Японская иена сохраняет негативный тренд после заседания Банка Японии, перед пресс-конференцией Уэда

• Японская иена продолжает демонстрировать относительное недоисполнение на фоне опасений по поводу финансового состояния Японии.
• Банк Японии решил оставить краткосрочные ставки на прежнем уровне и не сделал ничего, чтобы придать импульс иене.
• Опасения по поводу интервенции могут ограничить потери иены на фоне ослабляющегося доллара США перед пресс-конференцией главы Банка Японии Уэды.

Японская иена (JPY) сохраняет медвежий настрой после широко ожидаемого решения Банка Японии (BoJ) оставить краткосрочную процентную ставку на прежнем уровне, так как быки предпочитают дождаться сигналов о вероятном времени дальнейшего ужесточения политики. Таким образом, внимание останется прикованным к комментариям главы BoJ Кадзуо Уэды во время пресс-конференции после решения, которые сыграют ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен на JPY.

Тем временем, внутренняя политическая неопределенность, наряду с опасениями по поводу финансового состояния Японии и оптимистичным настроением на рынке, продолжает подрывать позиции иены как безопасного актива. Однако ожидания того, что государственные власти могут вмешаться, чтобы остановить дальнейшее ослабление национальной валюты, удерживают медведей по JPY от размещения новых ставок. Кроме того, медвежий доллар США (USD) должен ограничить пару USD/JPY.

Быки по японской иене остаются в стороне после ожидаемого решения BoJ по ставкам

• Как и ожидалось, члены правления Банка Японии решили сохранить краткосрочную процентную ставку на уровне 0,75% по итогам двухдневного заседания по вопросам монетарной политики в пятницу.
• Теперь внимание переключается на пресс-конференцию главы BoJ Кадзуо Уэды после решения, которая определит краткосрочную траекторию для японской иены и придаст новый импульс паре USD/JPY.
• Данные, опубликованные ранее сегодня, показали, что национальный индекс потребительских цен Японии упал с 2,9% в годовом исчислении до 2,1% в декабре, в то время как CPI без учета свежих продуктов составил 2,4% по сравнению с 3,0% в ноябре.
• Дополнительные данные показали, что национальный CPI без учета свежих продуктов и энергии замедлился до 2,9% в годовом исчислении в декабре с 3,0% в предыдущем месяце, хотя он остается значительно выше целевого уровня BoJ в 2% в год.
• Эти данные подтверждают ожидания рынка о дальнейшем ужесточении политики BoJ. Более того, опрос в частном секторе показал, что производственная активность Японии в январе расширилась впервые за семь месяцев.
• На самом деле, индекс PMI для производственного сектора S&P Global в Японии вырос до 51,5 в январе, что является его самым высоким уровнем с августа 2024 года. Кроме того, индекс для сферы услуг также увеличился и поднялся до 52,8 с 51,1.
• Премьер-министр Японии Санаэ Такаичи распустит парламент в пятницу перед внеочередными выборами 8 февраля, надеясь на более сильный мандат для реализации своих амбициозных фискально экспансионистских политик.
• Инвесторы, однако, негативно отреагировали на предложение Такаичи сократить налог на потребление продуктов питания в 8% на два года, что привело к недавнему резкому падению государственных облигаций и продолжает оказывать давление на JPY.
• Геополитическая напряженность значительно ослабла после того, как президент США Дональд Трамп в среду объявил о потенциальной сделке с НАТО, касающейся Гренландии, что еще больше подрывает статус иены как безопасного актива.
• Тем временем, ястребиные ожидания BoJ отмечают значительное расхождение по сравнению с растущим принятием того, что Федеральная резервная система США снизит стоимость заимствований как минимум еще дважды в этом году.
• Кроме того, более широкий тренд дедолларизации компенсирует оптимистичные данные из США в четверг и подтягивает доллар США ближе к двухнедельному минимуму, что может еще больше способствовать ограничению пары USD/JPY.

USD/JPY может столкнуться с сопротивлением в верхней части восходящего недельного канала, около 159,00

100-часовая простая скользящая средняя (SMA) немного поднимается до 158,16, и пара USD/JPY держится выше нее, сохраняя краткосрочный бычий настрой. Линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится немного ниже сигнальной линии около нулевого уровня, с небольшой отрицательной гистограммой, что усиливает осторожный фон моментума. Индикатор относительной силы (RSI) составляет 56, немного выше средней линии, что указывает на стабильный интерес к покупкам. Восходящий канал от 157,35 поддерживает восходящий тренд, с сопротивлением около 158,91. Решительный прорыв может продлить рост.

Динамика цен уважает восходящую структуру, в то время как 100-периодная SMA продолжает расти на уровне 158,16 и служит ближайшей поддержкой. MACD остается ниже сигнальной линии и чуть ниже нулевого уровня, в то время как отрицательная гистограмма сокращается, что указывает на ослабление медвежьего давления, которое может уступить место возобновлению роста, если моментум улучшится. RSI улучшается до 56 с уровня средних 40-х, что соответствует стабилизации интереса к покупкам. Начальная поддержка находится рядом с нижней границей канала на уровне 157,96. Неспособность удержать нижнюю границу канала сместит внимание на риски снижения.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)