Японская иена сохраняет позиции против доллара США на фоне продолжающихся опасений интервенции

• Иена укрепляется по отношению к доллару США на фоне опасений совместного вмешательства США и Японии на рынке.
• Внутренняя политическая неопределенность перед внеочередными выборами 8 февраля ограничивает рост иены.
• Доллар США сохраняет свои недавние сильные восстановительные позиции и помогает ограничить дальнейшие потери для USD/JPY.

Японская иена (JPY) немного восстанавливается после более чем недельного минимума, достигнутого по отношению к своему американскому аналогом накануне, хотя рост не имеет бычьей уверенности. Последние комментарии министра финансов Японии Сацуки Катаямы оставляют дверь открытой для совместной интервенции США и Японии, чтобы остановить ослабление иены и действовать как попутный ветер на фоне ястребиных ожиданий Банка Японии (BoJ). Это, наряду с умеренным снижением доллара США (USD), удерживает пару USD/JPY на низком уровне в течение азиатской сессии во вторник.

Тем не менее, внутренняя политическая неопределенность перед внеочередными выборами 8 февраля и фискальные опасения на фоне рефляционных мер премьер-министра Санаэ Такаичи ограничивают рост иены. Более того, позитивный тон на фондовых рынках сдерживает трейдеров от размещения агрессивных бычьих ставок по безопасной иене. Тем временем, назначение Кевина Уорша на пост нового председателя Федеральной резервной системы (ФРС) поддерживает доллар США и способствует ограничению потерь по паре USD/JPY в отсутствие каких-либо значимых макроданных из США.

Медведи по японской иене становятся осторожными на фоне опасений интервенции и ястребиных ставок BoJ

• Министр финансов Японии Сатсуки Катаяма заявила во вторник, что она продолжит тесно координировать действия с властями США по мере необходимости, основываясь на совместном заявлении Японии и США, опубликованном в сентябре прошлого года, и будет реагировать соответствующим образом.
• Кроме того, Катаяма защитила комментарии премьер-министра Санаэ Такаичи о преимуществах более слабой иены в понедельник и заявила, что премьер говорила в общем о влиянии слабой иены на экономику.
• Сводка мнений с января заседания Банка Японии показала в понедельник, что политики обсуждали нарастающее ценовое давление из-за слабой иены, подчеркивая ястребиный взгляд среди членов правления центрального банка.
• Премьер-министр Японии Санаэ Такаичи пообещала приостановить налог на потребление на продукты питания на два года в случае победы ее Либерально-демократической партии на внеочередных выборах 8 февраля, что вызывает опасения по поводу фискальной устойчивости страны.
• Президент США Дональд Трамп объявил в понедельник, что США и Индия достигли торговой сделки и немедленно начнут снижать тарифы на товары друг друга, что повышает уверенность инвесторов и ограничивает рост безопасной иены.
• Вдобавок к этому, признаки деэскалации напряженности между США и Ираном по поводу ядерной программы последнего снижают риск-премию и поддерживают позитивный тон риска, что может еще больше подорвать спрос на иену.
• Трамп выдвинул кандидатуру бывшего Кевина Уорша на пост председателя Федеральной резервной системы в мае, ожидая одобрения Сената. Опыт Уорша как ястреба предполагает, что он будет оставаться бдительным, если ожидания инфляции начнут расти.
• Опрос Института управления поставками показал в понедельник, что активность в производственном секторе США выросла впервые за год, а индекс PMI в производственном секторе поднялся до 52,6 в январе, что является значительным восстановлением по сравнению с 47,9 в предыдущем месяце.
• Это, в свою очередь, помогает доллару США сохранить недавние сильные восстановительные gains с четырехлетнего минимума, достигнутого на прошлой неделе, и должно способствовать ограничению любого значительного снижения по паре USD/JPY, что требует осторожности для медведей.
• Вторник не принесет никаких значимых экономических данных, способных повлиять на рынок, из США. Тем не менее, смешанный фундаментальный фон требует некоторой осторожности перед размещением новых направленных ставок по паре USD/JPY.

USD/JPY сталкивается с препятствием вблизи уровня 50% коррекции; потенциал золота, похоже, остается неизменным

Спотовые цены испытывают трудности с преодолением уровня 50% коррекции недавнего падения с 159,23 до 152,10. Устойчивое укрепление выше этого уровня может поднять пару USD/JPY к области схождения 156,45 – включающей уровень 61,8% коррекции Фибоначчи и 200-периодную простую скользящую среднюю (SMA) на четырехчасовом графике. Последняя наклонена вниз около 156,50, что сохраняет общий тяжелый тон. Пара USD/JPY торгуется ниже этого долгосрочного показателя, и попытки восстановления столкнутся с предложением при тестировании этого уровня.

Решительный прорыв выше этого диапазона может открыть путь для дальнейшего восстановления, в то время как неудача в его преодолении оставит продавцов у власти и создаст риск отката в рамках преобладающей медвежьей структуры. Линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на положительной территории и выше своей сигнальной линии, хотя импульс охладел, так как гистограмма сужается. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 61, уверенно выше средней линии 50, не достигая перекупленности. При отсутствии устойчивого движения выше 200-периодной SMA, отскоки останутся корректирующими.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)