Японская иена откатывается от недельного максимума против USD на фоне слабых внутренних данных

• Японская иена привлекает некоторых продавцов в течение дня в ответ на слабые внутренние данные.
• Фискальные опасения и неопределенность в отношении повышения ставки Банка Японии, похоже, дополнительно подрывают курс иены.
• Умеренное повышение доллара США поддерживает USD/JPY, хотя потенциал роста, похоже, ограничен.

Японская иена (JPY) немного отступает от более чем недельного максимума, достигнутого против доллара США (USD) в ходе азиатской сессии в пятницу, после разочаровывающего выхода данных по расходам домохозяйств в Японии. Слабые потребительские расходы могут охладить инфляцию, вызванную спросом, и позволить Банку Японии (BoJ) отложить дальнейшее повышение процентных ставок на фоне проинфляционной позиции нового премьер-министра Японии Санаэ Такаити. Это, в свою очередь, побуждает некоторых продавцов JPY и помогает паре USD/JPY подняться выше круглой отметки 153,00.

Тем временем, протокол заседания по монетарной политике BoJ в сентябре, опубликованный в среду, поддерживает надежды на немедленное повышение ставки. Более того, спекуляции о том, что японские власти могут вмешаться, чтобы остановить дальнейшее ослабление национальной валюты, могут удерживать медведей JPY от агрессивных ставок. Доллар США, с другой стороны, остается в обороне на фоне опасений, что затянувшийся правительственный шатдаун в США может повлиять на экономическую ситуацию. Это, в свою очередь, может способствовать ограничению значительного укрепления пары USD/JPY.

Японская иена немного снижается на фоне слабых внутренних данных, добавляющих неопределенности для BoJ на фоне фискальных опасений

• Данные, опубликованные ранее в пятницу, показали, что расходы домохозяйств в Японии выросли на 1,8% по сравнению с прошлым годом в сентябре, по сравнению с ожидаемыми 2,5% и ростом на 2,3%, зафиксированным в предыдущем месяце. В сезонно скорректированном месячном исчислении расходы упали на 0,7%, указывая на признаки охлаждения частного потребления.
• Тем временем новый премьер-министр Японии Санаэ Такаити, как сообщается, стремится завершить пакет экономических стимулов объемом около 65 миллиардов долларов для решения проблем инфляции и роста к концу ноября и принять дополнительный бюджет для его финансирования. Более того, Банк Японии остается неохотным к обязательствам по дальнейшим повышениям ставок.
• Протокол заседания BoJ 18-19 сентября подчеркнул осторожный путь повышения ставок, поскольку политики оценивали динамику инфляции и торговые риски. Члены правления, однако, заявили, что центральный банк может вернуться к позиции повышения процентных ставок, так как цель BoJ по стабильности цен в 2% более или менее достигнута.
• Заместитель министра финансов Японии по международным делам и главный валютный чиновник Ацуши Мимура заявил в среду, что недавние движения JPY отклоняются от фундаментальных показателей. Мимура добавил, что длинные позиции по JPY сокращаются на фоне спекуляций о макроэкономической политике Японии, особенно фискальной политике.
• Доллар США, как ожидается, консолидирует потери предыдущего дня, так как опасения по поводу экономических рисков, вызванных затянувшимся правительственным шатдауном в США, удерживают быков на стороне. Более того, решение не кажется ближе, после того как демократы дали понять, что они готовы заблокировать планы республиканцев по принуждению к голосованию в пятницу.
• Трейдеры сокращают свои ожидания по поводу дальнейшего смягчения со стороны Федеральной резервной системы США и теперь видят около 69% вероятность снижения ставки в декабре на фоне ястребиных комментариев ряда влиятельных членов FOMC. Это ограничивает потери USD и помогает паре USD/JPY привлечь некоторых покупателей на падении.
• Трейдеры теперь ожидают предварительного выхода индекса потребительских настроений США от Университета Мичигана, так как самый длительный правительственный шатдаун в истории США вызвал "радиомолчание" официальных данных. Это, наряду с комментариями ФРС, может повлиять на USD и создать краткосрочные торговые возможности перед выходными.

USD/JPY становится уязвимой после недавних повторяющихся неудач вблизи зоны предложения 154,45

Недавние повторяющиеся неудачи в районе 154,00 и пробой ниже уровня сопротивления 153,30-153,25, который стал поддержкой, подтверждают возможность дальнейшего снижения пары USD/JPY. Однако положительные осцилляторы на дневном графике указывают на то, что любое дальнейшее снижение, скорее всего, найдет достойную поддержку в районе 152,15-152,10. Некоторое продолжение продаж ниже отметки 152,00 будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и откроет путь для продолжения недавнего отката от самого высокого уровня с февраля, достигнутого ранее на этой неделе.

С другой стороны, восстановление выше горизонтального сопротивления 153,25-153,30 может столкнуться с препятствием в районе 153,65. Устойчивое укрепление выше последнего должно позволить паре USD/JPY вернуть отметку 154,00 и подняться дальше к повторному тестированию зоны предложения 154,45. Последняя теперь должна стать ключевым разворотным уровнем, выше которого спотовые цены могут подняться к психологической отметке 155,00 на пути к барьеру 155,60-155,65 и круглой отметке 156,00.