- Золоту не удается набрать сколько-нибудь значимый импульс, поскольку неопределенность вокруг США и Ирана поддерживает USD.
- Ставки на повышение ФРС остаются в игре на фоне инфляционных рисков, вызванных отскоком цен на нефть.
- Ожидания ястребиной позиции ФРС должны ограничить рост сырьевого актива, поскольку трейдеры ждут отчет по занятости в США NFP.
Золото (XAU/USD) колеблется между вялыми ростом и небольшим снижением в ходе азиатской сессии во вторник, поскольку трейдеры, похоже, не спешат и предпочитают ждать дальнейшего развития событий вокруг кризиса на Ближнем Востоке. Доллар США (USD) не может развить уверенный отскок предыдущего дня от самого низкого уровня с середины июня и выступает попутным ветром для драгметалла. Однако неопределенность вокруг мирных переговоров между США и Ираном помогает ограничить снижение бакса. Кроме того, восстановление цен на сырую нефть сохраняет инфляционные риски и ставки на повышение процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в игре, ограничивая рост недоходного желтого металла.
В понедельник Иран отрицал, что какие-либо переговоры с США ведутся, что вызвало резкую ответную реакцию президента Дональда Трампа, который ссылался на возобновление двусторонних переговоров как на основание для отмены атак в выходные. Более того, сообщается, что Корпус стражей исламской революции Ирана (КСИР) атаковал американскую военную базу в Кувейте как минимум тремя беспилотниками. Это, в свою очередь, ослабляет надежды на дипломатическое урегулирование, которое положило бы конец пятимесячной войне между США и Ираном, побуждая трейдеров закладывать в цены геополитическую премию за риск и поддерживая доллар США как безопасное убежище.
Между тем старший советник верховного лидера Ирана Мохсен Резаи отверг заявления Трампа о том, что Ормузский пролив вскоре вновь откроется. Резаи также предупредил, что Иран не позволит никакому несанкционированному судоходному маршруту через этот критически важный водный путь, кроме того, который определен Исламской Республикой, и что Тегеран будет атаковать военные корабли США с этой целью. Это происходит на фоне морской блокады Саудовской Аравии со стороны поддерживаемых Ираном повстанцев-хуситов и усиливает опасения относительно глобальных поставок энергоносителей, помогая ценам на нефть частично восстановить потери предыдущего дня.
Инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что повышенные цены на энергоносители могут вновь разжечь инфляционное давление и вынудить ФРС занять более ястребиную позицию. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность того, что американский центральный банк повысит стоимость заимствований в сентябре, более чем в 60%, и видят более 85% вероятность повышения ставки к концу этого года. Эти ставки были подтверждены опубликованным в понедельник индексом PMI от ISM США, который показал, что активность в производственном секторе США в июле выросла до самого высокого уровня более чем за четыре года. Это дополнительно поддерживает быков по USD.
Однако трейдеры могут воздержаться от агрессивных направленных ставок и предпочесть дождаться публикации пристально отслеживаемых ежемесячных данных по занятости в США, известных как отчет Nonfarm Payrolls (NFP), в пятницу. Ключевые данные будут искать дополнительные сигналы относительно траектории политики ФРС, что, в свою очередь, сыграет важную роль в формировании краткосрочной динамики USD и придаст некоторый значимый импульс цене на золото. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для драгметалла лежит вниз.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ: медведи по золоту пока не готовы сдаваться; $4 000 остается ключевым уровнем в привычном диапазоне
С технической точки зрения, пара XAU/USD уверенно держится значительно ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и сохраняет медвежий краткосрочный уклон в пределах привычного диапазона, удерживаемого на протяжении последнего месяца или около того. Более того, ценовое движение в диапазоне по-прежнему можно классифицировать как медвежью фазу консолидации на фоне недавнего снижения, что подтверждает негативный прогноз по цене на золото.
Между тем, индикаторы импульса пока не поддерживают четкое восстановление. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на положительной территории со слегка положительной гистограммой, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 46,48 находится чуть ниже нейтральной линии 50, намекая на вялый покупательский интерес. Это, в свою очередь, указывает на то, что отскоки, вероятно, будут ограничены нависающим предложением.
Верхняя граница торгового диапазона, расположенная перед отметкой $4 200, может и дальше выступать в качестве непосредственного препятствия. Прорыв выше может поднять золото к 200-дневной SMA вблизи $4 490,33. Бычьим трейдерам необходимо будет вернуть технически значимый барьер, чтобы ослабить преобладающий медвежий уклон и вновь открыть путь к более высоким максимумам.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка определяется недавними пиковыми минимумами в районе $3 976-$4 000, где ранее появлялись покупатели. Дневное закрытие ниже этого уровня будет воспринято как новый сигнал для медвежьих трейдеров и сделает пару XAU/USD уязвимой для дальнейшего снижения при отсутствии четко обозначенных оснований ниже указанного уровня.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара EUR/USD остается во флэте выше 1,1500, поскольку трейдеры проявляют осторожность в преддверии данных NFP США
Пара EUR/USD остается стабильной в районе 1,1505 в первые часы европейских торгов. Рынки сохраняют осторожность в преддверии важного отчета по занятости в США за июль, который выйдет позже на этой неделе. Инфляция в еврозоне в июле немного выросла, что усиливает аргументы в пользу повышения ставки Европейским центральным банком. Общая инфляция в еврозоне выросла до 2,9% г/г в июле с 2,8% в июне, что соответствует ожиданиям.
Пара GBP/USD упала ниже 1,3450 на фоне неопределенности в отношениях США и Ирана, что усилило спрос на безопасные активы и поддержало доллар США
Пара GBP/USD теряет позиции, просев в район 1,3425 в начале азиатской сессии во вторник. Неопределенность вокруг переговоров между США и Ираном подталкивает трейдеров к безопасной валюте, такой как доллар США, по отношению к британскому фунту. Все внимание будет приковано к данным по занятости в США за июль, которые выйдут позже в пятницу.
Золото консолидируется выше $4 050 на фоне ставок на повышение ставки ФРС и неопределенности в отношении Ирана
Золото колеблется между незначительным ростом и небольшими потерями во время азиатской сессии, поскольку трейдеры кажутся нерешительными и предпочитают дождаться дальнейших событий, связанных с ближневосточным кризисом. Доллар США не может развить предыдущий сильный отскок от самого низкого уровня с середины июня и действует как попутный ветер для драгметалла. Однако неопределенность вокруг мирных переговоров между США и Ираном помогает ограничить снижение доллара.
Ripple и Stellar стабилизируются на фоне данных по деривативам, указывающих на ослабление нисходящего давления
Ripple и Stellar демонстрируют смешанную динамику цен: XRP удерживается выше ключевой зоны поддержки $1, в то время как XLM сталкивается с отскоком на уровне $0,173. Между тем, улучшение показателей по деривативам на фоне угасающего медвежьего импульса указывает на ослабление понижательного давления для обоих альткоинов. Данные по деривативам показывают умеренно бычьи настроения среди трейдеров.
Вот что нужно знать во вторник, 4 августа:
Цены на нефть резко упали в понедельник на фоне растущих ожиданий скорого возобновления переговоров между США и Ираном. Президент США Дональд Трамп заявил, что ведутся разговоры после того, как Тегеран сообщил об отсутствии планов прямых переговоров. Индекс доллара США поднимается примерно на 0,1% и торгуется около 99,90, удерживаясь чуть ниже отметки 100,00.