- Японская иена привлекает некоторых покупателей на падении на фоне ожиданий повышения ставки Банком Японии и геополитических рисков.
- Расхождение в ожиданиях политики Банка Японии и ФРС дополнительно создает встречный ветер для пары USD/JPY.
- Слабые данные о росте заработной платы в Японии и неопределенность вокруг Банка Японии могут ограничить сильный рост иены.
Японская иена (JPY) продолжает уверенно расти в течение дня против в целом ослабляющегося доллара США (USD) в начале европейской сессии в четверг, хотя ей не хватает бычьей уверенности на фоне смешанных сигналов. Растущее признание того, что Банк Японии (BoJ) будет придерживаться курса нормализации политики, наряду с опасениями интервенции, поддерживает JPY. Доллар США, с другой стороны, движется вниз на фоне ожиданий голубиной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Это также способствовало ограничению раннего роста пары USD/JPY до уровня 157,00.
Тем временем, данные, опубликованные ранее сегодня, показали, что реальные зарплаты в Японии упали в ноябре с самой высокой скоростью с января прошлого года. Это происходит на фоне неопределенности относительно вероятного времени следующего повышения ставки Банком Японии (BoJ) и может удержать быков JPY от агрессивных ставок. Более того, инвесторы предпочитают дождаться дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС, прежде чем занимать позиции на более глубокие потери USD. Таким образом, отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу будет рассматриваться для определения краткосрочной траектории USD/JPY.
Японская иена выигрывает от глобального бегства в безопасность, дивергенция BoJ и ФРС
- Правительственный отчет, опубликованный в этот четверг, показал, что средние номинальные заработные платы, или общие денежные доходы, в Японии выросли на 0,5% по сравнению с годом ранее в ноябре, что стало самым медленным темпом с декабря 2021 года. Дополнительные данные показали, что реальные заработные платы, скорректированные с учетом инфляции, упали в 11-й раз подряд на 2,8% в отчетном месяце.
- Данные показали, что основная тенденция, при которой инфляция опережает рост заработной платы, не изменилась и представляет собой проблему для Банка Японии, который сигнализировал о том, что повысит ставки, если экономические и ценовые показатели будут соответствовать прогнозам. На самом деле, глава BoJ Кадзуо Уэда заявил на этой неделе, что заработные платы и цены, вероятно, будут расти вместе.
- Тем не менее, участники рынка, похоже, уверены, что Банк Японии будет ужесточать денежно-кредитную политику дальше. Это отмечает значительное различие по сравнению с растущими ставками на то, что Федеральная резервная система США снова снизит стоимость заимствований в марте и проведет еще одно снижение ставки позже в этом году, что может продолжать приносить пользу менее доходной японской иене.
- Тем временем смешанные данные по экономике США в среду мало что сделали для смягчения ожиданий "голубиного" настроя ФРС, что, в свою очередь, может сдерживать двухдневный рост доллара США и ограничивать пару USD/JPY. Институт управления поставками сообщил, что его индекс деловой активности в непроизводственном секторе увеличился до 54,4 в декабре с 52,6 в предыдущем месяце.
- Неожиданное увеличение активности в секторе услуг США, однако, было компенсировано невыразительными отчетами по рынку труда в США. На самом деле, Институт автоматической обработки данных (ADP) сообщил, что занятость в частном секторе выросла на 41 тыс. в декабре. Этот показатель последовал за падением на 29 тыс. (пересмотрено с -32 тыс.) в ноябре и оказался немного слабее ожидаемых 47 тыс.
- Отдельно, обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS) показал, что количество вакансий в последний рабочий день ноября составило 7,146 миллиона. Это следовало за 7,449 миллиона вакансий, зафиксированных в октябре (пересмотрено с 7,67 миллиона) и оказалось ниже рыночного ожидания в 7,6 миллиона, что указывает на то, что спрос на рабочую силу продолжает снижаться.
- Тем не менее, трейдеры, похоже, не хотят делать агрессивные медвежьи ставки на доллар США и предпочитают дождаться публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу. Ключевые данные о занятости предоставят больше подсказок о будущем пути снижения ставок ФРС, что, в свою очередь, повлияет на динамику цен на доллар и придаст значимый импульс паре USD/JPY.
USD/JPY необходимо ослабнуть ниже уровня 156,35-156,25, чтобы подтвердить возможность дальнейших потерь
100-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике немного повышается, подчеркивая устойчивый бычий настрой, при этом пара USD/JPY удерживается выше нее. 100-периодная SMA в настоящее время составляет 156,22, предлагая ближайшую динамическую поддержку. На индикаторе схождения/расхождения скользящих средних (MACD) возникает бычий кроссовер, так как линия MACD поднимается выше сигнальной линии рядом с нулевым уровнем, в то время как умеренно положительная гистограмма указывает на улучшение импульса. Индекс относительной силы (RSI) составляет 58, выше средней линии 50, что подтверждает умеренно бычий тон.
Восходящая трендовая линия от 155,30 поддерживает рост, при этом поддержка выравнивается около 156,36. Удержание выше этой базы позволит покупателям контролировать ситуацию и сохранить восходящий настрой. Если пара USD/JPY останется выше как трендовой линии, так и восходящей 100-периодной SMA, путь наименьшего сопротивления указывает вверх; закрытие ниже трендовой линии ослабит импульс и сигнализирует о консолидационной фазе.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD снижается ниже 0,6700 после смешанных данных по инфляции в Китае
AUD/USD сталкивается с новым давлением продаж, опускаясь ниже 0,6700 на азиатской сессии в пятницу после выхода смешанных данных по инфляции из Китая. Теперь внимание сосредоточено на отчете NFP в США, который повлияет на путь снижения ставки ФРС и будет определять курс доллара США, в конечном итоге влияя на основные валютные пары.
USD/JPY снова поднимается выше 157,00 на фоне торгового спора между Китаем и Японией
USD/JPY колеблется вблизи верхней границы своего недельного диапазона, выше 157,00 в начале пятницы. Пара радуется возобновленному спросу на доллар США перед публикацией данных по количеству рабочих мест в США. Между тем, обостряющаяся торговая напряженность между Китаем и Японией по поводу экспорта редкоземельных металлов негативно сказывается на японской иене, что добавляет поддержке паре.
Золото ждет NFP США и решение Верховного суда для следующего крупного движения
Золото борется с критическим сопротивлением чуть ниже отметки $4 500 в начале пятницы, закрывшись значительно выше барьера $4 450 в среду. Следующее крупное движение в золоте теперь зависит от данных о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США и решения Верховного суда по полномочиям президента Дональда Трампа в области тарифов.
XRP падает на фоне снижения институционального и розничного спроса
Ripple (XRP) торгуется с понижением третий день подряд в четверг на фоне нарастающей волатильности на рынке криптовалют. После достижения пика на уровне $2 41 во вторник, что является самым высоким значением с 14 ноября на фоне ралли в начале года, XRP быстро столкнулся с агрессивной фиксацией прибыли.
Вот что стоит обратить внимание в пятницу, 9 января:
Доллар США (USD) показал достойные gains, достаточные для сохранения своего оптимизма без изменений на данный момент в этом году. Тем временем, участники рынка оставались осторожными в преддверии публикации критически важного отчета по рынку труда США в конце недели.