FxPro
FxPro Financial Services Limited
Фокус рынка
Американский центробанк вернул рынки к росту, укрепив ожидания снижения ставок в конце июля. Президент ФРБ Нью-Йорка (самого влиятельного из региональных банков) отметил в четверг, что Белый дом не должен дожидаться экономической катастрофы: стоит начинать проводить стимулирующую политику уже сейчас. Отметим, что комментарии членов ФРС последние две недели последовательно укрепляли уверенность в смягчении действий регулятора.
Примерно десять лет назад ФедРезерв подвергался критике за то, что способствовал формированию пузыря на рынке недвижимости, поднимая ставки «слишком поздно» и «слишком мало». Резервная Система, в ее нынешнем составе, рискует получить схожую порцию критики, выбирая те показатели, которые вызывают беспокойство. Согласно инструменту FedWatch, рынки закладывают в котировки 60%-ную вероятность снижения ставки сразу на 50 пунктов.
Перспективы более низких ставок вызвали распродажу доллара, отняв у него 0.5%. Настрой рынков на скорое разрешение ситуации порождает новый этап охоты за доходностью, поддержав спрос на «мусорные» облигации. Кроме того, это сдерживает распродажу на фондовых рынках. Низкие ставки и спекуляции вокруг возможного нового раунда QE питают покупки рисковых активов, в то время как доходность облигаций подавляется политикой центробанков.
Индекс SPX (фьючерс на S&P500) прибавил в четверг 0.9%, и в пятницу утром находится выше 3000. Японский Nikkei225 прибавляет 1.5% после четырех дней снижения. Китайские фондовые индексы отскочили от локальных минимумов.
Единая валюта испытала импульс роста, вернувшись к уровням выше 1.1250. Впрочем, стоит быть осторожными с покупками евро к доллару в ближайшие дни. В ФРС дают явные сигналы смягчения, всего лишь за неделю до заседания ЕЦБ по ставке. Это период тишины, когда представители центробанков не выступают с речами: по крайней мере не затрагивают в них монетарную политику. И все же Европейский Центробанк вряд ли будет медлить со своей порцией «голубиных» комментариев. Большинство аналитиков предполагает услышать прозрачный намек на снижение ставок уже в сентябре и некоторые послабления – в конце июля. Однако без явных сигналов от ЕЦБ, евро получает виртуальную поддержку рынка.
Gold
Золото завершило трехнедельную консолидацию прорывом верхней границы торгового диапазона. В результате, котировки поднимались до 1450, обновив 6-летние максимумы. По аналогии с состоянием перед мировым финансовым кризисом, золото вполне может получать сильную поддержку за счет проведения более мягкой монетарной политики, если при этом экономика сохранит рост.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD: Глубоко в красной зоне ниже 1,1200 на фоне усиления фискальных проблем Франции
После того как в ходе азиатских торгов пара потеряла большую фигуру, EUR/USD приостановила снижение, но по-прежнему остается вблизи 17-месячных минимумов ниже 1,1200 на европейской сессии в понедельник. Евро испытывает давление, поскольку опасения по поводу бюджетной ситуации во Франции на фоне резкой распродажи на рынке облигаций усиливают страхи распространения рисков в регионе. Между тем доллар США привлекает защитные покупки на фоне надвигающейся геополитической неопределенности.
GBP/USD удерживает потери вблизи 1,3200, поскольку доллар США поддерживается бегством от рисков
GBP/USD остается в красной зоне вблизи 1,3200 в европейские часы торгов в понедельник. Пара находится под давлением продаж, поскольку доллар США укрепляется на фоне геополитической напряженности и повышенной доходности государственных облигаций по всему миру. Теперь внимание сосредоточено на предстоящих данных по индексу деловой активности в секторе услуг ISM США и выступлениях представителей ФРС в поисках нового торгового импульса.
Золото остается во флэте ниже $4 150, поскольку ралли доллара США компенсирует ослабление ставок на повышение ставки ФРС
Цена на золото продолжает консолидироваться, торгуясь ниже $4 150 в преддверии европейской сессии, и движется в диапазоне, сохраняющемся на протяжении последней недели или около того. Поскольку инвесторы не придают большого значения разочаровывающим данным по занятости в США, опубликованным в пятницу, доллар США вновь набирает сильный позитивный импульс и поднимается к свежему максимуму с апреля 2025 года. Это рассматривается как ключевой фактор, сдерживающий рост актива, хотя снижение ставок на повышение ставки Федеральной резервной системой в октябре помогает ограничить падение.
Dogecoin: приток средств в ETF и технические факторы поддерживают восстановление
BNB, ранее известный как Binance Coin, немного снижается, торгуясь около $790 в понедельник после трех недель роста подряд. Растущий открытый интерес и положительные ставки финансирования указывают на то, что бычье позиционирование укрепляется на рынке деривативов.
Форекс сегодня: распродажа евро набирает обороты, доллар США игнорирует снижение ожиданий повышения ставки
Вот что нужно знать в понедельник, 5 октября: Евро (EUR) остается под сильным давлением продаж в начале недели, поскольку инвесторы все больше обеспокоены перспективами бюджетной политики Франции. В европейском экономическом календаре будут представлены данные по индексу цен производителей (PPI) за сентябрь и доверию инвесторов Sentix за октябрь.