Юрий Папшев
Независимый аналитик
У большинства участников рынка не вызывает никаких сомнений тот факт, что ФРС пойдет на первое снижение процентной ставки (с июля 2023 года) уже на своём сентябрьском заседании. При этом, инвесторы ждут от ФРС снижения процентной ставки на 100 б.п. уже в этом году.
А что, если это завышенные ожидания рынка, учитывая устойчивый внутренний спрос и достаточно благоприятный макроэкономический фон?
По этому поводу недавно высказалась член FOMC и глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли. По ее мнению, экономика США "не находится в экстренной ситуации", а рынок труда "не является слабым". Поэтому здесь нужны постепенность и умеренность.
Значимые макро данные поступят из США в четверг. Волатильность рынка также повысит публикация в среду (в 18:00 GMT) протоколов с июльского заседания ФРС и выступление в пятницу (в 14:00 GMT) в рамках Ежегодного экономического симпозиума в Джексон-Хоуле главы ФРС Джерома Пауэлла.
Вероятно, он также допустит возможность снижения процентной ставки в сентябре, но выступит с критикой завышенных ожиданий инвесторов и выскажется против агрессивного смягчения монетарной политики ФРС. Теоретически, это должно поддержать доллар.
Ближайшими же более-менее важными событиями станут публикация во вторник (в 01:15 GMT) решения НБ Китая по процентной ставке и в 01:30 – протоколов августовского заседания РБ Австралии.
Таким образом, во вторник в период времени с 01:15 – 01:30 (GMT) стоит ждать роста волатильности в котировках австралийского доллара и пары AUD/USD.
На момент же публикации данной статьи пара AUD/USD торговалась вблизи отметки 0.6700, развивая восходящую динамику в зоне среднесрочного бычьего рынка – выше ключевого уровня поддержки 0.6605. Пока что рост AUD/USD во многом происходит благодаря снижающемуся на рынке американскому доллару, попавшему под прессинг продаж еще на прошлой неделе.
Если не произойдет никаких экстраординарных событий, то стоит ждать развития этого коррекционного движения и роста AUD/USD, как минимум, до важного долгосрочного уровня сопротивления 0.6750.
А вот от уровня сопротивления 0.6750, учитывая долгосрочный медвежий тренд AUD/USD, уже можно рассчитывать на отбой и снижение цены. Также сигналом для снижения может стать возврат под отметку 0.6700 (Sell-Stop 0.6685).
*) см. также Технический анализ и торговые сценарии -> Telegram
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD удерживает рост вблизи 1,1400 после сильных данных по PMI Германии и ЕС
Пара EUR/USD удерживает рост около 1,1400 на европейских торгах в пятницу. Евро получает поддержку от неожиданного роста индексов деловой активности PMI в Германии и еврозоне за июль. Однако дальнейший рост, по-видимому, ограничен на фоне обострения конфликтов на Ближнем Востоке, несмотря на ястребиное сохранение статуса-кво ЕЦБ. Следующим в фокусе будут данные по PMI в США.
Пара GBP/USD удерживает уровень 1,3300 после сильных благоприятных данных по PMI в Великобритании
После резкого падения в четверг GBP/USD удерживает небольшой рост выше 1,3300 на европейской сессии в пятницу, поддерживаемый позитивными данными по розничным продажам в Великобритании и индексу PMI за июль. Тем не менее, рост пары остается ограниченным, поскольку инвесторы сохраняют осторожную позицию на фоне дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке. Позднее сегодня в экономическом календаре США будут представлены предварительные данные по индексу PMI за июль.
Золото поднимается выше $4 050 на фоне ослабления USD; потенциал роста кажется ограниченным на фоне ставок на повышение ставки ФРС
Золото наращивает свой скромный внутридневной отскок и возвращается выше уровня 4050 долларов, достигнув нового дневного максимума в первой половине европейской сессии на фоне умеренного отката доллара США. Однако фундаментальный фон требует некоторой осторожности перед тем, как подтвердить, что откат от более чем двухнедельного максимума, достигнутого в среду, исчерпал себя, и позиционирование на значительный рост.
USD/JPY консолидируется ниже 40-летнего максимума 164,00
USD/JPY консолидирует сильный рост предыдущего дня к новому 40-летнему максимуму, ожидая прорыва через отметку 164,00 в пятницу. Пара получает поддержку от вербальной интервенции Японии и роста общего национального индекса инфляции CPI в Японии на фоне ослабления доллара США и цен на нефть. Все внимание по-прежнему сосредоточено на грядущей интервенции Японии на валютном рынке и событиях на Ближнем Востоке.
Форекс сегодня: доллар США и нефть продолжают расти, эскалация на Ближнем Востоке усиливается
Вот что вам нужно знать в среду, 22 июля: Рынки остаются напряженными в середине недели, поскольку эскалация на Ближнем Востоке продолжает усиливаться, а Соединенные Штаты (США) и Иран продолжают обмениваться ударами. Экономический календарь в среду не предложит публикаций значимых данных, что позволит инвесторам по-прежнему сосредоточиться на новостях, связанных с геополитикой.