Австралийский доллар укрепился на фоне роста розничных продаж в Китае в октябре

• Австралийский доллар укрепляется на фоне улучшения данных по рынку труда, что усиливает осторожность РБА.
• Розничные продажи в Китае выросли на 2,9% в годовом исчислении в октябре, против ожидаемых 2,7% и 3,0% в сентябре.
• Доллар США испытывает трудности, так как экономическая осторожность перевешивает улучшение настроений после окончания правительственного шатдауна.

Австралийский доллар (AUD) укрепляется по отношению к доллару США (USD) в пятницу, восстанавливая потери, зафиксированные на предыдущей сессии. Пара AUD/USD набирает позиции после выхода данных по промышленному производству и розничным продажам Китая за октябрь. Любые изменения в китайской экономике могут повлиять на AUD, так как Китай является основным торговым партнером Австралии.

Национальное бюро статистики (NBS) в пятницу сообщило, что розничные продажи в Китае выросли на 2,9% в годовом исчислении (г/г) в октябре, против 3,0% в сентябре, но превысили ожидаемые 2,7%. Между тем, промышленное производство увеличилось на 4,9% г/г за тот же период, по сравнению с прогнозом в 5,5% и 6,5% ранее. Инвестиции в основной капитал составили -1,7% с начала года (YTD) г/г в октябре, что ниже ожидаемого значения -0,8%. Сентябрьское значение составило -0,5%.

Национальное бюро статистики обозначило свои экономические прогнозы на пресс-конференции в пятницу, заявив, что будет продолжать способствовать новым производительным силам. Оно отметило, что улучшение динамики спроса и предложения, наряду с ростом цен на услуги и промышленные товары, вернуло индекс потребительских цен (CPI) в положительную зону в октябре. Бюро добавило, что продолжающаяся экономическая стабилизация создает прочную основу для Китая для достижения целевого показателя роста на весь год.

AUD получил поддержку, так как улучшенные данные по занятости в Австралии укрепили осторожные настроения вокруг прогноза политики Резервного банка Австралии (РБА). Заместитель губернатора РБА Эндрю Хаузер заявил в среду: "Наш лучший прогноз заключается в том, что монетарная политика остается ограничительной, хотя комитет продолжает обсуждать это." Хаузер добавил, что если политика больше не будет слабо ограничительной, это будет иметь значительные последствия для будущих решений.

Доллар США немного изменился после окончания правительственного шатдауна

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, продолжает терять позиции и торгуется около 99,20 на момент написания. Зеленый бак находится под давлением, так как обновленная осторожность в отношении экономического прогноза США перевешивает позитивный эффект от улучшения рыночных настроений после окончания правительственного шатдауна.
• Директор Национального экономического совета Кевин Хассет предупредил, что некоторые данные за октябрь могут "никогда не появиться", так как несколько агентств не смогли собрать информацию во время шатдауна. Первоначальные отчеты из частного сектора указывают на охлаждение рынка труда и колеблющееся потребительское доверие, с постоянными опасениями по поводу инфляции.
• Президент США Дональд Трамп подписал законопроект о финансировании правительства в четверг, что ознаменовало официальное окончание рекордного 43-дневного правительственного шатдауна в истории США.
• Осторожные заявления представителей ФРС снизили вероятность снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре. Инструмент CME FedWatch показывает, что рынки закладывают почти 50% вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в декабре, что ниже 69% на прошлой неделе.
• Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил в четверг, что ставки теперь ближе к нейтральным, чем к ограничительным, и экономика США остается устойчивой. Мусалем подчеркнул необходимость осторожности, отметив, что есть ограниченное пространство для смягчения без риска чрезмерно мягкой политики.
• Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари, выступая на конференции Исследовательского института возможностей и инклюзивного роста, сказал, что некоторые части рынка труда выглядят напряженными, и экономика подает смешанные сигналы. Он добавил, что инфляция остается слишком высокой на уровне 3%.
• Компания Automatic Data Processing (ADP) выпустила данные по изменению занятости в США во вторник, показав среднюю недельную потерю рабочих мест в размере 11 250 за четыре недели до 25 октября. Более слабые, чем ожидалось, данные по занятости в частном секторе США увеличили вероятность смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС).
• Challenger, Gray & Christmas объявила, что работодатели в США сократили 153 074 рабочих мест в октябре, что выше 55 597 сокращений, объявленных в октябре 2024 года.
• Австралийское бюро статистики (ABS) в четверг опубликовало данные по уровню безработицы, который снизился до 4,3% в октябре с 4,5% в сентябре, против рыночных ожиданий в 4,4%. Между тем, изменение занятости составило 42,2 тыс. в том же месяце, по сравнению с 12,8 тыс. (пересмотрено с 14,9 тыс.) ранее, что значительно превысило рыночный прогноз в 20 тыс.
• Полная занятость в Австралии увеличилась на 55,3 тыс. в октябре, по сравнению с ростом на 6,5 тыс. в предыдущем чтении (пересмотрено с 8,7 тыс.). Уровень участия остается на уровне 67%, в то время как частичная занятость снизилась на 13,1 тыс. в октябре, по сравнению с увеличением на 6,3 тыс. ранее.

Австралийский доллар остается выше 50-дневной EMA

Пара AUD/USD торгуется около 0,6540 в пятницу. На дневном графике пара, похоже, консолидируется в прямоугольном диапазоне, отражая боковое движение. Тем не менее, она остается выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на устойчивый краткосрочный бычий импульс.

Пара AUD/USD может нацелиться на верхнюю границу прямоугольника около 0,6630. Прорыв выше прямоугольника приведет к возникновению бычьего настроения и поддержит пару в тестировании 13-месячного максимума 0,6707, зафиксированного 17 сентября.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне 50-дневной EMA 0,6536, за которой следует девятидневная EMA на уровне 0,6528. Прорыв ниже этих уровней ослабит среднесрочный и краткосрочный ценовой импульс и подтолкнет пару AUD/USD к тестированию нижней границы прямоугольника около 0,6470, за которой следует пятимесячный минимум 0,6414, зафиксированный 21 августа.