Золото стабилизируется после резкого падения, поскольку трейдеры оценивают риски ФРС и Ближнего Востока

• Золото стабилизируется после резкого падения в четверг на фоне ослабления доллара США и доходности казначейских облигаций США.
• Высокие цены на нефть и новые тарифы США удерживают в фокусе опасения по поводу инфляции и ожидания повышения ставки ФРС.
• XAU/USD удерживается выше $4000, но технический прогноз остается медвежьим ниже средней линии полос Боллинджера.

Золото (XAU/USD) стабилизируется в пятницу после падения почти на 2% днем ранее, поскольку резкий рост цен на нефть усилил ожидания того, что Федеральной резервной системе (ФРС) может потребоваться повысить процентные ставки на фоне ухудшения инфляционных перспектив. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 065 после достижения внутридневного минимума $4 022.

Откат цен на нефть оказывает умеренное давление на доллар США и немного снижает доходность казначейских облигаций США, оказывая некоторую поддержку драгоценному металлу, который обычно движется в обратной корреляции с обоими. Тем не менее, потенциал роста остается ограниченным, поскольку рыночные настроения по-прежнему связаны с ястребиным нарративом ФРС, а перспективы мира на Ближнем Востоке в ближайшей перспективе выглядят слабыми.

Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь оценивают вероятность повышения ставки в сентябре в 78%, тогда как в целом ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений на заседании 28-29 июля.

Последние экономические данные США подкрепляют ястребиный прогноз. Предварительный составной индекс деловой активности S&P Global (PMI) вырос в июле до восьмимесячного максимума 53,6 с 51,9 в июне, тогда как индекс PMI в сфере услуг поднялся до 53,6 с 51,2. Индекс PMI в производственной сфере снизился до 53,8 с 53,9.

Торговая напряженность также усиливает опасения по поводу инфляции после того, как Соединенные Штаты (США) в пятницу ввели новые тарифы в размере 10% и 12,5% на импорт из 60 торговых партнеров.

На геополитическом фронте американские военные завершили 13-ю подряд ночь ударов по Ирану. Между тем президент США Дональд Трамп сообщил Axios, что он "рассматривает возможность массированной атаки" и "близок к принятию решения." Иран также нанес удары по военным базам США в Иордании и Бахрейне.

Война теперь угрожает двум крупным маршрутам транспортировки энергоносителей — Ормузскому проливу и Баб-эль-Мандебскому проливу, повышая риск продолжительных перебоев в поставках и удерживая цены на нефть на повышенном уровне.

West Texas Intermediate (WTI) в четверг выросла на 6%, ненадолго поднявшись выше $92,00. На момент написания статьи WTI торгуется около $88,50, удерживаясь вблизи максимума более чем за месяц.

Аналитики ING отмечают, что "несмотря на сохраняющиеся геополитические риски, золоту с начала конфликта с трудом удается привлечь значимый спрос на безопасные активы," поскольку внимание инвесторов вместо этого смещается к "инфляционным последствиям более высоких цен на нефть и перспективе более высоких процентных ставок на более длительный срок."

На этом фоне краткосрочный прогноз по золоту остается смещенным в сторону снижения. Однако желтый металл продолжает удерживаться выше психологической отметки $4 000, оставляя XAU/USD в целом в диапазоне между $4 000 и $4 200 уже пятую неделю подряд.

Технический анализ: XAU/USD уверенно держится выше $4 000

На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный тон, удерживаясь вблизи средней линии полос Боллинджера (20-периодная простая скользящая средняя) на уровне $4 069 и значительно ниже 100-дневной простой скользящей средней вблизи $4 480.

Индекс относительной силы (RSI) остается ниже линии 50, а повышенный индекс среднего направленного движения выше 35 намекает на то, что преобладающая нисходящая фаза по-прежнему обладает заметной силой тренда, несмотря на недавнюю консолидацию.

Сверху первоначальное сопротивление расположено на средней линии полос Боллинджера в районе $4 069, далее барьеры роста находятся у верхней полосы Боллинджера вблизи $4 180, за которой следует более значимое горизонтальное сопротивление на уровне $4 350 и далекая 100-дневная SMA в районе $4 480.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на психологической отметке $4 000, за которой следует нижняя полоса Боллинджера вблизи $3 957. Более существенная область спроса наблюдается в районе $3 800, где покупатели могут активизироваться, если снижение продолжится.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)