- Золото достигает нового рекордного максимума, так как доллар США не получает выгоды от решений ФРС.
- Данные по рынку труда США за январь и заголовки, касающиеся тарифной политики администрации Трампа, могут повлиять на оценку золота на следующей неделе.
- Краткосрочные технические перспективы указывают на сохранение бычьего настроя.
После того как в начале недели золото (XAU/USD) не смогло развить успех предыдущей недели, оно набрало бычий импульс и в пятницу достигло нового рекордного максимума выше $2 800. Новые события, касающиеся экономической политики президента США Дональда Трампа, и данные по рынку труда США за январь могут повлиять на оценку драгоценного металла на следующей неделе.
Золото набирает бычий импульс, достигает нового исторического максимума
Доллар США (USD) выиграл от осторожного настроя на рынке в начале недели, что привело к тому, что XAU/USD потеряло часть прироста предыдущей недели. Wall Street Journal сообщил, что советники Трампа не готовы вести переговоры или проводить какие-либо обсуждения с Канадой или Мексикой и намерены ввести 25%-ные тарифы уже с 1 февраля. Между тем, сильное давление продаж на акции технологических компаний США на фоне новостей о том, что китайская модель DeepSeek AI превзошла западных конкурентов Llama 3.1 от Meta, GPT-4o от OpenAI и Claude Sonnet 3.5 от Anthropic, еще больше повысило спрос на доллар США.
Министр финансов США Скотт Бессент заявил поздно вечером в прошлый понедельник, что он настаивает на введении универсальных тарифов на импорт, начиная с 2,5% и постепенно увеличивая их, по данным Financial Times. В ответ на это заявление президент Трамп сказал журналистам, что хочет тарифы "гораздо больше, чем 2,5%", добавив, что он еще не решил, на каком уровне. Хотя эти комментарии помогли доллару США удержаться в первой половине дня во вторник, восстановление основных индексов Уолл-стрит оказало давление на валюту и открыло дверь для отскока в XAU/USD.
После январского заседания Федеральная резервная система (ФРС) объявила в среду, что оставила процентную ставку без изменений в диапазоне 4,25-4,5%, как и ожидалось. В своем заявлении по монетарной политике ФРС убрала формулировку о том, что инфляция "достигла прогресса" в направлении целевого уровня 2%, вместо этого заявив, что темпы роста цен "остаются повышенными". Отвечая на вопросы прессы позже, председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что существует повышенная неопределенность из-за значительных изменений в политике. "Нам не нужно спешить с какими-либо корректировками", - добавил он. Заседание ФРС не смогло поддержать доллар США, и золото завершило день практически без изменений.
В четверг доходность казначейских облигаций США снизилась после разочаровывающих данных по росту экономики США, что позволило золоту набрать бычий импульс. Бюро экономического анализа США (BEA) сообщило, что валовой внутренний продукт США в четвертом квартале 2024 года вырос на 2,3% в годовом исчислении. Этот показатель последовал за ростом на 3,1% в третьем квартале и оказался ниже рыночной оценки в 2,6%.
После роста более чем на 1% в четверг золото продолжило расти и в пятницу достигло нового рекордного пика выше $2 800. Поскольку доллар США смог остаться устойчивым против своих конкурентов после того, как последние данные недели из США показали, что базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в декабре вырос на 2,8%, как и ожидалось, ралли золота потеряло часть импульса.
Инвесторы в золото ожидают данных по рынку труда США
В экономическом календаре США на первую половину новой недели будут представлены отчеты по индексам деловой активности (PMI) в производственном и непроизводственном секторах от ISM, данные по количеству открытых вакансий JOLTS за декабрь и данные по изменению занятости ADP за январь. В преддверии ожидаемого отчета по занятости в пятницу реакция рынка на эти данные может быть краткосрочной. Показатели, превышающие ожидания, вероятно, поддержат доллар США и окажут давление на XAU/USD, и наоборот.
