- Золото стабилизировалось после отскока от $5 018 после данных по занятости в США.
- Сильные данные по NFP и рост заработной платы сдерживают ожидания снижения процентных ставок ФРС в краткосрочной перспективе.
- С технической точки зрения, XAU/USD сохраняет умеренный бычий технический настрой выше уровня $5 000.
Золото (XAU/USD) уверенно держится в среду после кратковременного давления после оптимистичного отчета о рынке труда в США. На момент написания статьи металл торгуется около $5 070 после отскока от внутридневного минимума в $5 018.
Отчет о состоянии занятости в США за январь, который был задержан, показал более крепкий, чем ожидалось, рынок труда. Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 130 000 в январе, превысив рыночные ожидания около 70 000 и превысив пересмотренный рост на 48 000 в декабре. В то же время уровень безработицы немного снизился до 4,3% с 4,4%.
Что касается заработной платы, средний почасовой заработок увеличился на 0,4% м/м в январе, ускорившись с 0,1% в предыдущем месяце и превысив рыночный прогноз в 0,3%, в то время как годовой темп остался на уровне 3,7% г/г, также превысив ожидания в 3,6%.
Сильный отчет о рынке труда в США снижает срочность снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в краткосрочной перспективе и может предложить некоторую поддержку доллару США в ближайшее время, что может ограничить рост золота.
Тем не менее, любое снижение золота, вероятно, останется ограниченным, поскольку более широкие макроэкономические факторы, включая постоянные геополитические и экономические риски, а также все еще сильный спрос со стороны центральных банков, продолжают поддерживать общий прогноз для металла.
Движущие силы рынка: Трамп возобновляет призывы к снижению ставок, поскольку внимание сосредоточено на политике ФРС
- Президент США Дональд Трамп вновь призвал к снижению процентных ставок в интервью Fox Business во вторник, заявив, что США должны иметь "самые низкие процентные ставки в мире", и снова раскритиковал Джерома Пауэлла, назвав его "таким плохим" и сказав, что ставки должны быть снижены примерно на два процентных пункта.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара по отношению к корзине из шести основных валют, восстанавливается выше 97,00 после снижения до дневных минимумов около 96,49.
- На фронте монетарной политики рынки в настоящее время ожидают около двух снижений процентных ставок от ФРС в этом году, и эти ожидания были подтверждены недавними слабыми экономическими данными. Розничные продажи в декабре остались без изменений на уровне 0,0% м/м, что ниже ожиданий роста на 0,4%. Тем временем, опрос JOLTS на прошлой неделе показал, что количество открытых вакансий упало до 6,542 миллиона, что стало самым низким уровнем с 2020 года.
- Ценообразование на рынке остается в значительной степени неизменным после выхода данных по NFP, при этом инструмент CME FedWatch показывает 49%-ную вероятность первого снижения ставки ФРС в июне.
- Кроме того, комментарии чиновников ФРС в понедельник были в центре внимания. Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила, что политики "могут оставаться в ожидании довольно долго" и подчеркнула, что важно увидеть возвращение инфляции к 2% перед тем, как снова изменять процентные ставки. Тем временем, президент ФРБ Далласа Лори Логан сказала, что для дополнительных снижений ставок потребуется "дальнейшее значительное охлаждение" на рынке труда.
Технический анализ: XAU/USD остается поддержанным выше $5 000
С технической точки зрения, XAU/USD сохраняет умеренный бычий настрой, покупатели постепенно набирают силу после успешной защиты психологического уровня $5 000.
На 4-часовом графике цена колеблется чуть ниже верхней границы полосы Боллинджера на уровне $5 117,43, и устойчивый прорыв выше этого уровня, вероятно, продлит текущее движение вверх.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 61 растет и остается в бычьей зоне, указывая на улучшающийся импульс. На стороне снижения начальная поддержка наблюдается на уровне 20-периодной простой скользящей средней (SMA), которая также отмечает среднюю полосу Боллинджера, около $5 019,75.
Полосы Боллинджера сужаются, сигнализируя о сокращении волатильности и фазе сжатия. Сила тренда остается слабой, с ADX на уровне 10,56, что предполагает, что устойчивое направленное движение, вероятно, потребует нового катализатора, с отчетом по NFP в центре внимания.
Неудача в прорыве верхней границы может вызвать откат к зоне поддержки $5 019,75-$4 922,06. Напротив, решительный прорыв вверх, вероятно, будет способствовать расширению полос и сохранит краткосрочный путь вверх.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
(Эта история была исправлена 11 февраля в 15:00 GMT, чтобы убрать упоминание о том, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США все еще ожидается.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.