- Золото торгуется выше $5 000 в пятницу на фоне эскалации напряженности между США и Ираном, что повышает спрос на безопасные активы.
- Рынок переваривает экономические данные США, включая базовую инфляцию PCE и ВВП США.
- Быки удерживаются выше 100-SMA на 4-часовом графике, но любое восходящее движение, похоже, ограничено в районе области сопротивления $5 050-$5 100.
Золото (XAU/USD) набирает импульс в пятницу после того, как накануне торговалось в основном во флэте, так как продолжающаяся напряженность между Соединенными Штатами (США) и Ираном повышает спрос на безопасные активы. Тем временем, данные по инфляции личных потребительских расходов (PCE) в США, оказавшиеся горячее ожидаемого, добавляют беспокойства по поводу постоянного ценового давления, усиливая привлекательность золота как хеджирования против инфляции.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $5 030, продолжая восстановление после падения до почти двухнедельного минимума около $4 842 во вторник.
Напряженность между США и Ираном усиливается на фоне военного наращивания
Напряженность между США и Ираном обострилась после того, как президент США Дональд Трамп в четверг предупредил, что ожидает ясности по новому ядерному соглашению в течение следующих 10-15 дней. "Мы либо получим сделку, либо им будет не повезло," - сказал Трамп, в то время как наращивание военного присутствия США на Ближнем Востоке продолжается.
Тем временем Иран и Россия также провели совместные военно-морские учения в Оманском заливе в четверг. Посол Ирана в Организации Объединенных Наций заявил, что Тегеран ответит "решительно" на любое "военное агрессивное действие" со стороны США и призвал Совет Безопасности ООН осудить недавние угрозы президента Трампа.
Золото теперь восстановило почти все потери, понесенные ранее на неделе, что свидетельствует о том, что покупатели вернулись, укрепляя более широкий бычий тренд, даже несмотря на сильный доллар США (USD) и угасание ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) как встречные ветры.
Базовая инфляция PCE в США, ВВП и данные о потребительских настроениях
Устойчивые экономические данные США и протокол заседания ФРС с ястребиным уклоном, опубликованный ранее на этой неделе, побудили трейдеров сократить ожидания по снижению процентных ставок в ближайшей перспективе. Тем не менее, рынки все еще ожидают, что ФРС может дважды снизить стоимость заимствований в этом году.
Последние данные по базовой инфляции PCE еще больше укрепили мнение о том, что ФРС может удерживать процентные ставки на прежнем уровне в ближайшие месяцы. Базовая инфляция PCE выросла на 0,4% м/м в декабре, увеличившись с 0,2% и превысив прогноз в 0,3%, в то время как годовая ставка ускорилась до 3,0% с 2,8%.
Неожиданно, предварительная оценка ВВП США за 4 квартал оказалась значительно слабее ожиданий. Экономика США выросла с годовым темпом 1,4% в 4 квартале 2025 года, резко снизившись с сильного роста 4,4% в 3 квартале и значительно ниже рыночных ожиданий в 3,0%.
Опрос Мичиганского университета показал слабое потребительское доверие в феврале. Индекс потребительских настроений составил 56,6, снизившись с 57,3 ранее, в то время как индекс ожиданий остался на уровне 56,6. Примечательно, что ожидания инфляции немного снизились: однолетний прогноз уменьшился до 3,4% с 3,5%, а пятилетний показатель снизился до 3,3% с 3,4%.
Технический анализ: Быки нацелены на прорыв выше $5 050-$5 100 по мере улучшения импульса
Согласно 4-часовому графику, краткосрочная структура остается нейтральной до умеренно бычьей. Цены показывают признаки стабилизации выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) около $4 976.
На восходящем движении область $5 050-$5 100, которая соответствует верхней границе симметричного треугольника, остается ключевым препятствием для быков после неоднократных отскоков.
Устойчивый прорыв выше этой зоны может укрепить бычий импульс и открыть путь для более широкого продолжения восстановления.
На нисходящем движении прорыв ниже 100-периодной SMA может открыть поддержку восходящей линии тренда симметричного треугольника около $4 850. Дальнейшая слабость может привести к фокусу на $4 700, за которым последует область $4 400.
Индикаторы импульса поддерживают конструктивный настрой. Линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается выше сигнальной линии в положительной территории, а расширяющаяся гистограмма указывает на укрепление восходящего импульса.
Тем временем индекс относительной силы (RSI) колеблется около 59, выше средней линии и направлен вверх, указывая на улучшение настроения без условий перекупленности.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.