- Золото испытывает трудности ниже $4 100 после того, как ФРС оставила процентные ставки без изменений на июльском заседании.
- Более слабый доллар США поддерживает золото, хотя ястребиные ожидания в отношении ФРС продолжают ограничивать рост.
- XAU/USD остается в диапазоне между $4 000 и $4 200, при этом индикаторы импульса указывают на нейтральный уклон.
Золото (XAU/USD) по-прежнему зажато в своем месячном диапазоне $4 000-$4 200, поскольку новая эпоха ограниченных заявлений о намерениях Федеральной резервной системы (ФРС) не может вывести драгоценный металл из бокового движения после того, как политики оставили процентные ставки без изменений на уровне 3,50%-3,75%.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 095 в ходе американской торговой сессии в четверг, восстановившись от внутридневного минимума $4 028. Драгоценный металл немного растет, поскольку доллар США (USD) вновь оказывается под давлением продаж после предполагаемого вмешательства японских властей, направленного на сдерживание ослабления иены.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс валюты по отношению к корзине из шести основных валют-конкурентов, торгуется в районе 99,90, что является самым низким уровнем с 17 июня, снизившись на 0,90% за день.
Последние экономические данные США усиливают негативный фон. Инфляция в июне замедлилась, поскольку базовый индекс цен на товары личного потребления (PCE) вырос на 0,1% м/м, что ниже прогноза 0,2% и меньше 0,3% в мае. Годовая базовая инфляция снизилась до 3,3% с 3,4%, что соответствует ожиданиям рынка. Экономика США выросла в годовом выражении на 1,5% во втором квартале, не дотянув до прогноза в 2,1%.
Однако золоту трудно извлечь выгоду из более слабого доллара США, поскольку война на Ближнем Востоке сохраняет повышенные риски инфляции, связанные с энергоресурсами. Жесткая позиция председателя ФРС Кевина Уорша по инфляции и три голоса против в пользу повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) поддерживают ястребиные ожидания. Инструмент CME FedWatch Tool показывает 55%-ную вероятность того, что центральный банк повысит процентные ставки в сентябре.
Между тем, на геополитическом фронте американские военные заявили, что в четверг завершили «мощную волну ударов» по Ирану в ответ на баллистическую ракетную атаку Тегерана на силы США в Иордании, возобновив взаимные атаки в регионе.
Технический анализ: RSI остается вблизи нейтральной зоны, пока XAU/USD ищет направление
На дневном графике XAU/USD по-прежнему остается в диапазоне $4 000-$4 200, торгуясь около 20-дневной SMA, которая также выступает средней линией полос Боллинджера, вблизи $4 072. Это сохраняет нейтральный краткосрочный прогноз и указывает на отсутствие четкого направленного импульса.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 48 находится чуть ниже нейтральной зоны, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительным, что вместе указывает на конструктивное, но не перекупленное восстановление в рамках умеренно выраженного тренда, на что указывает значение индекса среднего направленного движения (ADX) на уровне 30.
С точки зрения снижения, психологическая отметка $4 000 остается ключевой поддержкой, удерживающей диапазон. Устойчивый прорыв ниже этого уровня введет в игру нижнюю полосу Боллинджера вблизи $3 969 и будет сигнализировать о возможном медвежьем прорыве.
С точки зрения роста, верхняя полоса Боллинджера вблизи $4 176 выступает в качестве первоначального сопротивления, за которым следует верхняя граница диапазона на уровне $4 200. Для подтверждения бычьего прорыва и открытия пути к дальнейшему росту потребуется дневное закрытие выше $4 200.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.