- Золото поднимается выше $5 000 на фоне охлаждения индекса CPI в январе до 2,4%, что укрепляет нарратив о дезинфляции.
- Низкие доходности казначейских облигаций и более слабый доллар США усиливают восходящий импульс в золоте.
- Рынки повышают шансы на снижение ставок в июне в Федеральной резервной системе перед публикацией протокола заседания FOMC и данными по PCE
Цена золота (XAU/USD) совершает разворот в пятницу и сокращает часть потерь четверга, поднимаясь почти на 2% после выхода более слабого, чем ожидалось, отчета по инфляции в США, что увеличивает спекуляции о том, что Федеральная резервная система (ФРС) может снизить ставки. На момент написания XAU/USD торгуется выше отметки $5 000.
XAU/USD поднимается почти на 2% после охлаждения данных по инфляции в США, что подогревает ожидания снижения ставок в июне
Бюро трудовой статистики США сообщило, что индекс потребительских цен (CPI) в январе упал ниже прогнозов на уровне 2,5%, составив 2,4% в годовом исчислении, по сравнению с 2,7% в декабре. Изначально этот показатель является хорошей новостью для экономики, но так называемый базовый CPI остается устойчивым на уровне 2,5% в годовом исчислении, что также соответствует прогнозам и ниже предыдущего значения 2,6%.
Изначально золото приблизилось к $5 000, прежде чем развернуться, но покупатели появились и купили на падении около $4 950, после чего желтый металл рванул к своему дневному максимуму.
Тем не менее, общие экономические данные США, опубликованные на неделе, были солидными. Успешный отчет по несельскохозяйственным рабочим местам показал создание более 130 000 рабочих мест в январе, а снижение уровня безработицы до 4,3% сняло давление на центральный банк США в отношении рынка труда.
Возникает вопрос: снизит ли ФРС ставки? Обычно они стремятся получить дополнительные данные, подтверждающие возобновление процесса дезинфляции. После пика в 3% в сентябре прошлого года последние три показателя составляют 2,7% в ноябре и декабре прошлого года и 2,4% в январе. Таким образом, обстановка готова, но текущая позиция большинства чиновников ФРС, возглавляемых Джеромом Пауэллом, предполагает, что они останутся в ожидании до тех пор, пока Кевин Уорш не сменит Пауэлла в мае.
Денежные рынки увеличили шансы на снижение ставок в июне, вероятность составляет 55%, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов, согласно данным Prime Market Terminal.
Низкие доходности в США поддерживают цены на золото
Тем временем доходности казначейских облигаций США продолжали падать на протяжении недели, поддерживая рост золота. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала почти на три с половиной базисных пункта за день, на 14 б.п. за неделю, составив 4,06%.
Доллар США, по прогнозам, завершит неделю с потерями в 0,85%, согласно индексу доллара США (DXY). DXY, который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,07% за день, до 96,84.
Внимание переключается на протокол заседания FOMC, выступления ФРС и данные по PCE
На следующей неделе экономический календарь США будет насыщен публикацией данных по заказам на товары длительного пользования, жилищной статистики, выступлениями чиновников ФРС и публикацией протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Во второй половине недели трейдеры будут следить за первичными заявками на пособие по безработице, вторичной оценкой ВВП за последний квартал 2025 года и публикацией любимого индикатора инфляции ФРС, индекса цен на основные личные потребительские расходы (PCE).
Прогноз цены XAU/USD: Золото поднимается выше $5 000, нацеливаясь на ключевой уровень сопротивления $5 100
Восходящий тренд золота остается неизменным, быки восстанавливают 20-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на уровне $4 971, что усиливает ралли выше отметки $5 000. Импульс, как показывает индекс относительной силы (RSI), показывает, что покупатели накапливают импульс.
Тем не менее, XAU/USD должен преодолеть уровень $5 100. После этого следующим ключевым уровнем сопротивления станет $5 200, за которым последует максимум 30 января на уровне $5 451, перед рекордным максимумом около $5 600. Напротив, если золото не сможет удержаться выше $5 000, это откроет путь к более низким ценам.
Первой ключевой поддержкой будет 20-дневная EMA перед уровнем $4 900. После ее преодоления следующим уровнем поддержки станет $4 800 перед 50-дневной EMA на уровне $4 618 как следующей зоной спроса.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.