- Золото удерживается в многонедельном диапазоне, поскольку трейдеры ожидают ясности по переговорам США и Ирана.
- Риски инфляции, вызванные нефтью, поддерживают стабильный прогноз ФРС, ограничивая рост золота.
- С технической точки зрения, XAU/USD остается в диапазоне между 50-дневной и 100-дневной простыми скользящими средними (SMA).
Золото (XAU/USD) в четверг отыгрывает ранее достигнутые позиции, хотя остается в пределах многонедельного диапазона, поскольку трейдеры воздерживаются от размещения сильных направленных ставок в ожидании более четких сигналов по мирным переговорам между США и Ираном. Пара XAU/USD торгуется около $4 790 на момент написания, после достижения внутридневного максимума $4 838, при этом умеренное восстановление доллара США (USD) действует как сдерживающий фактор.
Оптимизм вокруг переговоров США и Ирана растет
Рынки сохраняют осторожный оптимизм в отношении возможности достижения соглашения, которое положит конец войне между США и Ираном, после того как президент США Дональд Трамп заявил, что переговоры могут возобновиться на этой неделе после того, как переговоры в Исламабаде в прошлые выходные не привели к прорыву.
Однако чиновники из стран Персидского залива и Европы считают, что заключение сделки между США и Ираном может занять до шести месяцев, согласно отчету Bloomberg. Они также призывают к продлению текущего перемирия на этот период и требуют немедленного открытия Ормузского пролива для восстановления потоков энергоносителей, предупреждая, что затяжные перебои могут привести к глобальному продовольственному кризису.
Отдельно Иран предпринимает шаги по формализации контроля над Ормузским проливом, при этом государственные СМИ сообщают, что любые планируемые транзитные сборы будут оплачиваться через иранские банки, что подчеркивает стремление страны ужесточить контроль над ключевым глобальным нефтяным узлом.
Тем временем продолжаются дипломатические усилия под руководством Пакистана. Старший иранский чиновник заявил в четверг, что «визит начальника пакистанской армии помог сократить разногласия в некоторых областях», добавив, что «теперь есть большие надежды на продление перемирия и второй раунд переговоров». Хотя «фундаментальные разногласия по ядерным вопросам сохраняются».
Перспективы золота зависят от развития ситуации между США и Ираном и цен на нефть
Хотя дипломатия улучшила настроение на рынке, ситуация далека от разрешения. Возможное соглашение между США и Ираном остается ключевым фактором для золота, которое в настоящее время торгуется примерно на 10% ниже своего пика с начала войны, поскольку риски инфляции, вызванные нефтью, подпитывают ожидания того, что центральным банкам, особенно Федеральной резервной системе (ФРС), возможно, придется повышать процентные ставки.
Хотя цены на сырую нефть снизились с недавних максимумов, возрождая некоторые ожидания снижения ставок ФРС, они остаются высокими, поскольку поставки через Ормузский пролив продолжают испытывать значительные перебои на фоне двойной блокады со стороны сил США и Ирана. Это сохраняет инфляционные опасения в центре внимания, укрепляя ожидания того, что ФРС, вероятно, сохранит процентные ставки без изменений в ближайшей перспективе.
Если напряженность ослабнет и цены на нефть снизятся, это может помочь уменьшить инфляционное давление и снизить нагрузку на центральные банки, что, в свою очередь, может поддержать золото.
Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что «шоки предложения ставят под угрозу цели ФРС по инфляции и занятости», добавив, что «текущий диапазон ставок, вероятно, будет уместен в течение некоторого времени». Он также отметил, что «нефтяной шок, вероятно, влияет на базовую инфляцию, которая может оставаться около 3% до конца года».
Технический анализ: XAU/USD консолидируется ниже 50-дневной SMA
С технической точки зрения, на дневном графике видно, что металл остается под давлением ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится около $4 897 и выступает в качестве непосредственного сопротивления сверху. Между тем, 100-дневная SMA около $4 708 обеспечивает непосредственную поддержку, удерживая ценовое движение в диапазоне.
14-периодный индекс относительной силы (RSI) около 51 восстановился к нейтральной зоне, в то время как индекс среднего направления движения (ADX) около 24 указывает на умеренный, но не особенно сильный базовый тренд, поскольку цена консолидируется ниже своей основной краткосрочной средней.
С точки зрения снижения, устойчивый пробой ниже 100-дневной SMA сигнализировал бы о пробое недавнего диапазона и увеличении медвежьего давления. Напротив, дневное закрытие выше 50-дневной SMA было бы необходимо для ослабления немедленного понижательного давления и сигнала о том, что быки восстанавливают контроль.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.