Японская иена продолжает отступать от недельного максимума против восстанавливающегося USD

• Японская иена привлекает некоторых продавцов в течение дня в ответ на слабые внутренние данные.
• Фискальные проблемы и неопределенность в отношении повышения ставки Банка Японии (BoJ) дополнительно оказывают давление на JPY.
• Умеренный рост USD поддерживает USD/JPY, хотя потенциал роста, похоже, ограничен.

Японская иена (JPY) продолжает отступать от более чем недельного максимума, достигнутого против восстанавливающегося доллара США (USD) ранее в пятницу, на фоне неопределенности относительно сроков следующего повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ). Инвесторы теперь, похоже, уверены, что BoJ может удержаться от ужесточения политики на фоне про-стимулирующей позиции нового премьер-министра Японии Санаэ Такаити и признаков охлаждения частного потребления в Японии. Это, в свою очередь, рассматривается как подрывающее курс JPY, который, наряду с появлением покупок USD, поднимает пару USD/JPY до середины 153,00 перед началом европейской сессии.

Тем временем, протоколы заседания BoJ по вопросам монетарной политики в сентябре, опубликованные в среду, поддержали надежды на немедленное повышение ставки. Более того, спекуляции о том, что японские власти могут вмешаться, чтобы остановить дальнейшее ослабление национальной валюты, могут удержать медведей по JPY от агрессивных ставок. Доллар США, с другой стороны, может испытывать трудности с привлечением сильных покупателей на фоне экономических опасений, вызванных затяжным закрытием правительства США и ставками на дальнейшие снижения ставок со стороны Федеральной резервной системы (ФРС). Это, в свою очередь, может способствовать сдерживанию пары USD/JPY.

Медведи по японской иене сохраняют внутридневной контроль, так как слабые данные о расходах подогревают неопределенность по поводу повышения ставки BoJ

• Данные, опубликованные ранее в пятницу, показали, что расходы домохозяйств в Японии выросли на 1,8% по сравнению с прошлым годом в сентябре, по сравнению с ожидаемыми 2,5% и ростом на 2,3%, зафиксированным в предыдущем месяце. В сезонно скорректированном месячном исчислении расходы упали на 0,7%, указывая на признаки охлаждения частного потребления.
• Тем временем новый премьер-министр Японии Санаэ Такаити, как сообщается, стремится завершить пакет экономических стимулов объемом около 65 миллиардов долларов для решения проблем инфляции и роста к концу ноября и принять дополнительный бюджет для его финансирования. Более того, Банк Японии остается неохотным к обязательствам по дальнейшим повышениям ставок.
• Протокол заседания BoJ 18-19 сентября подчеркнул осторожный путь повышения ставок, поскольку политики оценивали динамику инфляции и торговые риски. Члены правления, однако, заявили, что центральный банк может вернуться к позиции повышения процентных ставок, так как цель BoJ по стабильности цен в 2% более или менее достигнута.
• Заместитель министра финансов Японии по международным делам и главный валютный чиновник Ацуши Мимура заявил в среду, что недавние движения JPY отклоняются от фундаментальных показателей. Мимура добавил, что длинные позиции по JPY сокращаются на фоне спекуляций о макроэкономической политике Японии, особенно фискальной политике.
• Доллар США, как ожидается, консолидирует потери предыдущего дня, так как опасения по поводу экономических рисков, вызванных затянувшимся правительственным шатдауном в США, удерживают быков на стороне. Более того, решение не кажется ближе, после того как демократы дали понять, что они готовы заблокировать планы республиканцев по принуждению к голосованию в пятницу.
• Трейдеры сокращают свои ожидания по поводу дальнейшего смягчения со стороны Федеральной резервной системы США и теперь видят около 69% вероятность снижения ставки в декабре на фоне ястребиных комментариев ряда влиятельных членов FOMC. Это ограничивает потери USD и помогает паре USD/JPY привлечь некоторых покупателей на падении.
• Трейдеры теперь ожидают предварительного выхода индекса потребительских настроений США от Университета Мичигана, так как самый длительный правительственный шатдаун в истории США вызвал "радиомолчание" официальных данных. Это, наряду с комментариями ФРС, может повлиять на USD и создать краткосрочные торговые возможности перед выходными.

USD/JPY может испытывать трудности с капитализацией на движении выше 154,00; кажется уязвимой ниже 154,45

Недавние повторяющиеся неудачи в районе 154,00 и пробой ниже уровня сопротивления 153,30-153,25, который стал поддержкой, подтверждают возможность дальнейшего снижения пары USD/JPY. Однако положительные осцилляторы на дневном графике указывают на то, что любое дальнейшее снижение, скорее всего, найдет достойную поддержку в районе 152,15-152,10. Некоторое продолжение продаж ниже отметки 152,00 будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и откроет путь для продолжения недавнего отката от самого высокого уровня с февраля, достигнутого ранее на этой неделе.

С другой стороны, восстановление выше горизонтального сопротивления 153,25-153,30 может столкнуться с препятствием в районе 153,65. Устойчивое укрепление выше последнего должно позволить паре USD/JPY вернуть отметку 154,00 и подняться дальше к повторному тестированию зоны предложения 154,45. Последняя теперь должна стать ключевым разворотным уровнем, выше которого спотовые цены могут подняться к психологической отметке 155,00 на пути к барьеру 155,60-155,65 и круглой отметке 156,00.