Юрий Папшев
Независимый аналитик
У большинства участников рынка не вызывает никаких сомнений тот факт, что ФРС пойдет на первое снижение процентной ставки (с июля 2023 года) уже на своём сентябрьском заседании. При этом, инвесторы ждут от ФРС снижения процентной ставки на 100 б.п. уже в этом году.
А что, если это завышенные ожидания рынка, учитывая устойчивый внутренний спрос и достаточно благоприятный макроэкономический фон?
По этому поводу недавно высказалась член FOMC и глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли. По ее мнению, экономика США "не находится в экстренной ситуации", а рынок труда "не является слабым". Поэтому здесь нужны постепенность и умеренность.
Значимые макро данные поступят из США в четверг. Волатильность рынка также повысит публикация в среду (в 18:00 GMT) протоколов с июльского заседания ФРС и выступление в пятницу (в 14:00 GMT) в рамках Ежегодного экономического симпозиума в Джексон-Хоуле главы ФРС Джерома Пауэлла.
Вероятно, он также допустит возможность снижения процентной ставки в сентябре, но выступит с критикой завышенных ожиданий инвесторов и выскажется против агрессивного смягчения монетарной политики ФРС. Теоретически, это должно поддержать доллар.
Ближайшими же более-менее важными событиями станут публикация во вторник (в 01:15 GMT) решения НБ Китая по процентной ставке и в 01:30 – протоколов августовского заседания РБ Австралии.
Таким образом, во вторник в период времени с 01:15 – 01:30 (GMT) стоит ждать роста волатильности в котировках австралийского доллара и пары AUD/USD.
На момент же публикации данной статьи пара AUD/USD торговалась вблизи отметки 0.6700, развивая восходящую динамику в зоне среднесрочного бычьего рынка – выше ключевого уровня поддержки 0.6605. Пока что рост AUD/USD во многом происходит благодаря снижающемуся на рынке американскому доллару, попавшему под прессинг продаж еще на прошлой неделе.
Если не произойдет никаких экстраординарных событий, то стоит ждать развития этого коррекционного движения и роста AUD/USD, как минимум, до важного долгосрочного уровня сопротивления 0.6750.
А вот от уровня сопротивления 0.6750, учитывая долгосрочный медвежий тренд AUD/USD, уже можно рассчитывать на отбой и снижение цены. Также сигналом для снижения может стать возврат под отметку 0.6700 (Sell-Stop 0.6685).
*) см. также Технический анализ и торговые сценарии -> Telegram
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD торгуется ниже 0,6950 на фоне обострения напряженности в Иране, что поддерживает доллар США
Пара AUD/USD начинает новую неделю с ослабления и отступает от максимума двух с половиной недель, достигнутого в пятницу. Эскалация напряженности между США и Ираном и закрытие Ормузского пролива поддерживают цены на сырую нефть, возрождая инфляционные опасения. Это, в свою очередь, усиливает ставки на повышение ставки ФРС, что благоприятствует доллару США как безопасному активу и оказывает давление на валютную пару. Однако медведи кажутся нерешительными, поскольку внимание переключается на последние данные по инфляции потребителей в США за эту неделю.
USD/JPY поднимается до 162,00 на фоне обострения напряженности между США и Ираном, что благоприятствует доллару США
USD/JPY продолжает отскок пятницы из области 161,30-161,25 и привлекает покупателей на продолжение роста в начале новой недели. США и Иран начинают новый раунд ударов после нескольких дней эскалации, что вместе с закрытием Ормузского пролива поднимает цены на сырую нефть. Это, в свою очередь, возрождает опасения по поводу инфляции и повышает ожидания повышения ставки ФРС, поддерживая доллар США как безопасное убежище. Кроме того, экономические опасения, вызванные кризисом на Ближнем Востоке, и широкий разрыв в ставках между США и Японией оказывают давление на японскую иену, что дополнительно поддерживает валютную пару, хотя риски интервенции могут ограничить рост.
Золото испытывает трудности ниже $4 100 на фоне ставок на повышение ставки ФРС, укрепляющегося доллара США
Золото ослабляет позиции, откатившись ниже $4 100 на азиатской сессии в понедельник, поскольку дальнейшая эскалация напряженности между США и Ираном поддерживает доллар США как безопасный актив. Более того, опасения по поводу инфляции, вызванные ростом цен на сырую нефть, укрепляют ожидания повышения ставки ФРС в 2026 году и дополнительно поддерживают доллар, оказывая дополнительное давление на недоходное золото. Тем не менее, сырьевой актив удерживается выше пятничного пикового минимума прошлой недели, поскольку трейдеры проявляют осторожность перед данными по инфляции в США на этой неделе.
Прогнозируется, что уровень безработицы в Канаде останется без изменений в июне
Рынки ожидают достаточно стабильный отчет, когда в пятницу Статистическое управление Канады опубликует отчет по рабочей силе. Прогнозируется, что чистое изменение занятости в июне составит прирост на 10 тыс., добавляясь к увеличению на 87,8 тыс. в мае, а уровень безработицы, как ожидается, останется на отметке 6,6%.
Форекс сегодня: доллар США продолжает коррекцию, конфликт США и Ирана остается в центре внимания
Вот что вам нужно знать в пятницу, 10 июля: Движение на финансовых рынках остается нестабильным в преддверии выходных, поскольку участники рынка воздерживаются от открытия крупных позиций из-за неопределенности вокруг конфликта между Ираном и Соединенными Штатами. Во второй половине дня единственной публикацией, способной вызвать реакцию рынка, станет июньский отчет по рынку труда Канады.