- Золото прерывает четырехдневную серию роста, поскольку доллар США отскакивает, а доходность казначейских облигаций США движется выше.
- Ожидания более жесткой политики ФРС давят на золото, поскольку рост цен на энергоносители усиливает опасения по поводу инфляции.
- XAU/USD сталкивается с сопротивлением на уровне $4 200, удерживаясь вблизи 21-дневной SMA на уровне $4 070.
Золото (XAU/USD) теряет позиции в четверг, прерывая четырехдневную серию роста, поскольку доллар США (USD) отскакивает, а расширяющаяся война на Ближнем Востоке толкает цены на нефть вверх. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 050 после достижения в среду двухнедельного максимума $4 165.
Соединенные Штаты (США) нанесли удары по Ирану 12-ю ночь подряд, в то время как Тегеран ответил, нацелившись на военные базы США в Иордании и Бахрейне.
Сбои в поставках нефти вокруг Ормузского пролива теперь распространились на Баб-эль-Мандебский пролив после того, как йеменский «Ансар Аллах» атаковал два саудовских нефтяных танкера в Красном море.
Реагируя на атаки в публикации в Truth Social, президент США Дональд Трамп предупредил, что «если они сделают это снова, США возложат ответственность на Иран», назвав «Ансар Аллах» прокси Тегерана. Он добавил, что «серьезное военное наказание» будет нанесено как Ирану, так и йеменской повстанческой группировке.
Последняя эскалация подтолкнула цену на нефть West Texas Intermediate (WTI) к самому высокому уровню с 11 июня, и на момент написания статьи она торгуется около $91 за баррель, прибавляя с начала месяца около 30 %.
Рост затрат на энергоносители усиливает опасения по поводу инфляции и укрепляет ожидания того, что Федеральной резервной системе (ФРС) может потребоваться повысить процентные ставки позже в этом году.
Рынки теперь закладывают более высокую вероятность повышения ставки ФРС на сентябрьском заседании, при этом вероятность составляет 78% против 52% неделей ранее, согласно инструменту CME FedWatch Tool.
В результате трейдеры, похоже, не спешат наращивать агрессивные бычьи позиции по золоту, которое по-прежнему сталкивается с препятствиями со стороны жестких ожиданий в отношении ФРС, в целом более сильного доллара США и повышенной доходности казначейских облигаций США.
Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США торгуется около 4,71%, что является самым высоким уровнем с января 2025 года. Более высокая доходность, как правило, оказывает давление на золото, повышая привлекательность активов, приносящих процентный доход.
TD Securities предупреждает, что "более высокий уровень ставок указывает на то, что желтому металлу, возможно, снова суждено откатиться к поддержке в районе $3 900 за унцию, прежде чем какие-либо новые максимумы будут достигнуты примерно через двенадцать месяцев".
Технический анализ: $4 200 по-прежнему остается ключевым препятствием
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный уклон, поскольку с трудом удерживается выше 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 068 и торгуется значительно ниже 50-дневной SMA на уровне $4 241.
Более широкий тренд по-прежнему ограничен 100-дневной SMA вблизи $4 490, в то время как индекс относительной силы (RSI) около 45 указывает лишь на умеренный, ограниченный диапазоном импульс.
Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел в положительную зону, но по-прежнему лишь намекает на стабилизацию нисходящего давления, а не на решительный бычий разворот, пока цена остается ниже этих ключевых средних.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на горизонтальном уровне $4 200, за которым следует 50-дневная SMA на уровне $4 241. Дневное закрытие выше этих уровней откроет путь к следующему барьеру на $4 400 и долгосрочному ограничению в виде 100-дневной SMA вблизи $4 490.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на психологическом уровне $4 000,00, прорыв ниже которого, вероятно, вновь откроет путь к более глубокой коррекционной фазе в цене на золото.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.