Австралийский доллар укрепляется на фоне роста промышленного производства в Китае в декабре

• Австралийский доллар укрепился после того, как индекс инфляции TD-MI вырос до 3,5% г/г в декабре.
• ВВП Китая вырос на 1,2% кв/кв в IV квартале 2025 года, ускорившись по сравнению с III кварталом и превысив ожидания.
• Доллар США испытывает трудности на фоне растущего бегства от рисков на фоне нарастающей неопределенности вокруг вопроса США–Гренландия.

Австралийский доллар укрепился по отношению к доллару США (USD) в понедельник после публикации индекса инфляции TD-MI Австралии, который вырос до 3,5% в годовом исчислении (г/г) в декабре, по сравнению с 3,2% ранее. В месячном исчислении инфляция выросла на 1,0% м/м в декабре 2025 года, что является самым быстрым темпом с декабря 2023 года и резким ускорением по сравнению с 0,3% в предыдущие два месяца.

Пара AUD/USD укрепляется на фоне ключевых экономических данных из Китая. Важно отметить, что любые изменения в китайской экономике могут повлиять на австралийский доллар, так как обе страны являются близкими торговыми партнерами.

Данные Национального бюро статистики показали, что объем промышленного производства в Китае вырос на 5,2% в годовом исчислении в декабре, ускорившись с 4,8% в ноябре, поддерживаемый устойчивой экспортно-ориентированной производственной деятельностью. Валовой внутренний продукт (ВВП) Китая вырос на 1,2% по сравнению с предыдущим кварталом в 4-м квартале 2025 года, ускорившись с 1,1% в 3-м квартале и превысив рыночный консенсус в 1,0%. В годовом исчислении ВВП вырос на 4,5% в 4-м квартале, снизившись с 4,8% в предыдущем квартале, но превысив ожидания в 4,4%.

Тем временем, розничные продажи в декабре выросли на 0,9% г/г, не дотянув до прогнозов в 1,2% и ноябрьских 1,3%. В то же время, промышленное производство увеличилось на 5,2% г/г, превысив оценки в 5,0% и улучшившись по сравнению с 4,8% в ноябре.

Доллар США ослабевает на фоне нарастающей неопределенности вокруг вопроса США–Гренландия

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, теряет позиции и торгуется около 99,20 на момент написания. Рынки США закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга в понедельник.
• Доллар США сталкивается с трудностями на фоне растущего бегства от рисков, вызванного нарастающей неопределенностью вокруг вопроса США–Гренландия. Президент США Дональд Трамп заявил в субботу, что введет тарифы на восемь европейских стран, выступающих против его предложения о приобретении Гренландии.
• Согласно Bloomberg, Трамп заявил, что на товары из стран ЕС, таких как Дания, Швеция, Франция, Германия, Нидерланды и Финляндия, а также Великобритания и Норвегия, будет введен тариф в 10%, который вступит в силу 1 февраля, до тех пор, пока США не будет разрешено купить Гренландию.
• Данные по рынку труда в США отложили ожидания дальнейших снижений ставок Федеральной резервной системы (ФРС) до июня. Чиновники ФРС сигнализировали о том, что нет срочной необходимости в дальнейшем смягчении политики, пока не появятся более четкие доказательства того, что инфляция устойчиво движется к целевому уровню в 2%.
• Аналитики Morgan Stanley пересмотрели свои прогнозы на 2026 год, теперь ожидая одно снижение ставки в июне, за которым последует еще одно в сентябре, по сравнению с их предыдущими ожиданиями снижения в январе и апреле.
• Министерство труда США (DOL) сообщило в четверг, что количество первичных заявок на пособие по безработице неожиданно снизилось до 198 тыс. за неделю, завершившуюся 10 января, что ниже рыночных ожиданий в 215 тыс. и ниже пересмотренного показателя предыдущей недели в 207 тыс. Данные подтвердили, что увольнения остаются ограниченными и что рынок труда сохраняется, несмотря на длительный период высоких затрат на заимствования.
• Базовый индекс потребительских цен (CPI) в США, исключая продукты питания и энергию, вырос на 0,2% в декабре, что ниже рыночных ожиданий, в то время как годовая базовая инфляция осталась на уровне 2,6%, совпав с четырехлетним минимумом. Данные предоставили более четкий сигнал о снижении инфляции после того, как предыдущие релизы были искажены эффектами закрытия. Тем временем, CPI увеличился на 0,3% м/м в декабре 2025 года, совпав с рыночными ожиданиями и повторив рост, наблюдаемый в сентябре. Годовая инфляция остается на уровне 2,7%, как и ожидалось.
• Политики РБА признали, что инфляция значительно снизилась с пиковых значений 2022 года, хотя недавние данные указывают на возобновление восходящего импульса. Общий CPI замедлился до 3,4% г/г в ноябре, что является самым низким показателем с августа, но остается выше целевого диапазона РБА в 2–3%. Тем временем, усеченный средний CPI немного снизился до 3,2% с восьмимесячного максимума в 3,3% в октябре.
• РБА оценил, что риски инфляции немного сместились в сторону повышения, в то время как понижательные риски, особенно из-за глобальных условий, уменьшились. Члены правления ожидают только одно дополнительное снижение ставки в этом году, при этом базовая инфляция, как ожидается, останется выше 3% в краткосрочной перспективе, прежде чем снизиться до около 2,6% к 2027 году.
• Фьючерсы на межбанковскую денежную ставку ASX на февраль 2026 года торговались на уровне 96,35 на 16 января, что подразумевает 22%-ную вероятность повышения ставки до 3,85% на следующем заседании РБА.

Австралийский доллар нацеливается на 0,6700 вблизи барьера девятидневной EMA

Пара AUD/USD торгуется около 0,6680 в понедельник. Анализ дневного графика показывает, что пара консолидируется вокруг девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на нейтральный настрой в краткосрочной перспективе. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 52,78 остается выше середины, поддерживая восходящий импульс.

Дневной прорыв ниже краткосрочной средней может открыть путь к 50-дневной EMA на уровне 0,6642 в качестве начальной поддержки. Дальнейшие потери откроют путь к 0,6414, минимальному уровню с июня 2025 года.

Успешный прорыв девятидневной EMA на уровне 0,6690 укрепит бычий настрой и поддержит пару AUD/USD в достижении цели 0,6766, самого высокого уровня с октября 2024 года.