. Однако угасающие надежды на мирное соглашение между США и Ираном и снижающиеся ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) могут ограничить дальнейшее укрепление USD. Это, в свою очередь, может удержать трейдеров от размещения агрессивных медвежьих ставок на недоходный желтый металл.
Президент США Дональд Трамп в выходные отменил запланированные удары по Ирану, заявив, что союзники на Ближнем Востоке достигли параметров соглашения по ядерной программе Тегерана и полному открытию Ормузского пролива. Трамп также сообщил журналистам, что США и Иран возобновят переговоры в понедельник днем, что подогревает оптимизм в отношении дипломатического урегулирования, способного положить конец пятимесячной войне. Кроме того, решение ОПЕК+ в воскресенье увеличить добычу в сентябре спровоцировало резкое падение цен на сырую нефть. Это ослабляет опасения по поводу инфляции и сдерживает ставки на более агрессивное ужесточение политики ФРС, что должно ограничить любое значимое укрепление USD и поддержать цену на золото.
Трейдеры, однако, похоже, не спешат открывать новые медвежьи позиции по USD и предпочитают дождаться дальнейшего развития событий вокруг ближневосточного кризиса. Поэтому внимание по-прежнему приковано к поступающим геополитическим новостям, которые могут продолжить усиливать волатильность на финансовых рынках и поддерживать спрос на USD. Помимо этого, трейдеры будут ориентироваться на важные макроэкономические данные США, публикация которых запланирована в начале нового месяца, чтобы получить более существенный импульс. Насыщенная неделя начнется с публикации индекса PMI для производственной сферы от ISM в США позднее в этот понедельник. Между тем внимание рынка остается сосредоточенным на ключевых ежемесячных данных по занятости в США, более известных как отчет NFP, который выйдет в пятницу.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ: золото выглядит уязвимым в пределах знакомого диапазона ниже 200-дневной SMA
С технической точки зрения, похоже, мало что изменилось, поскольку пара XAU/USD остается в привычном диапазоне ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA). На фоне недавнего снижения это все еще можно классифицировать как фазу медвежьей консолидации, и это указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото по-прежнему лежит в сторону снижения.
Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) (12, 26, close, 9) остается на положительной территории с показателем около 11,6, намекая на осторожный восходящий импульс. Однако индекс относительной силы (14) на уровне 47,1 остается нейтральным и указывает лишь на ограниченную уверенность в направлении движения. Таким образом, любое дальнейшее движение вверх может с трудом найти закрепление выше $4 100.
Указанная отметка сопровождается верхней границей торгового диапазона, чуть ниже отметки $4 200, и ее решительный прорыв может поднять золото к 200-дневной SMA в районе $4 490,33. Быкам необходимо будет отвоевать технически значимый барьер, чтобы ослабить преобладающий медвежий тон и вновь открыть путь к более высоким максимумам.
С точки зрения снижения, ближайшая поддержка определяется недавними пиковыми минимумами в районе $3 976-$4 000, где ранее появлялись покупатели. Убедительный прорыв ниже этой зоны будет расценен как новый сигнал для медвежьих трейдеров и сделает пару XAU/USD уязвимой для дальнейшего снижения.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.