- Золото начинает неделю с понижением на фоне медленных переговоров США и Ирана, что заставляет покупателей проявлять осторожность.
- Доллар США остается предпочтительным безопасным активом, оказывая давление на XAU/USD несмотря на повышенные геополитические риски.
- С технической точки зрения XAU/USD сохраняет медвежий настрой, а слабые индикаторы моментума поддерживают нисходящий уклон.
Золото (XAU/USD) начинает неделю с негативным настроем, поскольку медленный прогресс в достижении соглашения о продлении перемирия между США и Ираном и новые атаки на Ближнем Востоке заставляют покупателей проявлять осторожность. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 470 после кратковременного падения ниже отметки $4 450 ранее на американской сессии.
Полуофициальное информационное агентство Тасним сообщило, что Тегеран приостановил обмен сообщениями с Вашингтоном по поводу военных операций Израиля в Ливане. Этот отчет появился на фоне расширения Израилем военной операции против Хезболлы на юге Ливана.
Центральное командование США (CENTCOM) заявило, что в выходные провело «удары в целях самообороны» по иранским радарным и дроновым объектам. Революционная гвардия Ирана в понедельник сообщила, что нанесла удар по авиабазе, используемой силами США, в ответ на атаку на юг Ирана.
Представитель МИД Ирана Эсмаил Багаи заявил, что «недоверие, постоянные изменения позиции США и действия Израиля в Ливане» задерживают дипломатический процесс.
Переговоры между Вашингтоном и Тегераном продолжают сталкиваться с препятствиями, поскольку обе стороны далеки друг от друга по ключевым вопросам, таким как ядерная программа Ирана, снятие санкций и будущий статус Ормузского пролива.
Несмотря на обострение геополитической напряженности, XAU/USD снизился более чем на 15% с начала войны и почти на 20% ниже своего исторического максимума около $5 600, установленного в конце января. Доллар США (USD) стал предпочтительным безопасным активом в ущерб золоту.
Укрепление доллара делает золото дороже для иностранных покупателей. Еще одним препятствием для драгоценного металла является резкий рост цен на сырую нефть. Нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подорожала более чем на 5% в понедельник.
Рост затрат на энергоносители усиливает инфляционное давление и укрепляет ожидания того, что крупные центральные банки, включая Федеральную резервную систему (ФРС), возможно, придется дольше сохранять жесткую монетарную политику.
Хотя золото традиционно рассматривается как защита от инфляции, сейчас рынки больше внимания уделяют направлению процентных ставок. Более высокая процентная ставка увеличивает альтернативные издержки владения недоходными активами.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают 40%-ную вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на декабрьском заседании. Устойчивые экономические данные США также снизили надежды на скорое снижение ставок.
На этом фоне любое восстановление золота, вероятно, привлечет интерес к продажам, если только Вашингтон и Тегеран не достигнут прочного соглашения, которое приведет к снижению цен на нефть и ослабит инфляционные опасения.
Что касается данных, индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе США по версии S&P Global вырос в мае до 55,1 с 54,5 в апреле, а индекс ISM Manufacturing PMI поднялся до 54,0, достигнув максимума с мая 2022 года. В дальнейшем трейдеры ожидают отчет по занятости вне сельского хозяйства (NFP) в США, который выйдет в пятницу и даст новые подсказки о траектории процентных ставок ФРС.
Технический анализ: XAU/USD остается медвежьим ниже сопротивления $4 600
На дневном графике XAU/USD сохраняет умеренно медвежий уклон: цена отступает ниже ближайшего горизонтального сопротивления на уровне $4 600, оставаясь значительно ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) примерно на уровне $4 801.
200-дневная SMA около $4 411 находится ниже текущей цены и по-прежнему поддерживает более широкий восходящий тренд, однако индекс относительной силы (RSI) около 43 и умеренный индекс направленного движения (ADX) около 24 указывают на слабое нисходящее давление в относительно слабой направленной среде.
Сверху начальное сопротивление расположено на горизонтальном барьере $4 600, и для выхода к следующей бычьей цели — 100-дневной SMA около $4 802 — необходим устойчивый пробой.
Снизу ближайшая поддержка обеспечивается 200-дневной SMA около $4 410, за которой следует более значительный структурный спрос на горизонтальном уровне $4 100. Закрытие дня ниже этого уровня, вероятно, усилит преобладающий медвежий настрой.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.