- Золоту не удается набрать сколько-нибудь значимый импульс, поскольку неопределенность вокруг США и Ирана поддерживает USD.
- Ставки на повышение ФРС остаются в игре на фоне инфляционных рисков, вызванных отскоком цен на нефть.
- Ожидания ястребиной позиции ФРС должны ограничить рост сырьевого актива, поскольку трейдеры ждут отчет по занятости в США NFP.
Золото (XAU/USD) не может привлечь значимых покупателей и торгуется ниже отметки $4 100 в первой половине европейской сессии во вторник, поскольку трейдеры предпочитают ждать дальнейшего развития событий вокруг кризиса на Ближнем Востоке. Неопределенность вокруг мирных переговоров между США и Ираном продолжает выступать попутным ветром для безопасного доллара США (USD) и сдерживать сырьевой актив. Кроме того, восстановление цен на сырую нефть сохраняет на повестке дня инфляционные риски и ставки на повышение процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС), помогая гринбеку сохранить ночной отскок от самого низкого уровня с середины июня и способствуя сдерживанию недоходного драгметалла.
В понедельник Иран отрицал, что какие-либо переговоры с США ведутся, что вызвало резкую ответную реакцию президента Дональда Трампа, который ссылался на возобновление двусторонних переговоров как на основание для отмены атак в выходные. Более того, сообщается, что Корпус стражей исламской революции Ирана (КСИР) атаковал американскую военную базу в Кувейте как минимум тремя беспилотниками. Это, в свою очередь, ослабляет надежды на дипломатическое урегулирование, которое положило бы конец пятимесячной войне между США и Ираном, побуждая трейдеров закладывать в цены геополитическую премию за риск и поддерживая доллар США как безопасное убежище.
Между тем старший советник верховного лидера Ирана Мохсен Резаи отверг заявления Трампа о том, что Ормузский пролив вскоре вновь откроется. Резаи также предупредил, что Иран не позволит никакому несанкционированному судоходному маршруту через этот критически важный водный путь, кроме того, который определен Исламской Республикой, и что Тегеран будет атаковать военные корабли США с этой целью. Это происходит на фоне морской блокады Саудовской Аравии со стороны поддерживаемых Ираном повстанцев-хуситов и усиливает опасения относительно глобальных поставок энергоносителей, помогая ценам на нефть частично восстановить потери предыдущего дня.
Инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что повышенные цены на энергоносители могут вновь разжечь инфляционное давление и вынудить ФРС занять более ястребиную позицию. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность того, что американский центральный банк повысит стоимость заимствований в сентябре, более чем в 60%, и видят более 85% вероятность повышения ставки к концу этого года. Эти ставки были подтверждены опубликованным в понедельник индексом PMI от ISM США, который показал, что активность в производственном секторе США в июле выросла до самого высокого уровня более чем за четыре года. Это дополнительно поддерживает быков по USD.
Однако трейдеры могут воздержаться от агрессивных направленных ставок и предпочесть дождаться публикации пристально отслеживаемых ежемесячных данных по занятости в США, известных как отчет Nonfarm Payrolls (NFP), в пятницу. Ключевые данные будут искать дополнительные сигналы относительно траектории политики ФРС, что, в свою очередь, сыграет важную роль в формировании краткосрочной динамики USD и придаст некоторый значимый импульс цене на золото. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для драгметалла лежит вниз.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ: золото выглядит уязвимым в многонедельном диапазоне, ниже 200-дневной SMA
С технической точки зрения, пара XAU/USD уверенно держится значительно ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и сохраняет медвежий краткосрочный уклон в пределах привычного диапазона, удерживаемого на протяжении последнего месяца или около того. Более того, ценовое движение в диапазоне по-прежнему можно классифицировать как медвежью фазу консолидации на фоне недавнего снижения, что подтверждает негативный прогноз по цене на золото.
Между тем, индикаторы импульса пока не поддерживают четкое восстановление. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на положительной территории со слегка положительной гистограммой, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 46,48 находится чуть ниже нейтральной линии 50, намекая на вялый покупательский интерес. Это, в свою очередь, указывает на то, что отскоки, вероятно, будут ограничены нависающим предложением.
Верхняя граница торгового диапазона, расположенная перед отметкой $4 200, может и дальше выступать в качестве непосредственного препятствия. Прорыв выше может поднять золото к 200-дневной SMA вблизи $4 490,33. Бычьим трейдерам необходимо будет вернуть технически значимый барьер, чтобы ослабить преобладающий медвежий уклон и вновь открыть путь к более высоким максимумам.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка определяется недавними пиковыми минимумами в районе $3 976-$4 000, где ранее появлялись покупатели. Дневное закрытие ниже этого уровня будет воспринято как новый сигнал для медвежьих трейдеров и сделает пару XAU/USD уязвимой для дальнейшего снижения при отсутствии четко обозначенных оснований ниже указанного уровня.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.