Австралийский доллар растет, так как доллар США укрепляется на фоне замедления темпов снижения ставок ФРС

• Австралийский доллар удерживает позиции, так как профицит торгового баланса увеличился до 3 373 млн австралийских долларов в декабре 2025 года.
• Экспорт Австралии вырос на 1,0% м/м, в то время как месячный импорт снизился на 0,8% в декабре.
• Доллар США остается стабильным после регистрации умеренных приростов на предыдущей сессии.

Австралийский доллар (AUD) немного изменился по отношению к доллару США (USD) в четверг после выхода данных о торговом балансе Австралии, которые показали, что профицит торгового баланса увеличился до 3 373 млн австралийских долларов в декабре 2025 года, по сравнению с пересмотренным вниз показателем 2 597 млн австралийских долларов в ноябре и немного выше рыночных ожиданий в 3 300 млн австралийских долларов.

Экспорт Австралии вырос на 1,0% в месячном исчислении (м/м) в декабре, восстановившись после пересмотренного вверх падения на 4,0% в ноябре, в основном за счет металлических руд и минералов. Импорт упал на 0,8% м/м, что больше, чем пересмотренное вниз снижение на 0,2% ранее, под давлением других товарных групп.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Китая вырос до 52,3 в январе с 52,0 в декабре. Этот показатель оказался сильнее ожиданий в 51,8. Китай является ключевым торговым партнером Австралии, поэтому любые изменения в китайской экономике могут повлиять на AUD.

AUD вырос после выхода сезонно скорректированных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) от S&P Global, которые показали, что составной индекс PMI Австралии вырос до 55,7 в январе с 51,0 в декабре. Это расширение стало самым сильным за 45 месяцев. Тем временем индекс PMI в сфере услуг поднялся до 56,3 с 51,1, что является самым высоким уровнем с февраля 2022 года. Показатель превысил предварительную оценку в 56,0 и остался выше порога в 50,0, продлив период расширения активности в сфере услуг до двух лет.

Резервный банк Австралии (RBA) повысил официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,85% во вторник, ссылаясь на более сильный, чем ожидалось, рост и устойчивый прогноз инфляции. Поскольку цикл ужесточения начинается, рынки повысили вероятность повышения ставки в мае до 80% и теперь закладывают примерно 40 б.п. дальнейшего ужесточения в течение оставшейся части года.

Глава RBA Мишель Буллок заявила на пресс-конференции после заседания, что инфляционное давление остается слишком сильным, предупредив, что возвращение к целевым уровням займет больше времени и больше не является приемлемым. Она подчеркнула, что совет будет зависеть от данных и избегать предварительных указаний.

