Австралийский доллар снижается, поскольку ястребиный настрой ФРС и повышенная доходность в США поддерживают USD

• Австралийский доллар снижается против доллара США, который получает поддержку от устойчиво высокой доходности казначейских облигаций.
• Протокол сентябрьского заседания ФРС укрепляет ожидания еще одного повышения процентной ставки до конца года.
• Потребительские инфляционные ожидания в Австралии выросли до 5,3% в октябре, усилив спекуляции о дальнейшем ужесточении монетарной политики.

AUD/USD продолжает снижаться второй день подряд в четверг, торгуясь в районе 0,6950 и снижаясь на 0,20% внутри дня на момент написания статьи. Австралийский доллар (AUD) остается под давлением против доллара США (USD), который получает поддержку от доходности казначейских облигаций США, находящейся вблизи многолетних максимумов, и ожиданий дальнейшего ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системой (ФРС).

Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США снижается в направлении 5,27% в четверг после достижения 5,36% в среду — самого высокого уровня с 2002 года. Несмотря на этот откат, доходность остается высокой, главным образом из-за роста цен на нефть, который усиливает инфляционные опасения. Растущий государственный долг США, бюджетная неопределенность и устойчивый экономический рост также оказывают повышательное давление на доходность.

Доллар США также получает поддержку от ястребиного настроя ФРС. Опубликованный в среду протокол сентябрьского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) показал единогласную поддержку повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), в результате чего базовая ставка была доведена до диапазона 3,75-4,00%. Большинство политиков сочли целесообразным еще одно повышение до конца года на фоне устойчивых инфляционных рисков.

Аналитики Westpac отметили, что протокол укрепил ястребиный тон, сопровождавший сентябрьское повышение ставки: большинство участников по-прежнему выступали за дополнительное ужесточение, а почти все считали, что инфляционные риски смещены в сторону повышения. Однако представители ФРС прямо не взяли на себя обязательство по еще одному повышению ставки на заседании 27-28 октября, где рынки в целом ожидают сохранения процентных ставок без изменений.

В четверг член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер укрепил этот ястребиный прогноз, заявив, что необходимо дальнейшее повышение ставок, сохраняя при этом гибкость в отношении темпов ужесточения. Он охарактеризовал рынок труда США как «стабильный и устойчивый» в сентябре, несмотря на замедление создания рабочих мест, добавив, что инфляция остается слишком высокой.

Последние данные по занятости также подчеркивают устойчивость экономики США. Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 197 тыс. за неделю, завершившуюся 3 октября, по сравнению с 199 тыс. ранее, оказавшись ниже рыночных ожиданий в 200 тыс. Эти данные помогают ослабить опасения по поводу резкого ухудшения ситуации на рынке труда, предоставляя ФРС дополнительные возможности для сохранения ограничительной монетарной политики.

В Австралии, однако, последние данные по инфляции оказывают некоторую поддержку австралийскому доллару. Потребительские инфляционные ожидания выросли до 5,3% в октябре с 4,9% ранее, достигнув самого высокого уровня за четыре месяца. Рост указывает на сохраняющееся ценовое давление, особенно на фоне повышения мировых цен на энергоносители.

Эти данные усиливают спекуляции относительно еще одного повышения процентной ставки Резервным банком Австралии (РБА). Согласно трекеру ставок ASX, денежные рынки закладывают в цены 27%-ную вероятность еще одного повышения ставки до 4,85% на следующем заседании центрального банка по вопросам монетарной политики. Бывший член совета директоров РБА Иэн Харпер также предположил, что еще одно повышение ставки в этом году остается "вполне возможным", хотя он не считает этот сценарий наиболее вероятным.

Несмотря на ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики в Австралии, пара AUD/USD остается под давлением из-за силы доллара США и повышенной доходности казначейских облигаций США. Геополитическая напряженность между Вашингтоном и Тегераном, наряду с потенциальными перебоями в судоходстве через Ормузский пролив, также поддерживает спрос на активы-убежища, оказывая поддержку доллару США за счет чувствительных к риску валют, таких как австралийский доллар.

Технический анализ AUD/USD

На часовом графике пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6954, сохраняя умеренно медвежий тон и оставаясь ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6963 и 200-периодной SMA на уровне 0,6966. Пара тестирует ближайший разворотный уровень 0,6955, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 48 указывает скорее на консолидационную, нежели трендовую динамику, что свидетельствует о том, что внутридневное восстановление может оставаться ограниченным ниже сгруппированных краткосрочных средних.

С точки зрения роста, начальное сопротивление расположено на уровне 0,6955, за которым следуют 100-периодная SMA на уровне 0,6963 и 200-периодная SMA на уровне 0,6966; устойчивый прорыв выше этих уровней откроет путь к 0,6980 и 0,7005, а затем к 0,7045, 0,7075, 0,7105 и 0,7140. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на уровне 0,6907, а более сильный структурный уровень поддержки — на 0,6883, где ожидается повышенный интерес покупателей, если текущий мягкий уклон сохранится.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)