- Японская иена привлекает некоторых продавцов, так как позитивный риск-аппетит подрывает безопасные активы.
- Укрепляющиеся ожидания немедленного повышения ставки Банком Японии (BoJ) должны помочь ограничить более глубокие потери для JPY.
- Голубиные ожидания в отношении ФРС держат быков по USD в обороне и могут способствовать ограничению роста USD/JPY.
Японская иена (JPY) немного снижается в ходе азиатской сессии во вторник и отступает дальше от двухнедельного максимума, достигнутого по отношению к американскому доллару накануне. Общий позитивный тон на азиатских фондовых рынках рассматривается как ключевой фактор, подрывающий статус JPY как безопасного актива. Кроме того, снижение JPY не имеет очевидного фундаментального катализатора и, скорее всего, будет ограничено на фоне сильного сигнала главы Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэды о том, что повышение процентной ставки в декабре может быть рассмотрено.
Более того, спекуляции о том, что государственные власти могут вмешаться, чтобы остановить дальнейшее ослабление национальной валюты, могут удерживать медведей по JPY от агрессивных ставок. Доллар США (USD), с другой стороны, может продолжить борьбу за привлечение значительных покупателей на фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снова снизит стоимость заимствований в этом месяце. Это еще больше сузит разницу в ставках между США и Японией, что, в свою очередь, должно поддержать менее доходную JPY и ограничить попытки восстановления пары USD/JPY.
Японская иена испытывает давление из-за снижения спроса на безопасные активы; быки имеют преимущество на фоне ожиданий повышения ставки BoJ
- Азиатские акции демонстрируют скромное восстановление после распродажи накануне, подрывая традиционные безопасные активы и вызывая некоторые продажи вокруг японской иены в ходе азиатской сессии во вторник. Это, наряду с умеренным ростом доллара США (USD), помогает паре USD/JPY продолжить восстановление после ночного отскока от уровня 154,65, или двухнедельного минимума.
- Глава Банка Японии Кадзуо Уэда дал самый сильный сигнал о дальнейшей нормализации и заявил в понедельник, что вероятность выполнения экономических и ценовых прогнозов центрального банка возрастает. Фактически, инфляция в Японии остается выше целевого уровня в 2% более трех лет, что укрепляет аргументы в пользу ужесточения политики.
- Трейдеры быстро отреагировали и закладывают примерно 80% вероятность повышения ставки на заседании BoJ 18-19 декабря, по сравнению с около 60% на прошлой неделе. Прогноз подтолкнул доходность двухлетних японских государственных облигаций к 1% впервые с июня 2008 года в понедельник, а доходность 20-летних облигаций достигла уровней, не наблюдавшихся с ноября 2020 года.
- Более того, доходность 30-летних государственных облигаций достигла рекордного максимума во вторник, а доходность 10-летних облигаций достигла 17-летнего максимума, что, в свою очередь, поддерживает аргументы в пользу появления некоторых покупок на падении вокруг JPY.
- Министр финансов Японии Сатсуки Катаяма заявила в воскресенье, что недавние нестабильные колебания на валютном рынке и быстрое ослабление JPY явно не вызваны фундаментальными факторами. «Наша позиция заключается в том, чтобы выдавать предупреждения по таким вопросам», - добавила Катаяма, подогревая спекуляции о вмешательстве правительства для остановки дальнейшего ослабления JPY.
- Доллар США упал до двухнедельного минимума в понедельник после того, как индекс PMI в производственном секторе от Института управления поставками (ISM) упал до 48,2 в ноябре, по сравнению с 48,7 в предыдущем месяце. Этот показатель не оправдал консенсус-прогнозов и стал дополнением к недавним слабым экономическим данным из США, что указывает на охлаждение роста в крупнейшей экономике мира.
- Более того, голубиные сигналы от представителей Федеральной резервной системы подогрели спекуляции о новом снижении ставки в этом месяце. Фактически, инструмент FedWatch от CME Group указывает на почти 88% вероятность снижения ставки на четверть пункта на заседании ФРС 9-10 декабря. Это подчеркивает большую дивергенцию по сравнению с ястребиным прогнозом BoJ и должно ограничить пару USD/JPY.
- Перед решением ФРС на следующей неделе инвесторы столкнутся с публикацией индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) в США – предпочтительного показателя инфляции центрального банка – для получения дополнительных подсказок о будущем пути снижения ставок. Однако неопределенность остается в отсутствие официального отчета по занятости из-за недавнего закрытия федерального правительства.
USD/JPY, вероятно, столкнется с сильным сопротивлением вблизи верхней границы нисходящего канала, около 156.00
Коррекционное снижение пары USD/JPY от уровня 158.00, или самого высокого уровня с середины января, достигнутого в прошлом месяце, происходило вдоль нисходящего канала. Ночной отскок подтверждает поддержку трендового канала, которая совпадает с уровнем 61,8% коррекции Фибоначчи восходящего движения ноября и теперь должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня. Убедительный прорыв ниже будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и откроет путь для продолжения двухнедельного нисходящего тренда пары. В то же время психологическая отметка 155.00 может защитить непосредственное снижение.
С другой стороны, любое последующее движение вверх, вероятно, столкнется с сильным сопротивлением в районе 156.00, представляющим верхнюю границу вышеупомянутого трендового канала. Устойчивое укрепление выше может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и поднять пару USD/JPY к промежуточному уровню 156.60-156.65 на пути к круглой отметке 157.00. Импульс может продолжиться дальше к середине 157.00, прежде чем спотовые цены сделают новую попытку вернуть отметку 158.00.
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD консолидируется вблизи 0,6550; фокус смещается на ВВП Австралии за 3 квартал
AUD/USD стабилизировался ниже 0,6550 на азиатской сессии во вторник, остановив откат овернайт от двухнедельного максимума. Ястребиный прогноз РБА, наряду с умеренным восстановлением интереса к риску, действует как попутный ветер для оззи на фоне общего ослабления доллара США. Все взгляды теперь прикованы к отчету по ВВП Австралии за третий квартал, который будет опубликован в среду.
USD/JPY восстанавливается выше 155,50, несмотря на рост доходности японских облигаций
USD/JPY пытается слабо восстановиться выше 155,50 на азиатской сессии во вторник. Несмотря на рост доходности японских государственных облигаций, пара демонстрирует устойчивость на фоне паузы в падении доллара США. Трейдеры также фиксируют прибыль по японской иене после предыдущего резкого ралли, вызванного комментариями Уэды из Банка Японии.
Золото восстанавливается после кратковременного падения ниже $4 200 на ожиданиях снижения ставки в США
Золото корректирует кратковременное падение ниже $4 200 в азиатские часы торгов во вторник. Драгоценный металл резко восстанавливается на фоне растущих ожиданий снижения процентных ставок в США на следующей неделе, в то время как осторожное настроение на рынке и снижение доходности казначейских облигаций США также способствуют быстрому восстановлению золота.
XRP падает на 5% несмотря на новую лицензию Ripple на расширение крипто-платежей в Сингапуре
Ripple получила расширенное регуляторное одобрение от Монетарного управления Сингапура, что позволяет компании расширить спектр своих лицензированных платежных услуг в стране.
Вот что стоит обратить внимание во вторник, 2 декабря:
Доллар США (USD) продолжал находиться под сильным давлением, вернувшись к многонедельным минимумам, всегда на фоне устойчивых ожиданий еще одного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) уже на следующей неделе.