Японская иена сохраняет внутридневные gains на фоне возобновляющегося спроса на безопасные активы и опасений по поводу интервенции

• Японская иена начинает новую неделю на позитивной ноте на фоне сочетания факторов.
• Возобновление спроса на безопасные активы приносит пользу иене на фоне возобновившихся опасений по поводу вмешательства правительства.
• Умеренное снижение доллара США дополнительно давит на USD/JPY, хотя снижение, похоже, сдерживается.

Японская иена (JPY) остается в плюсе против ослабляющегося доллара США (USD) и получает поддержку от сочетания факторов. Растущее напряжение между США и Венесуэлой, а также опасения по поводу возобновления конфликта между Израилем и Ираном и сохраняющиеся неопределенности, возникающие из затянувшейся войны России с Украиной, увеличивают спрос на иену как безопасное убежище. Кроме того, комментарии главного валютного чиновника Японии Ацуши Мимуры подогрели спекуляции о возможном вмешательстве правительства и еще больше поддержали JPY.

В то же время, глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда оставил дверь открытой для дальнейшего ужесточения, хотя он остался неопределенным относительно точного времени и темпов будущих повышений ставок. Вдобавок к этому, беспокойства по поводу ухудшающегося фискального состояния Японии, усугубленного недавним резким ростом доходности японских государственных облигаций (JGB), могут удерживать быков JPY от агрессивных ставок. Кроме того, ястребиные комментарии со стороны чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) США могут помочь ограничить более глубокие потери USD и оказать некоторую поддержку паре USD/JPY.

Японская иена поддерживается возрождающимся спросом на безопасные активы и возобновившимися спекуляциями о вмешательстве

• Ацуши Мимура, заместитель министра финансов Японии по международным делам и главный валютный чиновник, заявил в понедельник, что он обеспокоен односторонними движениями и предупредил о соответствующих действиях против чрезмерного падения японской иены.
• США перехватили венесуэльский нефтяной танкер в выходные и активно преследуют третий менее чем за две недели. Это произошло после того, как президент США Дональд Трамп на прошлой неделе приказал заблокировать санкционированные танкеры, входящие и выходящие из Венесуэлы.
• Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что чиновники обеспокоены тем, что Иран восстанавливает ядерные объекты, и готовятся проинформировать Трампа о вариантах повторной атаки на ракетную программу, как сообщает NBC News в субботу.
• Главный советник президента России Владимира Путина по внешней политике заявил в воскресенье, что изменения, внесенные европейцами и Украиной в предложения США, не улучшили перспективы мира. Это способствует направлению потоков капитала в безопасные активы к иене.
• Банк Японии, как и ожидалось, повысил свою ключевую процентную ставку до 0,75%, что является максимальным уровнем за 30 лет, на конце заседания в декабре в пятницу и повторил, что продолжит повышать ставки, если экономика и цены будут соответствовать прогнозам.
• На пресс-конференции после заседания глава BoJ Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк внимательно изучит влияние последнего изменения процентной ставки, и темп монетарной корректировки будет зависеть от экономических, ценовых и финансовых прогнозов.
• Однако Уэда не дал ясности по поводу будущих повышений. Более того, опасения по поводу ухудшающегося финансового состояния Японии, вызванные резким ростом доходности японских государственных облигаций и планом расходов премьер-министра Санаэ Такаичи, могут ограничить приросты для иены.
• Недавние ястребиные комментарии влиятельных чиновников Федеральной резервной системы подтолкнули доллар США к недельному максимуму в пятницу и должны способствовать ограничению любого значительного коррекционного снижения для пары USD/JPY, что требует осторожности для медведей.
• На самом деле, президент Кливлендского ФРС Бет Хаммак заявила, что монетарная политика находится в хорошем состоянии, чтобы приостановиться и оценить влияние 75 базисных пунктов (bps) снижения процентных ставок на экономику в первом квартале, как сообщает Bloomberg в воскресенье.
• Тем не менее, трейдеры все еще закладывают большую вероятность двух дополнительных снижений процентных ставок со стороны центрального банка США в 2026 году. Это сдерживает дальнейшее укрепление доллара США перед задержанными данными о росте ВВП США за третий квартал в четверг.

USD/JPY может найти сильную поддержку и привлечь покупателей на падении вблизи уровня сопротивления 157,00

Прорыв в пятницу через горизонтальный барьер 156,95-157,00 был воспринят как новый триггер для быков USD/JPY. Более того, осцилляторы на дневном графике набирают положительный импульс и все еще далеки от зоны перекупленности. Это, в свою очередь, предполагает, что любое последующее падение с большей вероятностью привлечет новых покупателей вблизи указанного уровня сопротивления. Однако некоторые последующие покупки могут проложить путь к более глубоким потерям к промежуточной поддержке 155,50 на пути к психологической отметке 155,00. Последняя должна стать ключевой опорной точкой, которая, если будет пробита, может изменить настрой в пользу медвежьих трейдеров.

С другой стороны, быки могут дождаться устойчивого движения выше района 157,85-157,90, или многомесячного максимума, прежде чем делать новые ставки. Пара USD/JPY затем может ускорить позитивное движение к следующему значимому препятствию в районе 158,45, прежде чем нацелиться на достижение максимума с начала года, около 159,00, достигнутого в январе.