Доллар США удерживает позиции после регистрации умеренных приростов

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, стабилизировался после незначительного роста в предыдущей сессии и торгуется около 97,60 на момент написания. Доллар США укрепляется, так как рынки закладывают более медленный темп потенциального снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС).
• Губернатор ФРС Лиза Кук заявила, что не поддержит еще одно снижение ставки без более четких доказательств того, что инфляция снижается, подчеркивая большую озабоченность по поводу остановки дисинфляции, чем слабости на рынке труда.
• Инвесторы также оценили последствия назначения Кевина Уорша на пост председателя ФРС, указывая на его предпочтение меньшего баланса и менее агрессивного подхода к снижению ставок. Тем временем президент США Дональд Трамп заявил, что не стал бы номинировать Уорша, если бы тот поддерживал повышение ставок. Трамп также отметил, что "не так много" сомнений в том, что центральный банк США снизит ставки, потому что "мы находимся на высоком уровне по процентам", но теперь "мы снова богатая страна".
• Бюро статистики труда (BLS) не опубликует отчет по занятости за январь в пятницу, как планировалось, из-за частичного правительственного шатдауна, который начался в прошлые выходные. Шатдаун завершился поздно во вторник после того, как президент США Дональд Трамп подписал соглашение о финансировании, согласованное с демократами в Сенате, несмотря на продолжающиеся напряженности из-за его жесткой иммиграционной политики.
• Данные в понедельник показали неожиданный отскок в активности на американских фабриках, подчеркивая экономическую устойчивость, так как индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Института управления поставками (ISM) вырос до 52,6 с 47,9 в декабре, превысив рыночные ожидания в 48,5.
• Назначение Дональда Трампа Кевина Уорша на пост председателя Федеральной резервной системы (ФРС). Рынки интерпретировали назначение Уорша как сигнал о более дисциплинированном и осторожном подходе к смягчению денежно-кредитной политики.
• Доллар США набрал силу, так как настроения в отношении риска улучшились после того, как Сенат США достиг соглашения о продвижении пакета финансирования правительства, тем самым избежав шатдауна, согласно Politico.
• Инфляция на стороне производителей в США укрепилась, отдаляясь от целевого уровня ФРС в 2% и усиливая позицию центрального банка. Инфляция PPI в США остается на уровне 3,0% в годовом исчислении (г/г) в декабре, не изменившись с ноября и превысив ожидания снижения до 2,7%. Базовая инфляция PPI, исключая продукты питания и энергию, ускорилась до 3,3% г/г с 3,0%, опровергнув прогнозы о снижении до 2,9% и подчеркивая постоянное давление на цены на верхних уровнях.
• Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что дополнительные снижения ставок на данном этапе не оправданы, охарактеризовав текущий диапазон ставки 3,50%–3,75% как в целом нейтральный. Аналогично, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик призвал к терпению, утверждая, что денежно-кредитная политика должна оставаться умеренно ограничительной.
• Усеченная средняя инфляция РБА Австралии увеличилась до 0,2% в месячном исчислении (м/м) и 3,3% в годовом исчислении (г/г). Месячный индекс потребительских цен (CPI) вырос на 1,0% в декабре, увеличившись с 0% ранее и превысив прогноз в 0,7%.
• Цены на экспорт Австралии выросли на 3,2% в квартальном исчислении (кв/кв) в 4 квартале 2025 года, восстановившись после падения на 0,9% в 3 квартале и став первым увеличением за три квартала, а также самым сильным ростом за год. Тем временем цены на импорт выросли на 0,9%, превысив ожидания снижения на 0,2% и компенсировав падение на 0,4% в 3 квартале.
• Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Китая от RatingDog вырос до 50,3 в январе с 50,1 в декабре. Этот показатель соответствует ожиданиям. Последнее значение указывает на небольшое расширение в активности на фабриках, но на самый быстрый рост с прошлого октября.
• Индекс инфляции TD-MI Австралии вырос на 3,6% в годовом исчислении (г/г) в январе, увеличившись с 3,5% ранее. Месячный индекс инфляции увеличился на 0,2%, резко замедлившись с двухлетнего максимума в 1% в декабре и став самым слабым темпом с августа.
• Реклама вакансий ANZ выросла на 4,4% в месячном исчислении (м/м) в декабре 2025 года, восстановившись после пересмотренного падения на 0,8% и показав первое увеличение с июля. Рост также стал самым сильным месячным увеличением с февраля 2022 года, сигнализируя о возобновлении импульса в найме к концу года.

Австралийский доллар тестирует поддержку на уровне 0,7100 рядом с нижней границей восходящего канала

Пара AUD/USD торгуется около 0,7000 в четверг. Анализ дневного графика показывает, что пара остается в рамках восходящего канала, что указывает на устойчивый бычий настрой. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) составляет 69; это обычно сигнализирует о бычьем импульсе.

Пара AUD/USD может нацелиться на 0,7094, самый высокий уровень с февраля 2023 года, который был зафиксирован 29 января. Прорыв выше этого уровня поддержит пару в тестировании верхней границы восходящего канала около 0,7250. Снизу основная поддержка находится на нижней границе канала около 0,6990, за которой следует девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 0,6965. Дальнейшие падения окажут понижательное давление на пару, направив ее в район 50-дневной EMA на уровне 0,6767.