Золото немного растет, поскольку дипломатия США и Ирана и слабая нефть оказывают давление на USD в преддверии заседания FOMC

• Золото начинает новую неделю на позитивной ноте, поскольку надежды на дипломатию между США и Ираном подрывают доллар США.
• Падение цен на нефть ослабляет опасения по поводу инфляции и сдерживает ставки на повышение ставки ФРС, дополнительно поддерживая сырьевой актив.
• Трейдеры, похоже, проявляют осторожность, поскольку внимание рынка по-прежнему приковано к важному заседанию FOMC по вопросам монетарной политики на этой неделе.

Золото (XAU/USD) открывает новую неделю с бычьим гэпом, однако ему не удается развить импульс или закрепиться выше отметки $4 100, поскольку быки, похоже, не спешат действовать в преддверии важного заседания FOMC, которое начнется во вторник. Цены на сырую нефть падают примерно на 5% на фоне возрождающихся надежд на дипломатическое урегулирование, способное положить конец пятимесячной войне между США и Ираном. Это помогает ослабить опасения по поводу инфляции и сдерживает ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США, что, в свою очередь, рассматривается как фактор, подрывающий спрос на доллар США (USD) как безопасное убежище и оказывающий некоторую поддержку недоходному драгметаллу.

США поздно вечером в пятницу приостановили бомбардировки Ирана после 13 подряд ночей ударов. Посол США при Организации Объединенных Наций (ООН) Майк Уолтц заявил, что, хотя силы остаются в полной готовности, президент Дональд Трамп хочет дать переговорам "немного пространства". В ответ высокопоставленный иранский чиновник сообщил Reuters в воскресенье, что Тегеран прекратит свои собственные ​атаки, если США сделают то же самое, что усилило оптимизм относительно устойчивого пути к деэскалации напряженности между США и Ираном. Это привело к некоторому сворачиванию геополитической премии за риск, которая оказывает сильное давление на доллар.

Кроме того, ослабление боевых действий значительно потянуло цены на сырую нефть вниз и заставило инвесторов сократить ставки на немедленное повышение процентной ставки американским центробанком. Такой прогноз приводит к умеренному откату доходности казначейских облигаций США, что, в свою очередь, оказывается еще одним фактором, отталкивающим доллар США от района месячного максимума, повторно протестированного на прошлой неделе. Трейдеры, однако, не спешат делать агрессивные медвежьи ставки на доллар США и предпочитают дождаться новых сигналов относительно курса политики ФРС. Поэтому внимание по-прежнему приковано к итогам двухдневного заседания FOMC в среду.

Между тем участники рынка по-прежнему скептически относятся к прекращению атак. Кроме того, 26 июля объем трафика через Баб-эль-Мандебский пролив снизился после того, как поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене атаковали саудовские нефтяные объекты вдоль побережья Красного моря. Это усиливает опасения по поводу значительных перебоев в глобальных поставках нефти из-за ограниченного прохода через Ормузский пролив, что выступает попутным ветром для цен на сырую нефть. Это помогает ограничить более глубокие потери доллара США и сдерживает дальнейший рост золота, что требует осторожности от агрессивных бычьих трейдеров в преддверии ключевого риска события центрального банка.

Дневной график XAU/USD

Золото может привлечь новых продавцов на более высоких уровнях на фоне медвежьей технической картины

Двустороннее ценовое движение с 19 июня представляет собой формирование прямоугольника на дневном графике. На фоне недавнего пробоя ниже технически значимой 200-дневной простой скользящей средней (SMA) это по-прежнему можно классифицировать как медвежью фазу консолидации, и это сохраняет в силе долгосрочный нисходящий тренд.

Между тем, индикаторы импульса улучшились: индекс относительной силы колеблется чуть ниже линии 50, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) уверенно перешел в положительную зону. Однако это скорее указывает на коррекционный отскок, чем на подтвержденный бычий разворот, пока ценовое движение ограничено долгосрочной средней.

Сверху ключевым сопротивлением, которое необходимо преодолеть, является верхняя граница торгового диапазона в районе отметки $4 200. Для ослабления общего медвежьего уклона и открытия пути к более устойчивому росту к 200-дневной SMA на уровне $4 493,65 потребуется дневное закрытие выше этого барьера. Пока этого не произойдет, рост, вероятно, будет рассматриваться как коррекционный в рамках преобладающего нисходящего тренда.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)