В декабре число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) выросло на 256 000. Разочаровывающий показатель NFP ниже 150 000 в январе может возродить опасения по поводу охлаждения рынка труда и вызвать распродажу доллара США в качестве первой реакции. С другой стороны, показатель выше 200 000 может быть воспринят как достаточный для того, чтобы ФРС придерживалась осторожного подхода к смягчению политики, поддерживая доллар США и снижая золото.
Инвесторы также будут внимательно следить за комментариями представителей ФРС, теперь, когда период "радиомолчания" завершен, и анализировать новые события, касающиеся торговой политики администрации Трампа. Введение тарифов на импорт из Мексики и Канады в выходные и угрозы тарифов в отношении Китая, БРИКС и Европы, делают рынки склонными к бегству от риска в начале недели, что может поддержать доллар США и помешать золоту удерживать позиции.
Согласно данным CME FedWatch Tool, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в марте менее чем в 20%. В случае если политики оставят дверь открытой для снижения ставки на следующем заседании, доллар США может оказаться под новым давлением продаж. С другой стороны, позиционирование рынка предполагает, что у доллара США не так много пространства для роста, даже если представители ФРС заявят в марте о своей готовности оставаться в режиме ожидания.
Технический анализ золота
Краткосрочные технические перспективы показывают, что бычий настрой по золоту остается в силе. Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике остается немного ниже 70, что говорит о том, что золото может продолжить рост, прежде чем станет технически перекупленным. Кроме того, XAU/USD остается в верхней половине шестинедельного восходящего регрессионного канала.
С точки зрения роста, $2 815 (верхняя граница восходящего канала) может рассматриваться как следующее сопротивление перед $2 900 (круглый уровень). В случае если дневной RSI поднимется выше 70, когда золото протестирует $2 815, покупатели могут зафиксировать прибыль перед повторным входом в длинные позиции, что приведет к технической коррекции XAU/USD.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне $2 780 (середина восходящего канала) перед $2 750 (нижняя граница восходящего канала) и $2 720 (20-дневная простая скользящая средняя).
Золото - FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD резко подскочила до трехнедельного максимума, вновь преодолев отметку 0,6600 на фоне более сильной инфляции в Австралии
Пара AUD/USD поднялась до нового трехмесячного максимума на азиатской сессии в среду после публикации более высоких данных по потребительской инфляции в Австралии, что снижает ожидания дальнейшего снижения процентных ставок со стороны РБА. Оптимизм в отношении торговли между США и Китаем продолжает поддерживать австралийский доллар, который, наряду с умеренной динамикой доллара США, подталкивает валютную пару вверх.
Пара USD/JPY ослабла ниже 152,50 на фоне смягчения опасений по поводу политики со стороны японской Такаити
Пара USD/JPY привлекает некоторых продавцов в район 152,20 в начале азиатской сессии в среду. Японская иена укрепляется против доллара США после того, как чиновники ослабили опасения по поводу политики. Все взгляды будут прикованы к решению Федеральной резервной системы США по процентной ставке, которое ожидается позже в среду, где снижение на 25 базисных пунктов полностью заложено в цены.
Золото падает до уровня около $3 950 на оптимизме по поводу торговли между США и Китаем
Цена на золото падает до трехнедельного минимума вблизи $3 950 на ранней азиатской сессии в среду. Драгоценный металл продолжает снижаться, так как надежды на прогресс в торговых переговорах между США и Китаем ослабили его привлекательность как безопасного актива. Трейдеры будут следить за решением Федеральной резервной системы по процентной ставке, которое будет объявлено позже в среду.
ETF на Solana, вероятно, привлекут притоки, в то время как фонды меньших альткойнов могут 'исчезнуть в незначительности': K33
По данным K33, биржевые фонды Solana могут столкнуться с высоким спросом после запуска, в то время как другие ETF на альткойны могут столкнуться с более слабыми притоками на фоне отсутствия BlackRock на рынке.
Форекс сегодня: доллар США ослабевает, золото падает ниже $4 000, так как на рынке доминирует интерес к риску
Вот что вам нужно знать во вторник, 28 октября: