- Японская иена привлекает некоторых внутридневных покупателей в ответ на комментарии Като из Японии.
- Политическая неопределенность может задержать повышение ставок Банком Японии и может ограничить дальнейший рост JPY.
- Снижение опасений по поводу торговой войны между США и Китаем может еще больше подорвать статус JPY как безопасного актива.
Японская иена (JPY) сокращает часть скромного роста по отношению к своему американскому аналогом, хотя быки сохраняют внутридневной контроль на фоне спекуляций о том, что власти могут вмешаться, чтобы остановить ослабление национальной валюты. Более того, перспективы возможного повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ) в этом году оказываются еще одним фактором, поддерживающим JPY. Тем не менее, любое значительное укрепление, похоже, остается недостижимым на фоне ожиданий, что внутренний политический хаос может задержать планы повышения ставок BoJ.
Тем временем поворот президента США Дональда Трампа по тарифам на Китай продолжает поддерживать преобладающую атмосферу риска. Это дополнительно сдерживает трейдеров от размещения агрессивных бычьих ставок по иене как безопасному убежищу. Доллар США (USD), с другой стороны, сохраняет скромный прирост предыдущего дня и дополнительно поддерживает пару USD/JPY. Тем не менее, смешанный фундаментальный фон требует осторожности перед позиционированием на четкое направление в ожидании выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла.
Японская иена поднимается на фоне комментариев Като, вызывающих опасения вмешательства
- Министр финансов Японии Кацунобу Като заявил во вторник, что он недавно наблюдал односторонние и быстрые движения на валютном рынке, добавив, что важно, чтобы валюты двигались стабильно, отражая фундаментальные показатели. Это придает японской иене некоторый импульс, хотя политическая неопределенность может ограничить рост.
- Долговременная коалиция Либерально-демократической партии (ЛДП) и Комейто неожиданно прекратила свое существование на прошлой неделе, так как новоизбранный лидер ЛДП Санаэ Такаичи ожидает голосования в парламенте для подтверждения ее в качестве первой женщины-премьера Японии. Разрыв, в свою очередь, означает, что Такаичи потребуется поддержка от других партий для реализации своих ключевых политик.
- Тем не менее, повышенная политическая неопределенность может создать трудности для Банка Японии в дальнейшем повышении процентных ставок и продолжать подрывать японскую иену. Более того, оптимизм, вызванный поворотом президента США Дональда Трампа по тарифам на Китай, оказывается еще одним фактором, отводящим потоки от безопасной иены.
- На самом деле, Трамп смягчил свою позицию после угрозы введения дополнительных тарифов в 100% на китайские импортные товары, вступающих в силу с 1 ноября, и опубликовал в Truth Social, что США не желают навредить Китаю. Трамп добавил, что обе страны хотят избежать экономических страданий, что снижает опасения по поводу торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира.
- Доллар США стремится продолжить положительное движение предыдущего дня и остается в пределах досягаемости своего самого высокого уровня с августа, достигнутого на прошлой неделе, что дополнительно поддерживает пару USD/JPY. Однако голубиные ожидания Федеральной резервной системы могут ограничить дальнейшее укрепление USD и сдержать валютную пару.
- Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов ФРС в октябре и декабре составляет около 97% и 90% соответственно. В то же время трейдеры закладывают большую вероятность того, что BoJ повысит процентные ставки на фоне все еще устойчивой инфляции и все еще стабильной экономической активности.
- Правительственный шатдаун в США на пути к третьей неделе на фоне тупика в плане финансирования. Спикер республиканцев Майк Джонсон заявил, что шатдаун может стать самым длительным в истории, предостерегая, что он не будет вести переговоры с демократами, пока они не приостановят свои требования по здравоохранению и не откроют правительство.
- Важные макроэкономические данные США были отложены из-за затянувшегося правительственного шатдауна, оставив USD на милость речей влиятельных членов FOMC. Таким образом, ключевым моментом во вторник будет выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое может повлиять на USD и дать некоторый импульс паре USD/JPY.
USD/JPY не удается преодолеть 100-часовую SMA; медведи ожидают пробоя ниже 151,00
С технической точки зрения пара USD/JPY испытывает трудности с возвратом выше 100-часовой простой скользящей средней (SMA). Тем не менее, положительные осцилляторы на часовом/дневном графиках поддерживают возможность дальнейшего укрепления. Некоторое последующее покупка выше уровня 152,70-152,75 подтвердит положительный прогноз и поднимет спотовые цены до отметки 153,00 на пути к восьмимесячному максимуму, около 153,25-153,30, достигнутому в прошлую пятницу.
С другой стороны, ослабление ниже минимума азиатской сессии, около 152,15, может найти некоторую поддержку вблизи отметки 152,00 перед зоной 151,75-151,70. Любое дальнейшее снижение, скорее всего, привлечет покупателей в районе 151,15 (минимум пятницы), за которым следует круглая отметка 151,00. Убедительный прорыв ниже этой отметки может сделать пару USD/JPY уязвимой для ускорения падения ниже промежуточной поддержки 150,70, к тестированию психологической отметки 150,00. Последняя также представляет собой 200-часовую SMA и должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня.
Банк Японии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Банк Японии - центральный банк Японии, который определяет денежно-кредитную политику в стране. В его полномочия входит эмиссия денег и осуществление валютного и монетарного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой уровень инфляции в районе 2%.
Банк Японии с 2013 года проводил крайне мягкую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать экономику и инфляцию, которая являлась низкой. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE), или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк еще больше смягчил политику, впервые применив отрицательные процентные ставки, а затем введя контроль над доходностью 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии повысил процентные ставки, фактически начав разворот ультрамягкой монетарной политики.
В недавнем прошлом масштабное стимулирование экономики Банком Японии привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков, которые предпочитали резко повышать процентные ставки для борьбы с рекордно высокими уровнями инфляции. Политика Банка Японии по сдерживанию ставок на низких уровнях обусловила увеличение разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии принял решение отказаться от сверхжесткой политики.
Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту японской инфляции, которая превысила целевой показатель Банка Японии 2%. Перспективы роста зарплат в стране - ключевой элемент, стимулирующий рост инфляции, - также способствовали этому процессу.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.