- Золото восстанавливает позитивный импульс и компенсирует часть скромных потерь предыдущего дня.
- Слабость доллара США, вызванная ФРС, продолжает действовать как попутный ветер для сырья.
- Бычий настрой может ограничить рост драгоценного металла, так как трейдеры ожидают отчета по занятости в США (NFP).
Золото (XAU/USD) снова поднимается выше уровня $5 050 во время азиатской сессии в среду, частично компенсируя скромные потери предыдущего дня на фоне слабости доллара США (USD), вызванной голубиным настроем Федеральной резервной системы (ФРС) США. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, создающий попутный ветер для недоходного желтого металла. Однако бычий настрой может ограничить рост безопасного сырья. Бычьи трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), прежде чем позиционироваться на дальнейший рост.
Бюро переписи населения США сообщило во вторник, что розничные продажи остались на прежнем уровне в декабре. Этот показатель последовал за увеличением на 0,6% в ноябре и оказался слабее рыночных ожиданий, которые предполагали рост на 0,4%. Это происходит на фоне признаков слабости на рынке труда в США и побудило экономистов понизить свои прогнозы экономического роста на четвертый квартал, усилив ожидания дальнейших снижений ставок со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) США. Фактически, денежные рынки закладывают 58 базисных пунктов (б.п.) снижения ставок ФРС в 2026 году, что продолжает подрывать доллар США.
Тем временем, опасения по поводу независимости ФРС вновь всплыли на поверхность после того, как президент США Дональд Трамп заявил в субботу, что он может подать в суд на своего нового кандидата на пост председателя ФРС Кевина Уорша, если тот не снизит процентные ставки. Более того, член ФРС Стефан Миран отметил, что 100% независимость центрального банка невозможна. Это затмило ястребиные комментарии двух региональных президентов ФРС – Лори Логан и Бет Хаммак – и не дало никакого облегчения быкам по USD. Это, в свою очередь, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для золота остается вверх.
Президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что рынок труда стабилизируется, а риски снижения исчезают, в то время как инфляция остается выше целевого уровня в 2% почти пять лет. Логан также отметила, что текущая политика может быть очень близка к нейтральной, что создает небольшие ограничения. В свою очередь, президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак сказала, что текущая целевая ставка ФРС находится вблизи нейтральной, и центральный банк находится в хорошей позиции, чтобы наблюдать за развитием событий. Политика ФРС может оставаться без изменений "в течение довольно долгого времени", поскольку инфляция все еще слишком высока, а тарифные вопросы остаются актуальными, добавила Хаммак.
Тем не менее, быки XAU/USD, похоже, не спешат делать агрессивные ставки и могут предпочесть дождаться месячных данных по занятости в США для получения дополнительных подсказок о перспективах политики ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен на USD и предоставит некоторый значимый импульс для сырья. В то же время, бычий настрой, наряду с признаками ослабления напряженности на Ближнем Востоке, может удерживать золото в безопасной гавани. Следовательно, будет разумно дождаться сильных последующих покупок, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост.
Золоту необходимо преодолеть зону сопротивления $5 090, чтобы подтвердить возможность дополнительных приростов
С технической точки зрения, пара XAU/USD показала некоторую устойчивость ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике в начале этого месяца. Указанная SMA стабильно растет и находится значительно ниже цены, что усиливает бычий настрой. Устойчивое удержание выше этой средней будет поддерживать восходящий тренд.
Тем не менее, линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии, обе линии находятся выше нуля, в то время как сужающаяся гистограмма указывает на ослабление восходящего импульса. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 56 (нейтральный) соответствует консолидационному тону, что делает целесообразным дождаться некоторой силы после преодоления уровня $5 090, прежде чем позиционироваться на дальнейшие приросты.
Тем временем дальнейшее сужение гистограммы MACD укажет на паузу или диапазон, в то время как новое положительное расширение может возобновить рост. Более того, RSI, колеблющийся выше 50, поддерживает бычий настрой; движение к 60 усилит импульс и сохранит возможность пробоя вверх. В целом, технический фон благоприятствует покупке на мелких откатах, пока импульс восстанавливается.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD достигает свежих трехлетних максимумов выше 0,7100 на фоне “ястребиных” заявлений РБА
Пара AUD/USD обновила трехлетние максимумы, вернувшись к 0,7100 и выше в среду на азиатских торгах. Пара не поддается влиянию смешанных данных по инфляции в Китае за январь, которые показали, что рост индекса потребительских цен замедляется сильнее, чем ожидалось, в то время как индекс цен производителей превзошел прогнозы. Ястребиный комментарий официального представителя РБА Хаузера дает дополнительный импульс быкам по оззи.
USD/JPY продолжает трехдневное падение ниже 154,00, внимание на NFP
USD/JPY продолжает трехдневное падение ниже 154,00 на азиатской сессии в среду, ожидая публикации ожидаемого отчета NFP в США. В то же время растущие ставки на снижение ставки ФРС продолжают сдерживать доллар США. В отличие от этого, ожидания того, что политика премьер-министра Такаити будет способствовать экономическому росту и позволит Банку Японии придерживаться ястребиного курса, поддерживают японскую иену, оказывая давление на пару на фоне опасений по поводу интервенции.
Золото ждет данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США для устойчивого роста
Золото остается ограниченным ниже $5 100 в начале среды, набирая темп перед данными по занятости в США. Доллар США зализывает раны на фоне устойчивой силы японской иены и потенциальных понижательных рисков для отчета по занятости в США. Золото держится выше $5 000 на фоне бычьего дневного RSI, с вниманием на сопротивление 61,8% Фибо на уровне $5 141.
Биткоин, Ethereum и Ripple не показывают признаков восстановления
Биткоин, Ethereum и Ripple демонстрируют признаки осторожной стабилизации в среду после того, как не смогли закрыться выше своих ключевых уровней сопротивления ранее на этой неделе. BTC торгуется ниже $69 000, в то время как ETH и XRP также столкнулись с отскоком вблизи основных уровней сопротивления. При отсутствии непосредственного бычьего катализатора три ведущие криптовалюты продолжают не показывать четких признаков устойчивого восстановления.
Вот что вам нужно знать на среду, 11 февраля:
В Соединенных Штатах (США) ADP сообщил, что в среднем частный сектор добавил 6,5 тыс. новых рабочих мест за четыре недели, завершившиеся 24 января, по сравнению с 5 тыс. на предыдущей неделе. Кроме того, розничные продажи остались без изменений в декабре, что ниже ожиданий роста на 0,4% и ниже роста на 0,6% в ноябре.