- Японская иена испытывает трудности с капитализацией на ночных gains на фоне умеренного восстановления USD.
- Позитивный интерес к риску является еще одним фактором, оказывающим давление на иену как безопасное убежище.
- Различие в ожиданиях между BoJ и ФРС требует осторожности перед размещением бычьих ставок на USD/JPY.
Японская иена (JPY) продолжает боковое консолидационное движение против широко восстанавливающегося доллара США (USD) в начале европейской сессии в четверг на фоне смешанных сигналов. Общий позитивный тон на фондовых рынках, как ожидается, оказывает давление на иену как безопасное убежище. Тем не менее, любое значительное ослабление JPY, похоже, остается неуловимым на фоне растущих ставок на неминуемое повышение ставки со стороны Банка Японии (BoJ), поддерживаемых комментариями губернатора Кадзуо Уэды ранее на этой неделе.
Вдобавок к этому, опрос, проведенный в среду, показал, что объем производства в частном секторе Японии зафиксировал умеренную экспансию в восьмой подряд месяц в ноябре, что подтверждает необходимость дальнейшей нормализации политики BoJ. Это отмечает значительную дивергенцию по сравнению с голубиными ожиданиями Федеральной резервной системы (ФРС) США, которые могут сдерживать попытки восстановления USD и оказывать давление на пару USD/JPY. Трейдеры теперь ожидают экономических данных из США для краткосрочных импульсов.
Быки по японской иене, похоже, колеблются, но не готовы сдаваться на фоне ястребиных ожиданий BoJ
- Губернатор Банка Японии Кадзуо Уэда дал самый ясный намек на предстоящее повышение ставки и заявил в понедельник, что центральный банк рассмотрит плюсы и минусы повышения своей процентной ставки на заседании 18-19 декабря. Уэда добавил, что реальные процентные ставки остаются глубоко отрицательными, и еще одно повышение все равно оставит стоимость заимствований низкой.
- Составной индекс PMI S&P Global Японии был окончательно установлен на уровне 52,0 в ноябре, что является самым высоким показателем с августа. Он также сигнализировал о восьмом подряд месяце расширения частного сектора на фоне более быстрого роста услуг и более медленного сокращения в производстве. Более того, деловая уверенность укрепилась до самого высокого уровня с января.
- Это, в свою очередь, подтвердило ожидания, что BoJ повысит свою ставку на четверть процентного пункта до 0,75% в этом месяце. Более того, масштабный план расходов премьер-министра Санаэ Такаити, который будет финансироваться за счет нового выпуска долговых обязательств, подтолкнул доходность 30-летних японских государственных облигаций до рекордного уровня в четверг и должен принести пользу японской иене.
- Доллар США, с другой стороны, упал до своего самого низкого уровня с конца октября в среду на фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит стоимость заимствований в конце следующей недели на заседании по монетарной политике. Эти ожидания были подтверждены более слабыми, чем ожидалось, данными о занятости в частном секторе США, опубликованными в среду.
- Автоматизированная обработка данных (ADP) сообщила, что работодатели в частном секторе сократили 32 000 рабочих мест в ноябре, по сравнению с увеличением на 47 000 (пересмотрено с 42 000) в предыдущем месяце. Эта цифра оказалась ниже ожиданий по добавлению 5 000 и также стала крупнейшим месячным снижением с начала 2023 года, указывая на ослабление рынка труда в США.
- Трейдеры теперь ожидают экономическую повестку США в четверг, в которой будут представлены данные по сокращению рабочих мест Challenger и обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Однако внимание останется прикованным к индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США в пятницу, который будет определять краткосрочный спрос на USD и предоставит новый импульс для пары USD/JPY.
Медведям по USD/JPY необходимо дождаться пробоя ниже 155,00, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери
Ночной спад последовал за неудачей во вторник найти подтверждение выше 100-часовой простой скользящей средней (SMA) и круглого уровня 156,00, что, в свою очередь, благоприятствует медведям по USD/JPY. Однако слегка положительные осцилляторы на дневном графике предполагают, что любое дальнейшее снижение может найти достойную поддержку вблизи психологической отметки 155,00. Убедительный прорыв ниже последней подтвердит негативный прогноз и создаст условия для продолжения недавнего отката от района 158,00, или самого высокого уровня с января, достигнутого в прошлом месяце.
С другой стороны, 100-часовая SMA, в настоящее время находящаяся в районе 155,70, может стать непосредственным препятствием и ограничить любые попытки восстановления. За ней следует уровень 156,00, выше которого новая волна короткого покрытия может поднять пару USD/JPY к следующему значимому препятствию в районе 156,60-156,65 на пути к круглому уровню 157,00. Импульс может продолжиться дальше к середине 157,00, прежде чем спотовые цены сделают новую попытку покорить отметку 158,00.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 после смешанных данных по PMI Германии/ЕС
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Тем временем инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после того как США и Иран сделали противоречивые заявления о переговорах.
GBP/USD опустилась ниже 1,3400 на фоне осторожности на рынках
Пара GBP/USD сбавляет обороты и торгуется ниже 1,3400 в ходе европейской сессии во вторник, под давлением негативного сдвига в настроениях по риску. Между тем, данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале.
Золото сокращает потери, рост ограничен на фоне ястребиных ожиданий по ФРС
Золото восстанавливает большую часть внутридневных потерь и поднимается ближе к отметке $4400 в преддверии европейской сессии, хотя любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным. Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, сдерживая ожидания снижения процентных ставок и может выступать в качестве встречного ветра для недоходного желтого металла. Кроме того, появление некоторых покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста сырьевого актива.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.