FxPro
FxPro Financial Services Limited
Фокус рынка
Американский центробанк вернул рынки к росту, укрепив ожидания снижения ставок в конце июля. Президент ФРБ Нью-Йорка (самого влиятельного из региональных банков) отметил в четверг, что Белый дом не должен дожидаться экономической катастрофы: стоит начинать проводить стимулирующую политику уже сейчас. Отметим, что комментарии членов ФРС последние две недели последовательно укрепляли уверенность в смягчении действий регулятора.
Примерно десять лет назад ФедРезерв подвергался критике за то, что способствовал формированию пузыря на рынке недвижимости, поднимая ставки «слишком поздно» и «слишком мало». Резервная Система, в ее нынешнем составе, рискует получить схожую порцию критики, выбирая те показатели, которые вызывают беспокойство. Согласно инструменту FedWatch, рынки закладывают в котировки 60%-ную вероятность снижения ставки сразу на 50 пунктов.
Перспективы более низких ставок вызвали распродажу доллара, отняв у него 0.5%. Настрой рынков на скорое разрешение ситуации порождает новый этап охоты за доходностью, поддержав спрос на «мусорные» облигации. Кроме того, это сдерживает распродажу на фондовых рынках. Низкие ставки и спекуляции вокруг возможного нового раунда QE питают покупки рисковых активов, в то время как доходность облигаций подавляется политикой центробанков.
Индекс SPX (фьючерс на S&P500) прибавил в четверг 0.9%, и в пятницу утром находится выше 3000. Японский Nikkei225 прибавляет 1.5% после четырех дней снижения. Китайские фондовые индексы отскочили от локальных минимумов.
Единая валюта испытала импульс роста, вернувшись к уровням выше 1.1250. Впрочем, стоит быть осторожными с покупками евро к доллару в ближайшие дни. В ФРС дают явные сигналы смягчения, всего лишь за неделю до заседания ЕЦБ по ставке. Это период тишины, когда представители центробанков не выступают с речами: по крайней мере не затрагивают в них монетарную политику. И все же Европейский Центробанк вряд ли будет медлить со своей порцией «голубиных» комментариев. Большинство аналитиков предполагает услышать прозрачный намек на снижение ставок уже в сентябре и некоторые послабления – в конце июля. Однако без явных сигналов от ЕЦБ, евро получает виртуальную поддержку рынка.
Gold
Золото завершило трехнедельную консолидацию прорывом верхней границы торгового диапазона. В результате, котировки поднимались до 1450, обновив 6-летние максимумы. По аналогии с состоянием перед мировым финансовым кризисом, золото вполне может получать сильную поддержку за счет проведения более мягкой монетарной политики, если при этом экономика сохранит рост.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD встречает поддержку вблизи 0,7150
AUD/USD вновь оказался под довольно сильным давлением продаж перед открытием торгов в Азии в пятницу, откатываясь к многодневным минимумам вблизи 0,7150, где, похоже, пока встретил неплохую поддержку. Снижение оззи следует за вызванным инфляцией ростом доллара США в ответ на сильные цены производителей в США в августе.
EUR/USD приближается к 1,1600; внимание сосредоточено на CPI США
EUR/USD прерывает серию из трех дневных повышений подряд по мере того, как североамериканская сессия в четверг подходит к концу. Действительно, пара сталкивается с новым понижательным давлением на фоне улучшения настроений вокруг доллара США, чему по-прежнему сопутствует уверенный отскок доходности казначейских облигаций США по всей кривой. В дальнейшем все внимание, как ожидается, будет приковано к пятничному релизу данных по CPI в США за август.
Золото остается слабым, вновь нацеливается на $4 350
Золото сохраняет волатильную ценовую динамику в четверг, теперь откатываясь обратно к области $4 350 за тройскую унцию на фоне уверенного отскока доллара США, а также роста доходности казначейских облигаций США по всей кривой, особенно после данных по ценам производителей в США и в преддверии более значимых данных по CPI США в пятницу.
Биткоин удерживается на стабильном уровне на фоне положительных притоков в ETF, несмотря на фиксацию прибыли краткосрочными держателями
Режим спроса на биржевые фонды (ETF) на биткоин заметно изменился: 30-дневный чистый приток достиг $21,9 млрд, согласно публикации CryptoQuant в четверг. Данные указывают на то, что средняя цена покупки биткоина, удерживаемого через спотовые ETF, теперь находится в прибыли, а реализованная цена когорты ETF составляет примерно от $72 000 до $73 000.
Форекс сегодня: решение ЕЦБ по ставке и данные по инфляции производителей в США повысят волатильность
Вот что нужно знать в четверг, 10 сентября: После неустойчивой динамики в среду активность на финансовых рынках остается сдержанной в начале четверга в преддверии объявлений Европейского центрального банка (ЕЦБ) о монетарной политике и публикации данных по индексу цен производителей (PPI) в США за июль.