• Золото достигает нового рекордного максимума, так как доллар США не получает выгоды от решений ФРС.
  • Данные по рынку труда США за январь и заголовки, касающиеся тарифной политики администрации Трампа, могут повлиять на оценку золота на следующей неделе.
  • Краткосрочные технические перспективы указывают на сохранение бычьего настроя.

После того как в начале недели золото (XAU/USD) не смогло развить успех предыдущей недели, оно набрало бычий импульс и в пятницу достигло нового рекордного максимума выше $2 800. Новые события, касающиеся экономической политики президента США Дональда Трампа, и данные по рынку труда США за январь могут повлиять на оценку драгоценного металла на следующей неделе.

Золото набирает бычий импульс, достигает нового исторического максимума

Доллар США (USD) выиграл от осторожного настроя на рынке в начале недели, что привело к тому, что XAU/USD потеряло часть прироста предыдущей недели. Wall Street Journal сообщил, что советники Трампа не готовы вести переговоры или проводить какие-либо обсуждения с Канадой или Мексикой и намерены ввести 25%-ные тарифы уже с 1 февраля. Между тем, сильное давление продаж на акции технологических компаний США на фоне новостей о том, что китайская модель DeepSeek AI превзошла западных конкурентов Llama 3.1 от Meta, GPT-4o от OpenAI и Claude Sonnet 3.5 от Anthropic, еще больше повысило спрос на доллар США.

Министр финансов США Скотт Бессент заявил поздно вечером в прошлый понедельник, что он настаивает на введении универсальных тарифов на импорт, начиная с 2,5% и постепенно увеличивая их, по данным Financial Times. В ответ на это заявление президент Трамп сказал журналистам, что хочет тарифы "гораздо больше, чем 2,5%", добавив, что он еще не решил, на каком уровне. Хотя эти комментарии помогли доллару США удержаться в первой половине дня во вторник, восстановление основных индексов Уолл-стрит оказало давление на валюту и открыло дверь для отскока в XAU/USD.

После январского заседания Федеральная резервная система (ФРС) объявила в среду, что оставила процентную ставку без изменений в диапазоне 4,25-4,5%, как и ожидалось. В своем заявлении по монетарной политике ФРС убрала формулировку о том, что инфляция "достигла прогресса" в направлении целевого уровня 2%, вместо этого заявив, что темпы роста цен "остаются повышенными". Отвечая на вопросы прессы позже, председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что существует повышенная неопределенность из-за значительных изменений в политике. "Нам не нужно спешить с какими-либо корректировками", - добавил он. Заседание ФРС не смогло поддержать доллар США, и золото завершило день практически без изменений.

В четверг доходность казначейских облигаций США снизилась после разочаровывающих данных по росту экономики США, что позволило золоту набрать бычий импульс. Бюро экономического анализа США (BEA) сообщило, что валовой внутренний продукт США в четвертом квартале 2024 года вырос на 2,3% в годовом исчислении. Этот показатель последовал за ростом на 3,1% в третьем квартале и оказался ниже рыночной оценки в 2,6%.

После роста более чем на 1% в четверг золото продолжило расти и в пятницу достигло нового рекордного пика выше $2 800. Поскольку доллар США смог остаться устойчивым против своих конкурентов после того, как последние данные недели из США показали, что базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в декабре вырос на 2,8%, как и ожидалось, ралли золота потеряло часть импульса.

Инвесторы в золото ожидают данных по рынку труда США

В экономическом календаре США на первую половину новой недели будут представлены отчеты по индексам деловой активности (PMI) в производственном и непроизводственном секторах от ISM, данные по количеству открытых вакансий JOLTS за декабрь и данные по изменению занятости ADP за январь. В преддверии ожидаемого отчета по занятости в пятницу реакция рынка на эти данные может быть краткосрочной. Показатели, превышающие ожидания, вероятно, поддержат доллар США и окажут давление на XAU/USD, и наоборот.

В декабре число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) выросло на 256 000. Разочаровывающий показатель NFP ниже 150 000 в январе может возродить опасения по поводу охлаждения рынка труда и вызвать распродажу доллара США в качестве первой реакции. С другой стороны, показатель выше 200 000 может быть воспринят как достаточный для того, чтобы ФРС придерживалась осторожного подхода к смягчению политики, поддерживая доллар США и снижая золото.

Инвесторы также будут внимательно следить за комментариями представителей ФРС, теперь, когда период "радиомолчания" завершен, и анализировать новые события, касающиеся торговой политики администрации Трампа. Введение тарифов на импорт из Мексики и Канады в выходные и угрозы тарифов в отношении Китая, БРИКС и Европы, делают рынки склонными к бегству от риска в начале недели, что может поддержать доллар США и помешать золоту удерживать позиции.

Согласно данным CME FedWatch Tool, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в марте менее чем в 20%. В случае если политики оставят дверь открытой для снижения ставки на следующем заседании, доллар США может оказаться под новым давлением продаж. С другой стороны, позиционирование рынка предполагает, что у доллара США не так много пространства для роста, даже если представители ФРС заявят в марте о своей готовности оставаться в режиме ожидания.

Технический анализ золота

Краткосрочные технические перспективы показывают, что бычий настрой по золоту остается в силе. Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике остается немного ниже 70, что говорит о том, что золото может продолжить рост, прежде чем станет технически перекупленным. Кроме того, XAU/USD остается в верхней половине шестинедельного восходящего регрессионного канала.

С точки зрения роста, $2 815 (верхняя граница восходящего канала) может рассматриваться как следующее сопротивление перед $2 900 (круглый уровень). В случае если дневной RSI поднимется выше 70, когда золото протестирует $2 815, покупатели могут зафиксировать прибыль перед повторным входом в длинные позиции, что приведет к технической коррекции XAU/USD.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне $2 780 (середина восходящего канала) перед $2 750 (нижняя граница восходящего канала) и $2 720 (20-дневная простая скользящая средняя).


 

Золото - FAQs

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

 

Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.

Недавняя аналитика


Недавняя аналитика

ВЫБОР РЕДАКЦИИ

Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?

Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?

Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.

Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки

Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки

Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе

Больше об индексе доллара
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния

Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния

Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.

Области слияния технических индикаторов
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты

Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты

Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.

Больше информации

ОСНОВНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ПАРЫ

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ

новости