- Японская иена привлекает значительные продажи на фоне сочетания негативных факторов.
- Неопределенность вокруг Банка Японии, разногласия между Японией и Китаем и разговоры о досрочных выборах в Японии подрывают иену.
- Умеренный рост доллара США дополнительно поддерживает USD/JPY, хотя опасения по поводу интервенции требуют осторожности.
Японская иена (JPY) сохраняет сильное давление продаж в начале европейской сессии и находится вблизи своего самого низкого уровня с июля 2024 года, достигнутого против укрепившегося доллара США (USD) в этот вторник. Сообщения о том, что премьер-министр Санаэ Такаити может вскоре объявить досрочные выборы, чтобы воспользоваться высокими рейтингами одобрения, подогревают надежды на более экспансионистскую фискальную политику. Это добавляется к неопределенности относительно вероятного времени следующего повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ), что, наряду с углубляющимся дипломатическим кризисом между Японией и Китаем и позитивным настроением к риску, продолжает подрывать позиции иены как безопасного актива.
Тем временем недавнее снижение JPY может спровоцировать вербальную интервенцию со стороны японских властей, что, в свою очередь, требует осторожности перед размещением новых ставок. Доллар США, с другой стороны, может испытывать трудности с привлечением дальнейших покупок на фоне беспокойства о независимости Федеральной резервной системы (ФРС) США, что может ограничить рост пары USD/JPY. Инвесторы также могут предпочесть дождаться выхода данных по потребительской инфляции в США, которые будут опубликованы позже сегодня, чтобы получить больше информации о пути снижения ставки ФРС. Эти данные повлияют на краткосрочную динамику цен на USD и предоставят новый импульс для валютной пары.
Японская иена кажется уязвимой, так как политические риски добавляют неопределенности для BoJ
- Сообщения предполагают, что премьер-министр Японии Санаэ Такаити может объявить досрочные выборы в первой половине февраля, чтобы укрепить парламентское большинство своей коалиции, что подогревает надежды на дополнительное стимулирование.
- На прошлой неделе Китай запретил экспорт некоторых редкоземельных элементов в Японию с немедленным вступлением в силу. Запрет последовал за дипломатическим конфликтом по поводу Тайваня и усиливает риски для цепочек поставок японских производителей.
- Несмотря на ястребиный прогноз Банка Японии (BoJ), инвесторы остаются неуверенными в вероятном времени следующего повышения ставки. Это, наряду с импульсом к риску, подрывает спрос на безопасную японскую иену.
- Министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявила во вторник, что она разделяет опасения по поводу недавнего одностороннего падения иены с министром финансов США Скоттом Бессентом и добавила, что терпимость к ослаблению ограничена.
- Опасения по поводу независимости Федеральной резервной системы вновь всплыли в понедельник после того, как прокуроры открыли уголовное расследование против Джерома Пауэлла по его показаниям о проекте реконструкции центрального банка.
- Пауэлл в заявлении по ставкам назвал расследование беспрецедентным и сказал, что считает, что оно было открыто из-за гнева президента США Дональда Трампа по поводу отказа ФРС снижать процентные ставки, несмотря на повторное публичное давление.
- Это ставит быков по доллару США в оборонительную позицию, несмотря на укрепляющиеся ожидания менее агрессивного смягчения монетарной политики со стороны центрального банка США в этом году, поддерживаемые последними данными о занятости, опубликованными в прошлую пятницу.
- Трейдеры закладывают возможность двух дополнительных снижений ставок ФРС в 2026 году. Это отмечает значительную дивергенцию по сравнению с ожиданиями, что BoJ будет придерживаться своего пути нормализации политики и должно ограничить пару USD/JPY.
- Губернатор BoJ Казуо Уэда повторил на прошлой неделе, что центральный банк продолжит повышать процентные ставки, если экономические и ценовые показатели будут соответствовать прогнозам, оставляя дверь открытой для дальнейшего ужесточения политики.
- Инвесторы также могут воздержаться от размещения агрессивных направленных ставок и предпочесть дождаться дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС. Таким образом, внимание останется прикованным к выходу последних данных по потребительской инфляции в США.
Быки USD/JPY имеют преимущество на фоне прорыва через 158,00
50-дневная простая скользящая средняя (SMA) продолжает расти, при этом пара USD/JPY удерживается выше нее, что усиливает бычий настрой. SMA, находящаяся около отметки 156,00, предлагает ближайшую динамическую поддержку, так как покупатели сохраняют контроль. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает бычье пересечение вблизи нулевой линии, гистограмма становится положительной, а импульс улучшается.
Индекс относительной силы (RSI) составляет 67,47, что является сильным, но не перекупленным значением, поддерживающим рост и оставляющим место до появления перепроданных условий. Пока USD/JPY удерживается выше своей растущей SMA, откаты останутся сдержанными, и пара может продолжить рост; закрытие ниже средней укажет на ослабление импульса и переход в консолидацию.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.