- Цена на золото снижается, несмотря на слабые розничные продажи в США и снижение затрат на рабочую силу, сигнализирующее о замедлении экономической активности.
- Ожидания снижения ставки ФРС растут, поскольку рынки закладывают более глубокое смягчение, которое продлится до 2026 года.
- Внимание смещается на данные по несельскохозяйственным рабочим местам за февраль, чтобы оценить устойчивость рынка труда или дальнейшую слабость.
Цена на золото становится отрицательной в ходе сессии во вторник, несмотря на данные, оказавшиеся хуже ожиданий в США, что заставило инвесторов сократить короткие позиции по доллару США, что привело к снижению желтого металла, но он остается выше отметки $5 000. На момент написания статьи XAU/USD торгуется с убытками 0,72% на уровне $5 022.
XAU/USD немного снижается, так как трейдеры закрывают позиции по доллару, несмотря на более слабое потребление и данные о затратах на рабочую силу в США
Розничные продажи в США разочаровали инвесторов, так как потребители были напуганы высокими ценами и плохой погодой. Продажи в контрольной группе, используемой для расчета валового внутреннего продукта (ВВП), сократились, после пересмотра вниз показателя за ноябрь.
Индекс затрат на рабочую силу снизился в 4 квартале 2025 года, упав по сравнению с предыдущим показателем, что указывает на то, что рынок труда может ослабевать дальше, так как ECI рассматривается чиновниками ФРС как индикатор свободных мощностей на рынке труда и предсказатель базовой инфляции.
После выхода данных трейдеры увеличили ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит ставки в 2026 году с 56,5 базисных пунктов до 58,5, согласно данным Prime Market Terminal.
Тем не менее, внимание трейдеров приковано к отчету по несельскохозяйственным рабочим местам, который выйдет в среду, 11 февраля. Ожидается, что экономика США добавит 70 тыс. человек в рабочую силу в январе, что значительно выше показателя в 50 тыс. за декабрь. Уровень безработицы, как ожидается, останется на уровне 4,4%.
Ежедневные рыночные движущие силы: золото не может набрать обороты, несмотря на слабость доллара США
- Цены на золото остаются под давлением, так как доллар США остается стабильным. Индекс доллара США (DXY), который измеряет производительность шести валют по отношению к доллару США, остается на уровне 96,78, что создает препятствия для золота.
- Напротив, доходность казначейских облигаций США падает, так как 10-летние облигации торгуются на уровне 4,149%, снизившись на пять базисных пунктов.
- Домохозяйства США сократили расходы, так как розничные продажи в декабре остались на уровне 0% м/м, снизившись с 0,6% в ноябре, что не соответствует прогнозам увеличения на 0,4%. Розничные продажи контрольной группы сократились на -0,1% в декабре, снизившись с 0,2% в предыдущем месяце.
- Индекс затрат на рабочую силу (ECI) вырос на 0,7% в 4 квартале по сравнению с предыдущим кварталом, после роста на 0,8% в 3 квартале, согласно данным Министерства труда.
- Перспективы золота остаются бычьими из-за торговли девальвацией и физического спроса со стороны центральных банков, в частности Народного банка Китая. Данные от PBoC показали, что он добавил золото в свои резервы в пятнадцатый подряд месяц.
- Национальный экономический советник Белого дома Кевин Хассет предостерег от возможного плохого отчета по данным о занятости. Он сказал, что "мы должны ожидать немного более низкие показатели по рабочим местам".
Технический прогноз: цена на золото будет торговаться в боковом диапазоне, удерживаясь около $5 000
Цена на золото продолжает торговаться в диапазоне $5 000-$5 100, так как трейдеры не могут преодолеть верхнюю/нижнюю границу диапазона, ожидая нового катализатора. Моментум, измеряемый индексом относительной силы (RSI), хотя и бычий, стремится к нейтральному уровню. Это указывает на то, что продавцы сдерживают рост золота.
Если золото поднимется выше $5 100, это откроет путь к более высоким ценам, таким как $5 200, за которым последует пик 30 января на уровне $5 451 и рекордный максимум около $5 600. С точки зрения снижения, движение ниже $5 000 откроет возможность протестировать 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $4 910, за которой последуют уровни $4 800 и минимум 2 февраля на уровне $4 402.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD столкнулся с первоначальным сопротивлением в районе 0.7100
Достойный отскок доллара США стоит за дневным откатом пары AUD/USD во вторник. Фактически, пара испытывает умеренное понижательное давление вскоре после достижения новых годовых максимумов на уровнях чуть ниже 0,7100 в понедельник. В дальнейшем ожидается, что инвесторы будут внимательно следить за выходом данных по инфляции в Китае в среду.
EUR/USD выглядит предложенным ниже 1,1900
EUR/USD сохраняет свой медвежий настрой перед открытием торгов в Азии, возвращаясь в район ниже 1,1900 на фоне укрепления доллара США. Действительно, пара разворачивает два последовательных дня роста на фоне устойчивой осторожности перед ключевым выходом данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США в среду.
Золото: битва воли продолжается, быки не готовы сдаваться
Золото остается в обороне и приближается к ключевой отметке $5 000 за тройскую унцию во вторник, отыгрывая часть недавнего двухдневного роста. Откат драгоценного металла происходит на фоне укрепления доллара США, снижения доходности казначейских облигаций США и постоянной осторожности перед предстоящими ключевыми публикациями экономических данных из США.
Снижение биткоина вызвано выкупом ETF и ротацией в сторону ИИ: Wintermute
Согласно Wintermute, падение биткоина (BTC) с 10 октября, когда произошло резкое снижение кредитного плеча, было вызвано устойчивым оттоком из ETF и переходом к нарративу об ИИ.
Вот что вам нужно знать на среду, 11 февраля:
В Соединенных Штатах (США) ADP сообщил, что в среднем частный сектор добавил 6,5 тыс. новых рабочих мест за четыре недели, завершившиеся 24 января, по сравнению с 5 тыс. на предыдущей неделе. Кроме того, розничные продажи остались без изменений в декабре, что ниже ожиданий роста на 0,4% и ниже роста на 0,6% в ноябре.