- Золото готовится к худшему месячному падению с октября 2008 года на фоне турбулентности на Ближнем Востоке.
- Ослабление доллара США оказывает поддержку, хотя прогноз более высоких ставок на длительный срок ограничивает рост XAU/USD.
- С технической точки зрения, XAU/USD остается слабо бычьей в рамках восходящего треугольника на 4-часовом графике.
Золото (XAU/USD) торгуется с восходящим уклоном во вторник на фоне надежд на деэскалацию конфликта на Ближнем Востоке. Однако ценовое движение остается в рамках недельного торгового диапазона, отражая неопределенность среди трейдеров на фоне смешанных сигналов по геополитическим событиям и меняющихся ожиданий относительно пути монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС).
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 618, с повышением почти на 2,30% внутри дня. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 100,12, снижаясь после достижения десятимесячных максимумов на уровне 100,64.
Заголовки с Ближнего Востока сохраняют осторожность на рынках
Во вторник The Wall Street Journal сообщил, что Дональд Трамп решил, что готов завершить военную кампанию США против Ирана, даже если Ормузский пролив останется в значительной степени закрытым, что вселяет надежду на скорое окончание конфликта.
Однако в отчете также отмечается, что он решил, что США должны по-прежнему достигать своих основных целей по снижению военно-морских и ракетных возможностей Ирана и продолжать дипломатическое давление для восстановления торговых потоков, что поддерживает напряженность на высоком уровне.
Корпус стражей исламской революции Ирана (IRGC) предупредил, что может начать наносить удары по американским компаниям в регионе с 1 апреля в ответ на недавние атаки.
Тем временем парламентский комитет в Иране одобрил планы введения пошлин на судоходство через Ормузский пролив, сообщает агентство Fars News со ссылкой на Корпус стражей исламской революции.
Макроэкономические препятствия давят на золото
По мере того как война продолжает обостряться, а цены на нефть остаются высокими, усиливая опасения по поводу инфляции, золото ведет себя не как типичное безопасное убежище или средство хеджирования инфляции. Вместо этого динамика цен определяется ожиданиями более высоких процентных ставок в течение длительного времени по всему миру и устойчивым спросом на доллар США, при этом металл сейчас на пути к своему худшему месячному падению с октября 2008 года
В то же время рынки начинают отказываться от прежних ожиданий повышения ставок, поскольку трейдеры обеспокоены тем, что рост цен на нефть может замедлить экономический рост, несмотря на сохранение высокой инфляции, создавая дилемму для политики основных экономик.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений в диапазоне 3,50%-3,75% до 2026 года. Более высокая процентная ставка снижает привлекательность недоходных активов, таких как золото.
В краткосрочной перспективе золото, вероятно, останется в диапазоне с небольшим уклоном вниз, если только четкое завершение конфликта между США и Ираном не приведет к значительному снижению цен на нефть и изменению ожиданий по процентным ставкам.
Технический анализ: XAU/USD нацелено на прорыв выше $4 600
С технической точки зрения XAU/USD выглядит слабо бычьим в краткосрочной перспективе. На 4-часовом графике формируется модель восходящего треугольника, что указывает на нарастающее восходящее давление. Спот торгуется выше 50-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 494, которая выступает в качестве ближайшей поддержки.
Индекс относительной силы (RSI) держится выше отметки 50, сигнализируя о нарастающем восходящем импульсе, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в положительной зоне: линия MACD выше сигнальной линии, а умеренно положительная гистограмма указывает на контроль покупателей в текущем движении.
Сверху четкий прорыв выше верхней границы треугольника, около зоны $4 600, может открыть путь к движению к 100-периодной SMA на уровне $4 773.
Снизу прорыв ниже 50-периодной SMA на уровне $4 494 может найти поддержку в зоне $4 300-$4 400, за которой следует мартовский локальный минимум около $4 100.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.