- Золото начинает неделю с понижением на фоне медленных переговоров между США и Ираном, что заставляет покупателей проявлять осторожность.
- Доллар США остается предпочтительным безопасным активом, оказывая давление на XAU/USD несмотря на повышенные геополитические риски.
- С технической точки зрения XAU/USD сохраняет медвежий настрой, а слабые индикаторы моментума поддерживают нисходящий уклон.
Золото (XAU/USD) начинает неделю с негативным уклоном, поскольку медленный прогресс в достижении соглашения о продлении прекращения огня между США и Ираном и новые атаки на Ближнем Востоке заставляют покупателей проявлять осторожность. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 500 после достижения двухнедельного максимума около $4 595 в пятницу.
Центральное командование США (CENTCOM) заявило, что в выходные провело «удары в целях самообороны» по иранским радиолокационным и дроновым объектам. Революционная гвардия Ирана в понедельник сообщила, что нанесла удар по авиабазе, используемой силами США, в ответ на атаку на юг Ирана. В то же время Израиль расширил военные операции против Хезболлы в Ливане.
Представитель МИД Ирана Эсмаил Багаи заявил, что «недоверие, постоянные изменения позиции США и действия Израиля в Ливане» задерживают дипломатический процесс. Однако он добавил, что обмен сообщениями между Вашингтоном и Тегераном продолжается.
Переговоры между Вашингтоном и Тегераном продолжают сталкиваться с препятствиями, поскольку обе стороны остаются далеки друг от друга по ключевым вопросам, таким как ядерная программа Ирана, снятие санкций и будущий статус Ормузского пролива.
Несмотря на обострение геополитической напряженности, XAU/USD снизился более чем на 15% с начала войны и почти на 20% ниже своего исторического максимума около $5 600, установленного в конце января. Доллар США (USD) стал предпочтительным безопасным активом в ущерб золоту.
Укрепление доллара США делает золото более дорогим для иностранных покупателей. Еще одним препятствием для драгоценного металла является резкий рост цен на сырую нефть.
Рост затрат на энергоносители усиливает инфляционное давление и укрепляет ожидания того, что крупные центральные банки, включая Федеральную резервную систему (ФРС), возможно, придется дольше сохранять более жесткую монетарную политику.
Хотя золото традиционно рассматривается как защита от инфляции, сейчас рынки больше внимания уделяют направлению процентных ставок. Более высокая процентная ставка увеличивает альтернативные издержки владения недоходными активами.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают 40%-ную вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на декабрьском заседании. Устойчивые экономические данные США также снизили надежды на ближайшее снижение ставок.
На этом фоне любое восстановление золота, вероятно, привлечет интерес к продажам, если только Вашингтон и Тегеран не достигнут долгосрочного соглашения, которое приведет к снижению цен на нефть и поможет ослабить инфляционные опасения.
В дальнейшем трейдеры ожидают отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который выйдет в пятницу, в поисках новых подсказок о траектории процентных ставок ФРС. До этого в понедельник внимание переключится на публикацию данных по индексу PMI для производственной сферы от ISM.
Технический анализ: XAU/USD остается медвежьим ниже сопротивления $4 600
На дневном графике XAU/USD сохраняет умеренный медвежий уклон: цена отступает ниже ближайшего горизонтального сопротивления на уровне $4 600, оставаясь значительно ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) примерно на уровне $4 802.
200-дневная SMA около $4 411 находится ниже текущей цены и по-прежнему поддерживает более широкий восходящий тренд, однако индекс относительной силы (RSI) около 43 и умеренный индекс направленного движения (ADX) около 24 указывают на слабое нисходящее давление в относительно слабой направленной среде.
Сверху начальное сопротивление расположено на горизонтальном барьере $4 600, для дальнейшего роста необходимо устойчивое пробитие, которое откроет путь к 100-дневной SMA около $4 802 как следующей бычьей цели.
Снизу ближайшая поддержка обеспечивается 200-дневной SMA около $4 411, за которой следует более значительный структурный спрос на горизонтальном уровне $4 100. Закрытие дня ниже этого уровня, вероятно, усилит преобладающий медвежий настрой.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает от дневных максимумов на фоне роста спроса на USD в условиях снижения аппетита к риску
EUR/USD снижается с недавних максимумов и направляется к уровню 1,1600 на американской сессии в понедельник. Доллар США выигрывает от ухудшения настроений на рынке на фоне новостей о новой эскалации напряженности на Ближнем Востоке. В экономической повестке США будут представлены данные по индексу PMI в производственном секторе от ISM.
GBP/USD испытывает трудности около 1,3450, поскольку внимание остается на геополитике
GBP/USD остается относительно спокойной, торгуясь в узком канале в районе 1,3450 в понедельник. Доллар США восстановил положительную динамику на фоне неопределенности в отношении возможного мирного соглашения между США и Ираном и ястребиных ожиданий по Федеральной резервной системе США. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор давления на пару перед публикацией данных по индексу PMI ISM в США.
Золото падает ниже $4 500 на фоне обострения напряженности между США и Ираном
Золото продолжает откат от двухнедельного максимума, достигнутого в конце прошлой недели, и в понедельник опускается ниже $4 500. Доллар США удерживает позиции, поддерживаемый устойчивыми геополитическими неопределённостями и ястребиными ожиданиями в отношении Федеральной резервной системы (ФРС), что, в свою очередь, рассматривается как встречный ветер для сырья.
Нефть WTI возвращается выше $90,00 на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке
Нефть WTI торгуется выше $90,00 в понедельник. Атаки США на Иран и операции Израиля в Ливане ставят под сомнение хрупкое перемирие, в то время как последние военные новости указывают на то, что США и Иран приостановили переговоры. МЭА предупредило, что коммерческие запасы нефти могут исчерпаться к середине июня.
Форекс сегодня: рынки игнорируют нарастающую напряженность на Ближнем Востоке
Основные валютные пары испытывают трудности с отрывом от уровней закрытия предыдущей недели, поскольку инвесторы в основном игнорируют новости, указывающие на новое обострение напряженности на Ближнем Востоке. Во второй половине дня в американской экономической повестке будут представлены данные по индексу PMI для производственной сферы от ISM за май.