$4 000: ключевая поддержка золота проходит решающий тест ФРС

• Золото снижается, поскольку более крепкий доллар США перевешивает поддержку со стороны падающих цен на нефть.
• Трейдеры ожидают решения ФРС по процентной ставке в среду, при этом рынки закладывают в цены 35%-ную вероятность повышения ставки.
• XAU/USD приближается к уровню поддержки $4 000, при этом RSI на дневном графике удерживается ниже нейтрального уровня 50.

Золото (XAU/USD) торгуется под давлением во вторник, испытывая давление со стороны укрепления доллара США (USD), даже несмотря на то, что цены на нефть продолжают откат на надеждах на завершение войны между США и Ираном. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 020, снизившись на 1,40% за день, после того как в понедельник не смогло удержать рост выше $4 100.

Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что сейчас «хорошее время для Ирана заключить сделку», предупредив, что США «вернутся и доведут дело до конца», если соглашение не будет достигнуто. Иран опроверг проведение прямых переговоров с Соединенными Штатами.

Между тем Оман представил Ирану предложение о совместном управлении Ормузским проливом через «добровольные сборы», в рамках которого Иран не будет иметь исключительного контроля над ключевым судоходным маршрутом.

Цены на нефть стерли весь рост прошлой недели после того, как Соединенные Штаты и Иран приостановили свои атаки. West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $80,30, продолжая снижение третью сессию подряд. Несмотря на резкий откат, цены на нефть остаются повышенными и продолжают подпитывать опасения по поводу инфляции.

Хотя война США и Ирана по-прежнему находится в центре внимания, внимание также переключается на решение Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке в среду, которое несет необычно высокий риск неожиданного повышения ставки.

Широко ожидается, что ФРС сохранит ставку по федеральным фондам без изменений на уровне 3,50%-3,75%. Однако, согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают около 35-процентной вероятности повышения на 25 базисных пунктов (б.п.).

Ястребиные ставки усилились с тех пор, как председатель ФРС Кевин Уорш провел свое первое заседание по вопросам монетарной политики в июне. Уорш неоднократно подчеркивал необходимость восстановить ценовую стабильность, поскольку инфляция остается выше целевого уровня 2%.

Удержится ли $4 000 или будет пробит?

Для золота предстоящее решение ФРС может оказаться ключевым в определении того, удержится ли поддержка на $4 000 или уступит место более глубокому коррекционному снижению.

Неожиданное повышение ставки поставило бы золото под риск падения ниже $4 000. Более высокие затраты по займам, как правило, оказывают давление на недоходные активы, одновременно поддерживая доллар США и доходность казначейских облигаций США.

Базовый сценарий — ястребиное сохранение статуса-кво, при котором ФРС оставит ставки без изменений, но сохранит возможность повышения позже в этом году, поскольку риски инфляции, обусловленные энергоресурсами, сохраняются без устойчивого урегулирования войны между США и Ираном. Такой исход также может сделать золото уязвимым к прорыву ниже $4 000.

Между тем, если ФРС займет менее ястребиный настрой и сочтет энергетический шок временным, трейдеры могут сократить ставки на повышение ставки. Это может ослабить доллар США и помочь золоту удержаться выше поддержки $4 000.

Технический анализ: медведи сохраняют контроль ниже средней полосы Боллинджера

На дневном графике XAU/USD сохраняет умеренно медвежий краткосрочный уклон, поскольку торгуется ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе $4 072, которая также соответствует средней полосе Боллинджера.

Структура полос показывает, что спотовая цена торгуется в нижней половине конверта, в то время как индекс относительной силы (RSI) на уровне 43 остается ниже нейтральной отметки 50, что указывает на то, что попыткам восстановления не хватает сильного импульса в рамках все еще находящегося под давлением трендового фона, на который указывает индекс среднего направленного движения (ADX) около 32, сигнализирующий о сохраняющейся, но ослабевающей силе тренда.

Сверху первоначальное сопротивление находится на средней линии полос Боллинджера и 20-дневной SMA вблизи $4 072, за которыми следует верхняя полоса около $4 180, где продавцы могут вновь взять контроль, если уровень будет протестирован.

Снизу непосредственная поддержка находится на психологической отметке $4 000, а затем — на нижней полосе Боллинджера вблизи $3 964. Дневное закрытие ниже этого последнего уровня откроет путь к более глубокому снижению и усилит преобладающий медвежий уклон.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)