Пара AUD/USD растет на фоне сильных капиталовложений в Австралии и ожиданий снижения ставки ФРС

• Австралийский доллар укрепляется после сильного роста частных капиталовложений в Австралии в третьем квартале.
• Месячная инфляция подтверждает осторожный подход Резервного банка Австралии в отношении устойчивого ценового давления.
• Доллар США остается под давлением, так как рынки сильно ожидают снижения ставки Федеральной резервной системой в декабре.

AUD/USD торгуется около 0,6525 в четверг на момент написания, увеличившись на 0,12% внутри дня. Австралийский доллар (AUD) продолжает укрепляться по отношению к доллару США (USD), поддерживаемый рыночной средой, где ожидания смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) усиливаются.

Австралийский доллар находит первоначальную поддержку от публикации данных о частных капиталовложениях за третий квартал Австралийским статистическим бюро (ABS), которые показали сильный рост на 6,4% кв/кв, что значительно превышает ожидания. Кроме того, первое полное месячное значение индекса потребительских цен (CPI) показало рост инфляции на 3,8% г/г в октябре, превысив прогнозы и подтвердив мнение о том, что ценовое давление остается слишком высоким для Резервного банка Австралии (RBA), чтобы смягчить политику в ближайшее время.

Этот фон подогревает осторожный подход RBA, так как центральный банк, как ожидается, сохранит свою ключевую процентную ставку на уровне 3,6% в декабре. Политики отметили, что, несмотря на небольшое увеличение безработицы, рынок труда остается в целом здоровым. Ожидания по поводу ближайшего снижения политики, таким образом, остаются очень ограниченными.

Тем временем доллар США испытывает давление из-за изменяющихся ожиданий по монетарной политике США. Инвесторы теперь видят более 84% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов со стороны ФРС в декабре, согласно инструменту CME FedWatch, что является впечатляющим скачком по сравнению с предыдущей неделей. Более голубиные комментарии от нескольких чиновников ФРС, включая губернатора Кристофера Уоллера и президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса, усилили восприятие того, что смягчение может быть неизбежным.

Недавние экономические данные из США не были достаточно сильными, чтобы изменить этот нарратив. Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице упали больше, чем ожидалось, в то время как рост заказов на товары длительного пользования и стабильные данные по индексу цен производителей указывают на умеренное ценовое давление. Однако замедление розничных продаж и резкое ухудшение потребительского доверия подчеркивают ослабление внутреннего спроса.

В этом контексте дивергенция между бдительным RBA и ФРС, рассматриваемой как более склонной к голубиному развороту, поддерживает австралийский доллар.

Технический анализ AUD/USD

На 4-часовом графике AUD/USD торгуется на уровне 0,6526, ниже открытия дня на 6 пунктов и с небольшими изменениями на дневной основе. 100-периодная простая скользящая средняя (SMA) продолжает снижаться, находясь около 0,6499, в то время как цена держится выше нее, что указывает на улучшение краткосрочного настроя. Нисходящая линия тренда, проведенная от 0,6618, ограничивает рост, с непосредственным сопротивлением, сосредоточенным вокруг уровня пробоя 0,6545. Индекс относительной силы (RSI) снижается до 65,85, оставаясь выше средней линии и указывая на устойчивый импульс, который может ослабнуть, если пара остановится под барьером тренда.

Устойчивый прорыв через 0,6545 откроет путь к непосредственному сопротивлению на уровне 0,6580, затем 0,6618. RSI около 66 не перекуплен и может подняться выше при прорыве, в то время как неудача в преодолении трендового ограничения удержит пару в рамках, с откатами, поддерживаемыми 100-периодной SMA на 0,6499.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)