Золото стабилизируется около $5 000 на фоне слабого доллара и поддерживающих фундаментальных факторов

• Золото восстанавливает уровень $5 000, так как слабый доллар США и поддерживающий макроэкономический фон помогают стабилизировать цены.
• Трейдеры остаются осторожными перед ключевыми данными из США на этой неделе, включая задержанные NFP и CPI.
• С технической точки зрения золото сохраняет нейтральный до слегка бычий уклон, с ценой, удерживающейся выше ключевых дневных скользящих средних.

Золото (XAU/USD) уверенно держится в понедельник, стабилизируясь после бурного завершения прошлой недели, так как поддерживающие фундаментальные факторы продолжают поддерживать спрос. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $5 010, увеличившись почти на 1,15% за день, с внутридневным максимумом около $5 047.

Тем не менее, металл не демонстрирует сильного последующего покупательского интереса, так как повышенная волатильность на рынке драгоценных металлов удерживает спекулятивных трейдеров в стороне. В то же время рынки также остаются осторожными перед насыщенным календарем экономических данных из США на этой неделе, с акцентом на задержанный отчет по несельскохозяйственным платежам (NFP) и индекс потребительских цен (CPI).

Предстоящие данные из США могут сформировать ожидания относительно того, когда Федеральная резервная система (ФРС) может снова начать снижать процентные ставки, при этом рынки в настоящее время закладывают два снижения в этом году.

Тем временем, предварительный прогресс в переговорах между США и Ираном указывает на снижение геополитической напряженности, что может смягчить приток капитала в золото в качестве безопасного актива, так как страхи немедленных военных действий уменьшаются.

Тем не менее, мягкий прогноз ФРС, наряду со слабым долларом США (USD), постоянной геополитической и экономической неопределенностью и солидным институциональным спросом, продолжает способствовать дальнейшему росту золота.

Движущие силы рынка: Слабость доллара, неопределенность ФРС и институциональный спрос поддерживают золото

• Bloomberg сообщило в понедельник, что министр финансов США Скотт Бессент заявил, что китайская торговая активность способствовала резким колебаниям цен на золото на прошлой неделе. "Движение золота — в Китае стало немного неуправляемым," сказал Бессент в интервью Fox News. "Им приходится ужесточать требования по марже. Так что золото, по моему мнению, выглядит как классический спекулятивный всплеск."
• Доллар США продолжает сталкиваться с трудностями, так как непредсказуемая торговая и внешняя политика президента США Дональда Трампа, повторная критика независимости ФРС и растущий государственный долг США подогревают опасения по поводу надежности политики.
• Китай призвал местные банки ограничить свои вложения в трежерис США из-за опасений по поводу рыночных рисков, связанных с концентрационным риском и повышенной волатильностью, сообщило в понедельник агентство Bloomberg, ссылаясь на осведомленные источники. Рекомендация не касается суверенных активов правительства Китая в трежерисах США.
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется вблизи четырехдневных минимумов на уровне 97,36, продолжая снижение второй день подряд.
• Центральный банк Китая продлил свою серию покупок золота до пятнадцатого месяца подряд в январе, увеличив запасы до 74,19 млн чистых тройских унций с 74,15 млн в декабре, согласно данным Народного банка Китая. Стоимость золотых резервов Китая увеличилась до 369,58 млрд долларов в конце января, по сравнению с 319,45 млрд долларов месяцем ранее.
• Tether приобрела 12% миноритарную долю в Gold.com за 150 миллионов долларов и заявила, что партнерство интегрирует Tether Gold (XAUT) непосредственно в платформу Gold.com, позволяя пользователям покупать, продавать и хранить токенизированное золото наряду с физическим золотом. Каждый токен XAUT представляет собой право собственности на одну тройскую унцию золота London Good Delivery, хранящегося в безопасных хранилищах в Швейцарии, согласно официальному заявлению Tether.

Технический анализ: Покупатели на падениях защищают тренд, так как RSI стабилизируется

С точки зрения краткосрочной перспективы, технический уклон золота остается нейтральным до слегка бычьим, с покупателями на падениях, продолжающими ограничивать снижение после резкой волатильности на прошлой неделе.

На дневном графике 21-дневная простая скользящая средняя (SMA) находится выше 50-дневной SMA, и обе имеют восходящий наклон, указывая на уверенный основной восходящий тренд

С точки зрения роста, зона сопротивления $5 000-$5 050 ограничивает немедленные попытки роста. Ясное закрытие выше этой области сигнализировало бы о возобновлении бычьего импульса и открыло бы путь к следующей цели роста около $5 200.

С точки зрения снижения, пока покупатели продолжают защищать уровень $5 000, немедленная поддержка наблюдается на 21-дневной SMA около $4 872, за которой следует 50-дневная SMA около $4 563.

Индекс относительной силы (RSI) составляет 57, восстанавливаясь после снижения из зоны сильного перекупленности, что указывает на то, что восходящий импульс остыл, но в целом остается положительным. Тем не менее, волатильность остается повышенной. Средний истинный диапазон (ATR) на уровне 215,74 продолжает отражать более широкие дневные колебания цен.