Австралийский доллар растет, так как протоколы РБА подчеркивают устойчивую инфляцию

• Австралийский доллар укрепляется после публикации протокола заседания Резервного банка Австралии за декабрь.
• Протокол заседания РБА показал растущие сомнения в том, что политика остается ограничительной, поскольку инфляционное давление кажется более устойчивым.
• Доллар США столкнулся с препятствиями, так как ожидания росли, что ФРС продолжит смягчение политики.

Австралийский доллар (AUD) укрепляется по отношению к доллару США (USD) во вторник после публикации протокола заседания Резервного банка Австралии (РБА) по денежно-кредитной политике за декабрь. Кроме того, пара AUD/USD выросла, так как доллар США (USD) столкнулся с трудностями на фоне растущих ожиданий, что Федеральная резервная система продолжит смягчение политики, что было подкреплено призывами президента Дональда Трампа к снижению стоимости заимствований.

Протокол заседания РБА показал, что члены совета сигнализировали о растущем недоверии к тому, что денежно-кредитная политика остается ограничительной, поскольку появляются доказательства того, что инфляционное давление может оказаться более устойчивым, чем ожидалось ранее.

Политики также указали, что они будут оценивать политику на будущих заседаниях, отметив, что данные по инфляции G4 были опубликованы перед заседанием в феврале. Они обсуждали, может ли потребоваться повышение ставки в какой-то момент в 2026 году, и считали, что потребуется немного больше времени для оценки устойчивости инфляции.

Фьючерсный контракт на 30-дневную межбанковскую денежную ставку ASX на февраль 2026 года торговался на уровне 96,34 на 18 декабря, что подразумевает 27%-ную вероятность повышения ставки до 3,85% на следующем заседании совета РБА.

Доллар США снижается на фоне ралли драгоценных металлов на фоне растущей геополитической напряженности

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, теряет позиции и торгуется около 98,20 на момент написания. Трейдеры ожидают данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) США в среднегодовом исчислении за третий квартал, которые будут опубликованы во вторник. Ожидается, что экономика США расширилась с годовым темпом 3,2% в третьем квартале. Это будет замедление по сравнению с ростом 3,8% во втором квартале.
• Член Совета управляющих Федеральной резервной системы Стивен Миран заявил в интервью Bloomberg TV в понедельник, что последние несколько месяцев данные соответствуют его взгляду на мир, и он не видит рецессии в ближайшей перспективе. Миран отметил, что отсутствие смягчения политики увеличит риски рецессии, добавив, что необходимость в dissent по поводу снижения на 50 базисных пунктов со временем уменьшается по мере снижения ставок.
• Доллар США сталкивается с трудностями на фоне ралли драгоценных металлов, поддерживаемого спросом на безопасные активы на фоне растущей геополитической напряженности между США и Венесуэлой. Президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что США сохранят и, возможно, продадут нефть, которую они захватили у побережья Венесуэлы в последние недели. Трамп добавил, что США также сохранят захваченные суда.
• Инструмент CME FedWatch показывает 80,0%-ную вероятность того, что ставки останутся на уровне на заседании ФРС в январе, что выше 75,6% неделей ранее. Тем временем вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов упала до 20,0% с 24,4% неделей ранее.
• Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак заявила в воскресенье, что денежно-кредитная политика находится в хорошей позиции для паузы и оценки влияния снижения ставок на 75 базисных пунктов на экономику в первом квартале, согласно Bloomberg.
• Университет Мичигана сообщил в пятницу, что индекс потребительских настроений был пересмотрен вниз до 52,9 в декабре с предыдущего значения 53,3. Индекс потребительских ожиданий упал до 54,6 с 55,0. Тем временем однолетние ожидания инфляции были пересмотрены вверх до 4,2% с 4,1% как в первоначальной оценке, так и в предыдущем месяце. 
• Народный банк Китая (PBOC), центральный банк Китая, объявил в понедельник о сохранении ставок по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений. Ставки по однолетним и пятилетним кредитам составили 3,00% и 3,50% соответственно.
• Ожидания потребительской инфляции в Австралии, которые выросли до 4,7% в декабре с трехмесячного минимума в 4,5% в ноябре, поддерживают ястребиный настрой Резервного банка Австралии (РБА).

Австралийский доллар нацеливается на трехмесячные максимумы около 0,6700

Пара AUD/USD торгуется ниже 0,6660 во вторник. Технический анализ дневного графика показывает, что пара поднимается выше нижней границы восходящего канала, что указывает на укрепление бычьего настроя. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) составляет 63,34, что отражает бычьи условия и нарастающий импульс.

Успешный прорыв выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) улучшил краткосрочный ценовой импульс и привел пару AUD/USD к цели на трехмесячном максимуме 0,6685, а затем 0,6707, что является самым высоким уровнем с октября 2024 года.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне 0,6633, совпадая с нижней границей восходящего канала около 0,6630. Прорыв ниже канала может открыть путь к шестимесячному минимуму около 0,6414, зафиксированному 21 августа.