- Золоту не удается закрепить внутридневной рост до свежего максимума с 18 июня на фоне умеренного укрепления USD.
- Надежды на мирное соглашение между США и Ираном, ослабление опасений по поводу инфляции и снижение ставок на повышение ФРС могут ограничить рост доллара США, поддерживая желтый металл.
- Трейдеры могут воздержаться от агрессивных направленных ставок в преддверии ключевого отчета по NFP США в пятницу.
Золото (XAU/USD) сохраняет скромный внутридневной рост в течение первой половины европейской сессии, хотя остается ниже отметки $4 300, или самого высокого уровня с 18 июня, достигнутого ранее в этот четверг. Ряд видных представителей Федеральной резервной системы США (ФРС) недавно предупредили, что сохраняющиеся инфляционные риски могут потребовать дальнейшего повышения процентных ставок. Это, в свою очередь, помогает возродить спрос на доллар США (USD) и сдерживает недоходный слиток.
Член Совета управляющих ФРС Лиза Кук заявила, что инфляция остается слишком высокой и она готова действовать, повышая процентные ставки, если дезинфляция застопорится, предупредив, что центральный банк не может позволить себе ждать бесконечно, если ценовое давление не ослабнет. Тем временем президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли отметила, что чиновникам нужны дополнительные данные до сентябрьского заседания, чтобы понять, носит ли инфляция временный или устойчивый характер. Кроме того, согласно инструменту CME FedWatch, рынки по-прежнему закладывают около 80% вероятности того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований к концу этого года на фоне инфляционных рисков, связанных с перебоями в поставках.
Более того, хуситы в Йемене, поддерживаемые Ираном, заявили, что нанесли ракетный удар по саудовскому нефтяному танкеру у берегов портового города Янбу на Красном море и еще одному в Аденском заливе. Однако инвесторы сохраняют надежду на мирное соглашение между США и Ираном и открытие Ормузского пролива, что удерживает цены на нефть вблизи многонедельного минимума. В среду Иран заявил, что находится на финальной стадии подготовки соглашения с Оманом по этому стратегическому водному пути. Это подпитывает оптимизм в отношении дипломатического урегулирования, способного положить конец пятимесячной войне, что, в свою очередь, может ограничить любое значимое укрепление USD.
Вдобавок к этому, Automatic Data Processing (ADP) сообщила в среду, что занятость в частном секторе США выросла в июле на 44K, что заметно ниже 98K месяцем ранее и не дотянуло до консенсус-прогноза. Отдельно данные Института управления поставками (ISM) показали, что индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) немного вырос до 54,1 в июле с 54,0 в предыдущем месяце, но оказался ниже ожиданий на уровне 54,5. После более слабых данных вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась примерно до 55% с 67%, что еще больше оправдывает осторожность для быков по USD.
Кроме того, трейдеры могут предпочесть дождаться публикации пристально отслеживаемого ежемесячного отчета по занятости в США — более известного как Nonfarm Payrolls (NFP) — в пятницу, чтобы получить дополнительные сигналы о будущем курсе политики ФРС. Между тем в четверг в американской экономической повестке представлены обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице, которые вместе с комментариями влиятельных членов FOMC будут определять спрос на USD. Помимо этого, события вокруг кризиса на Ближнем Востоке могут усилить волатильность на мировых финансовых рынках и придать некоторый импульс цене на золото.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ: быки по золоту ждут выхода выше $4 300, прежде чем открывать новые позиции
Сильное движение вверх овернайт выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) впервые с 17 марта было воспринято как новый триггер для быков по XAU/USD. Кроме того, укрепляющаяся гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) на положительной территории и индекс относительной силы (RSI) на уровне 61,28 намекают на улучшение бычьего импульса на дневном графике. Однако по-прежнему будет разумно дождаться некоторого продолжения покупок выше уровня коррекции Фибоначчи 23,6% падения с марта по июнь, прежде чем открывать позиции на дальнейший рост.
Затем драгоценный металл может нацелиться на психологическую отметку $4 500 – область схождения 200-дневной SMA и уровня Фибоначчи 38,2%. Выше, уровни коррекции 50,0%, 61,8% и 78,6% на $4 678, $4 853 и $5 102 соответственно обозначают последующие бычьи цели, если текущий диапазон будет преодолен. С точки зрения снижения, непосредственную поддержку обеспечивает 50-дневная SMA на $4 157, тогда как более глубокий откат, вероятно, будет ориентироваться на область минимума цикла Фибоначчи в районе $3 939 как на более существенное структурное основание.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.