$4 000: ключевая поддержка золота проходит решающий тест ФРС

• Золото снижается, поскольку более крепкий доллар США перевешивает поддержку со стороны падающих цен на нефть.
• Трейдеры ожидают решения ФРС по процентной ставке в среду, при этом рынки закладывают в цены 35%-ную вероятность повышения ставки.
• XAU/USD приближается к уровню поддержки $4 000, при этом RSI на дневном графике удерживается ниже нейтрального уровня 50.

Золото (XAU/USD) во вторник торгуется под давлением, испытывая давление со стороны более сильного доллара США (USD), даже несмотря на то, что цены на нефть продолжают откатываться на надеждах на завершение войны США и Ирана. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 027, снизившись на 1,20% внутри дня, после того как в понедельник не смогло удержать рост выше $4 100.

Президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что стороны ведут «хорошие переговоры» и что есть «хороший шанс, что что-то произойдет», но предупредил, что военные действия могут возобновиться, если переговоры провалятся. Иран опроверг проведение прямых переговоров с Соединенными Штатами.

Между тем Оман представил Ирану предложение о совместном управлении Ормузским проливом через «добровольные сборы», в рамках которого Иран не будет иметь исключительного контроля над ключевым судоходным маршрутом.

Цены на нефть полностью стерли весь рост, зафиксированный на прошлой неделе, при этом West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $80,30, продолжая снижение третью сессию подряд. Несмотря на резкий откат, цены на нефть остаются повышенными и продолжают подпитывать опасения по поводу инфляции.

Хотя война США и Ирана по-прежнему находится в центре внимания, внимание также переключается на решение Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке в среду, которое несет необычно высокий риск неожиданного повышения ставки.

Широко ожидается, что ФРС сохранит ставку по федеральным фондам без изменений на уровне 3,50%-3,75%. Однако, согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают около 35-процентной вероятности повышения на 25 базисных пунктов (б.п.).

Ястребиные ставки усилились с тех пор, как председатель ФРС Кевин Уорш провел свое первое заседание по вопросам монетарной политики в июне. Уорш неоднократно подчеркивал необходимость восстановить ценовую стабильность, поскольку инфляция остается выше целевого уровня 2%.

Удержится ли $4 000 или будет пробит?

Для золота предстоящее решение ФРС может оказаться ключевым в определении того, удержится ли поддержка на $4 000 или уступит место более глубокому коррекционному снижению.

Неожиданное повышение ставки поставило бы золото под риск падения ниже $4 000. Более высокие затраты по займам, как правило, оказывают давление на недоходные активы, одновременно поддерживая доллар США и доходность казначейских облигаций США.

Базовый сценарий — ястребиное сохранение статуса-кво, при котором ФРС оставит ставки без изменений, но сохранит возможность повышения позже в этом году, поскольку риски инфляции, обусловленные энергоресурсами, сохраняются без устойчивого урегулирования войны между США и Ираном. Такой исход также может сделать золото уязвимым к прорыву ниже $4 000.

Между тем, если ФРС займет менее ястребиный настрой и сочтет энергетический шок временным, трейдеры могут сократить ставки на повышение ставки. Это может ослабить доллар США и помочь золоту удержаться выше поддержки $4 000.

Технический анализ: медведи сохраняют контроль ниже средней полосы Боллинджера

На дневном графике XAU/USD сохраняет умеренно медвежий краткосрочный уклон, поскольку торгуется ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе $4 072, которая также соответствует средней полосе Боллинджера.

Структура полос показывает, что спот торгуется в нижней половине диапазона, а индекс относительной силы (RSI) на уровне 43,42 остается ниже нейтральной отметки 50, что указывает на то, что попыткам восстановления не хватает сильного импульса в рамках все еще находящегося под давлением трендового фона, на который указывает индекс среднего направленного движения (ADX) около 32, сигнализирующий о сохраняющейся, но ослабевающей силе тренда.

Сверху первоначальное сопротивление находится на средней полосе Боллинджера и 20-дневной SMA вблизи $4 072, за которыми следует верхняя полоса около $4 179, где продавцы могут вновь взять контроль, если уровень будет протестирован.

Снизу непосредственная поддержка находится на психологической отметке $4 000, а затем — на нижней полосе Боллинджера вблизи $3 964. Дневное закрытие ниже этого последнего уровня откроет путь к более глубокому снижению и усилит преобладающий медвежий уклон.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)