- Японская иена отступает от максимума более чем за неделю, достигнутого против более слабого доллара США в этот четверг.
- Рост торговых напряжений между США и Китаем и геополитические риски могут помочь ограничить потери для иены как безопасного актива.
- Голубиные ожидания ФРС могут подорвать доллар США и также способствовать сдерживанию пары USD/JPY.
Японская иена (JPY) продолжает свое устойчивое внутридневное снижение в ходе европейской сессии и еще больше отступает от максимума более чем за неделю, достигнутого против своего американского аналога ранее в этот четверг. Спекуляции о том, что Банк Японии (BoJ) может отложить повышение процентных ставок на фоне внутренней политической неопределенности, наряду с общим позитивным настроем к риску, оказались ключевыми факторами, подрывающими иену как безопасный актив. Кроме того, умеренный отскок доллара США (USD) помогает паре USD/JPY восстановиться примерно на 70-75 пунктов от дневного минимума и подняться в район 152,25 за последний час.
Тем временем раскол правящей Либерально-демократической партии (LDP) с Комейто поставил под угрозу попытку Санаэ Такаичи стать первой женщиной-премьером страны и ослабил опасения по поводу фискального здоровья Японии. Это, в свою очередь, поддерживает надежды на немедленное повышение ставки BoJ в этом году, что, наряду с возобновившимися торговыми напряжениями между США и Китаем и геополитическими рисками, может помочь ограничить потери для иены. Доллар США (USD), с другой стороны, может испытывать трудности с привлечением покупателей на фоне ставок на дальнейшие снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС), что, в свою очередь, должно способствовать сдерживанию пары USD/JPY.
Быки по японской иене теряют хватку на фоне политической неопределенности, вызывающей неопределенность BoJ
- Долговременная коалиция Либерально-демократической партии (LDP) и Комейто неожиданно прекратила свое существование на прошлой неделе. Это разрыв, в свою очередь, означает, что новоизбранному лидеру LDP, Санаэ Такаити, потребуется поддержка других партий, чтобы подтвердить ее как первую женщину-премьера Японии.
- Такаити является сторонником экономической политики бывшего премьер-министра Синдзо Абэ, который выступал за значительные расходы и денежные стимулы для поддержки экономики. Однако эти события помогли ослабить опасения по поводу финансового состояния Японии и поддержали японскую иену.
- Тем временем парламент Японии не смог назначить дату голосования по новому премьер-министру, так как оппозиционные партии также ведут переговоры, чтобы обеспечить достаточную поддержку для формирования нового правительства. Эта неопределенность создает трудности для Банка Японии в повышении процентных ставок.
- Торговые напряжения между США и Китаем обострились в последние недели после того, как США расширили ограничения в области технологий, а Китай объявил о более строгом контроле за экспортом редкоземельных металлов. Более того, обе страны объявили о взаимных портовых сборах на суда, связанные с их флотами, что подогревает опасения торговой войны.
- На самом деле, президент США Дональд Трамп заявил, что считает США вовлеченными в полную торговую войну с Китаем. Однако министр финансов США Скотт Бессент предложил более длительную паузу на высокие тарифы на китайские товары, если Китай остановит свои планы по строгому контролю за экспортом критически важных минералов.
- На геополитическом фронте министр войны США Пит Хегсетх предупредил Россию о том, чтобы она прекратила боевые действия, иначе рискует получить ответ, который может дать только США. Это повышает риск дальнейшей эскалации затяжной войны России с Украиной и укрепляет статус иены как безопасного актива на фоне ожиданий повышения ставок BoJ.
- Тем временем член правления BoJ Наоки Тамура заявил в четверг, что темпы экономического роста в Японии, вероятно, возрастут, и замедление в зарубежных экономиках не будет таким значительным, как ожидалось изначально. Тамура добавил, что BoJ должна приблизить ставки к уровням, которые считаются нейтральными.
- Это обозначает значительное расхождение по сравнению с укрепляющимися ожиданиями, что Федеральная резервная система США снизит ставку на 25 базисных пунктов в октябре и декабре. Более того, опасения, что закрытие правительства США повлияет на экономику, оказывают давление на доллар США.
- Судья в среду временно заблокировал администрацию Трампа от увольнения федеральных работников на фоне продолжающегося закрытия, которое началось 1 октября. Это происходит на фоне того, что Сенат не смог продвинуть законопроект, принятый Палатой представителей от Республиканской партии, о финансировании правительства в девятый раз.
- Трейдеры теперь ожидают выступлений ряда влиятельных членов FOMC, которые состоятся позже в североамериканской сессии, для получения дополнительных сигналов о снижении ставок. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на динамику цен на доллар США и предоставит некоторый импульс паре USD/JPY.
USD/JPY может испытывать трудности с возвратом выше уровня 151,65, представляющего собой барьер слияния
Ночной спад потянул пару USD/JPY ниже 200-часовой простой скользящей средней (SMA). Последующий спад ниже области 150,70, или уровня 38,2% коррекции Фибоначчи недавнего значительного восстановления от месячного минимума октября, может рассматриваться как ключевой триггер для медвежьих трейдеров. Тем не менее, осцилляторы на дневном графике все еще находятся в положительной зоне, что предполагает, что спотовые цены могут найти некоторую поддержку вблизи психологической отметки 150,00. Указанная отметка совпадает с уровнем 50% коррекции Фибоначчи, который, если будет пробит решительно, может открыть путь к уровню 61,8% коррекции Фибоначчи, около 149,15.
С другой стороны, любая попытка восстановления может столкнуться с непосредственным барьером в районе отметки 151,00. Устойчивое движение выше этой отметки может поднять пару USD/JPY еще выше, хотя, скорее всего, она останется ограниченной вблизи уровня 151,65, который представляет собой область слияния 200-часовой SMA и уровня 23,6% коррекции Фибоначчи. Тем не менее, некоторые последующие покупки могут нивелировать любой краткосрочный негативный настрой и позволить спотовым ценам отвоевать круглую отметку 152,00, прежде чем подняться дальше к недельному максимуму, около 152,60.
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD консолидируется около уровня 1,1570
EUR/USD испытывает трудности с удержанием момента и снижается обратно к зоне 1,570 во вторник после неоднозначных данных PMI из Германии и еврозоны, где рост демонстрирует признаки потери оборотов. Тем временем рынки остаются чувствительными к новостям с Ближнего Востока, поскольку противоречивые сигналы из США и Ирана относительно возможных переговоров поддерживают высокий уровень неопределенности.
GBP/USD снижается до области 1,3400, поскольку рынки становятся осторожными
GBP/USD сбавляет обороты и торгуется около 1,3400 во вторник под давлением негативного сдвига в настроениях к риску. Данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале. Данные по PMI из США будут опубликованы позднее сегодня.
Золото удерживается выше $4 400, но не может продолжить отскок
Золото держится за незначительный дневной прирост выше $4400 во вторник после волатильных движений в понедельник. Неопределенность в отношении влияния кризиса на Ближнем Востоке на мировую инфляцию заставляет инвесторов проявлять осторожность. В экономическом календаре США будут представлены данные по PMI за март.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.