- Японская иена продолжает привлекать приток капитала в безопасные активы на фоне возобновившихся торговых напряжений между США и Китаем.
- Различия в ожиданиях политики BoJ и ФРС продолжают оказывать понижательное давление на пару USD/JPY.
- Повышенный уровень внутренней политической неопределенности может удержать быков по JPY от размещения новых ставок.
Японская иена (JPY) продолжает свое укрепление четвертый день подряд, достигая свежего двухнедельного максимума против ослабляющегося доллара США (USD) перед началом европейской сессии в пятницу. Опасения по поводу экономических рисков, возникающих из-за обострения торговых трений между США и Китаем, геополитической неопределенности и затянувшегося закрытия правительства США, оказывают давление на настроения инвесторов. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, способствующий притоку капитала в безопасные активы, включая JPY.
Тем временем, крах коалиции Либерально-демократической партии (LDP) с Комейто ставит под угрозу попытки Санаэ Такаичи стать первой женщиной-премьером Японии. Это, в свою очередь, помогает снизить беспокойство по поводу финансового состояния Японии. Более того, ставки на немедленное повышение ставки Банком Японии (BoJ) в этом году поддерживают JPY. Доллар США, с другой стороны, испытывает давление со стороны мягких ожиданий Федеральной резервной системы (Fed) и оказывает дополнительное давление на пару USD/JPY.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Японская иена сохраняет бычий настрой на фоне глобального бегства в безопасность
- США и Китай начали взимать дополнительные портовые сборы с судов, связанных с флотами друг друга. Это происходит после того, как США расширили технологические ограничения, а Китай обозначил более строгий контроль за экспортом редкоземельных металлов, что подогревает опасения о полномасштабной торговой войне между двумя крупнейшими экономиками мира.
- Президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что встретится с президентом России Владимиром Путиным в Будапеште, Венгрия, чтобы работать над окончанием войны в Украине. Тем временем Трамп должен встретиться с президентом Украины Владимиром Зеленским в Белом доме позже в эту пятницу.
- Тем временем Россия запустила сотни дронов и десятки ракет, а также планирующие бомбы в четверг, нанося удары по газовым объектам на востоке Украины. Это сохраняет геополитические риски и оказывает давление на настроение инвесторов, направляя часть притока капитала в безопасные активы к японской иене.
- Разделение правящей Либерально-демократической партии (LDP) с Комейто поставило под угрозу попытку Санаэ Такаичи стать первой женщиной-премьером Японии. Такаичи выступала за политику бывшего премьер-министра Синдзо Абэ, основанную на значительных расходах и денежной стимуляции для поддержки экономики.
- Последние политические события ослабили опасения по поводу фискального здоровья Японии, а разворот в отношении Такаичи стал еще одним фактором, поддерживающим JPY. Кроме того, ожидания немедленного повышения процентной ставки Банком Японии к концу года еще больше способствуют укреплению JPY.
- Глава BoJ Кадзуо Уэда заявил в эту пятницу, что влияние тарифов на глобальную экономику США задерживается, что сохраняет устойчивый рост. Уэда добавил, что BoJ будет корректировать степень денежной поддержки в соответствии с вероятностью реализации наших прогнозов по росту и инфляции.
- В то же время трейдеры закладывают два дополнительных снижения ставок ФРС США в 2025 году. Эти ставки были подтверждены голубиными высказываниями председателя ФРС Джерома Пауэлла во вторник, что удерживает доллар США под давлением и тянет пару USD/JPY к психологическому уровню 150,00.
- Сенат США отклонил законопроект о краткосрочном финансировании от республиканцев Палаты представителей для повторного открытия правительства в десятый раз в четверг. Повторяющаяся неудача принять временный законопроект подчеркивает тупиковую ситуацию в Конгрессе и подогревает опасения по поводу экономического воздействия затянувшегося закрытия правительства.
- В отсутствие каких-либо значимых макроданных из США трейдеры продолжат ориентироваться на выступления влиятельных членов FOMC для поиска краткосрочных возможностей. Тем не менее, пара USD/JPY остается на пути к значительным недельным потерям и, похоже, готова к дальнейшему ослаблению.
USD/JPY кажется уязвимой для продолжения нисходящего тренда; пробой ниже 150,00 остается в игре
С технической точки зрения, спотовые цены находят поддержку около отметки 150,00, что также представляет собой уровень 50% коррекции восходящего движения от месячного минимума. Убедительный прорыв ниже этого уровня может сделать пару USD/JPY уязвимой для ускорения падения к региону 149,15 или уровня 61,8% Фибо. Некоторое продолжение продаж будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и откроет путь для продолжения недавнего отката от региона 153,30-153,25, или самого высокого уровня с февраля, достигнутого ранее в этом месяце.
С другой стороны, любое дальнейшее восстановление может столкнуться с непосредственным препятствием в районе 150,70 (уровень 38,2% Фибо). За ним следует отметка 151,00, которая, если будет преодолена, может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и поднять пару USD/JPY к промежуточному барьеру 151,65 на пути к круглой отметке 152,00. Моментум может продолжиться в сторону зоны предложения 152,25, прежде чем быки попытаются отвоевать отметку 153,00 и протестировать многомесячный пик в районе 153,25-153,30.
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сохраняет диапазонные торги ниже 1,1600
Пара EUR/USD испытывает трудности с сохранением импульса во вторник, торгуясь в консолидационном диапазоне ниже отметки 1,1600, при этом сохраняется спрос на доллар США, поскольку рынки остаются крайне чувствительными к новостям с Ближнего Востока, а противоречивые сигналы из США и Ирана относительно возможных переговоров поддерживают высокий уровень неопределенности.
GBP/USD сокращает потери, флиртует с отметкой 1,3400
Пара GBP/USD сумела немного стабилизироваться и отыграть часть потерь во вторник, приблизившись к уровню 1,3400, хотя по-прежнему находится под давлением ослабленного интереса к риску, который продолжает поддерживать доллар США. Теперь внимание переключается на релиз индекса потребительских цен (CPI) Великобритании в среду в поисках новых направляющих сигналов для фунта.
Золото становится положительным выше $4 400
Золото демонстрирует слабый признак облегчения от продолжающегося давления продаж, прерывая многодневную полосу снижения и торгуясь около отметки $4 400 за тройскую унцию на фоне умеренного роста. Рост происходит несмотря на укрепление доллара США, повышение доходности казначейских облигаций США и сохраняющуюся геополитическую неопределенность.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.