- Падение доходности казначейских облигаций США поддерживает восстановление золота.
- Откат цен на нефть ослабляет опасения по поводу инфляции, несмотря на недельный рост цен на сырую нефть.
- Решение ФРС, данные по ВВП и PCE станут следующим катализатором.
Цена на золото (XAU/USD) в пятницу немного растет, в то время как доллар США остается устойчивым, хотя растущие спекуляции о том, что война США и Ирана может затянуться дольше, чем ожидалось, в конечном итоге могут ухудшить перспективы желтого металла. XAU/USD торгуется на уровне $4 065, прибавляя 0,38%.
XAU/USD растет, поскольку более слабая доходность в США компенсирует ожидания повышения ставки ФРС
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, немного выше и составляет 101,46, а по итогам недели, как ожидается, покажет рост более чем на 0,60%. Желтый металл также поддерживается снижением доходности казначейских облигаций США: эталонные 10-летние бумаги подешевели на три базисных пункта, до 4,667%.
Последняя порция геополитических новостей не изменила ситуацию в войне в Персидском заливе. Сообщалось, что Пакистан намерен возобновить переговоры между США и Ираном по настоянию Китая. Между тем Трамп заявил, что теряет терпение в отношении Ирана, и подтвердил, что Китай и Россия не предоставляют и не продают оружие Ирану.
Повестка пятницы была небогатой, а деловая активность в США оставалась стабильной. Индекс PMI S&P Global в производственной сфере немного снизился с 53,9 до 53,8, не дотянув до ожидаемых 54,5. Между тем индекс PMI в сфере услуг вырос с 51,2 до 53,6, превысив прогноз 51, чему способствовал чемпионат мира, проходивший в стране.
Рост драгметалла также поддерживается снижением цен на нефть. West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти США, снижается на 3,83% до $88,79, но по итогам недели, как ожидается, покажет рост более чем на 8,50%.
Денежные рынки продолжили повышать вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на заседании на следующей неделе. На 29 июля ФРС, как ожидается, оставит ставки без изменений. Вероятность того, что американский центробанк сохранит статус-кво, составляет 59%, тогда как вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) составляет почти 41%.
По данным Prime Terminal, вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании составляет 84%.
Помимо заседания ФРС на следующей неделе, трейдеры будут следить за данными по розничным продажам и заказам на товары длительного пользования в США, а также за данными по занятости, показателями валового внутреннего продукта (ВВП) за 2-й квартал и отчетом по личным потребительским расходам.
Технический прогноз по XAU/USD: золото немного растет, но сталкивается с ключевым сопротивлением на $4 100
Нисходящий тренд золота остается в силе, поскольку структура рынка будет нарушена лишь тогда, когда XAU/USD поднимется выше максимума цикла 17 июня, отмеченного на уровне $4 382. Дополнительными признаками сохранения нисходящего тренда являются то, что 50-, 100- и 200-дневные простые скользящие средние (SMA) находятся выше спотовой цены желтого металла, а продавцы возвращают цены ниже линии сопротивления тренда.
Моментум также продолжает снижаться, а индекс относительной силы (RSI) остается медвежьим. Следовательно, путь наименьшего сопротивления лежит вниз.
Первая поддержка находится на уровне $4 000, за ней следует текущий минимум этого года (YTD) $3 941. Прорыв этих двух уровней откроет путь к тестированию минимума 28 октября 2025 года на $3 886, а дальнейшая поддержка видна на уровне бывшего локального максимума, ставшего поддержкой, на $3 500, достигнутом 22 апреля 2025 года.
И наоборот, если покупатели нацелятся на более высокие цены, им нужно преодолеть отметку $4 100. Выше нее следующим ориентиром станет недельный максимум $4 165, за которым следует сопротивление на $4 200.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Прогноз доллара США на середину года: исключительная валюта, исключительные риски?
Доллар США входит во вторую половину 2026 года в заметно иной позиции по сравнению с прошлым годом. Королевская валюта восстановилась, отражая устойчивую инфляцию в США, изменяющиеся ожидания по политике ФРС, геополитическую напряжённость и возобновившийся спрос на защитные активы.
Прогноз по золоту: 3 сценария, которые могут определить остаток 2026 года
Золото (XAU/USD) продемонстрировало мастер-класс по волатильности в первой половине года, поднявшись более чем на 20% в январе-феврале, прежде чем войти в нисходящий тренд, в ходе которого драгоценный металл потерял почти 30% с марта до конца второго квартала.
Британский фунт снижается второй день подряд на фоне роста цен на нефть, возрождающего опасения по поводу инфляции
Фунт стерлингов отступает в ходе североамериканской сессии, снижаясь на 0,22% по отношению к доллару США, на фоне сохраняющейся высокой геополитической напряженности, вызвавшей рост цен на нефть и усилившей опасения по поводу ускорения инфляции. Пара GBP/USD торгуется на уровне 1,3449 после достижения пика около 1,3480
Биткоин: BTC остается устойчивым, но угроза нефти по $100 может изменить ситуацию
Биткоин (BTC) умеренно восстанавливается, торгуясь на уровне $65 400 в пятницу и уверенно удерживаясь выше ключевой зоны поддержки. Листинговые в США спотовые биткоин-ETF поддержали умеренное восстановление BTC, продолжая привлекать институциональные притоки вплоть до четверга, что указывает на третью подряд неделю притоков.
Вот что нужно знать в пятницу, 24 июля:
Финансовые рынки продолжают бегство от риска перед выходными, поскольку инвесторам теперь предстоит оценить влияние новой волны тарифов, введенных Соединенными Штатами, при этом внимательно следя за новостями из Ближнего Востока. В экономическом календаре в пятницу будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за июль для еврозоны, Великобритании и США.