- Японская иена немного снижается на фоне снижающегося спроса на безопасные активы, хотя падение, похоже, ограничено.
- Ястребиный прогноз Банка Японии (BoJ) отмечает значительную дивергенцию по сравнению с ожиданиями снижения ставок ФРС и поддерживает иену.
- Отсутствие значительных покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста пары USD/JPY.
Японская иена (JPY) остается в обороне против своего американского аналога перед началом европейской сессии, хотя падение остается смягченным на фоне ястребиных ожиданий Банка Японии (BoJ). Инвесторы, похоже, уверены, что BoJ будет придерживаться курса нормализации политики и повысит процентные ставки в октябре. Это отмечает значительную дивергенцию по сравнению с ожиданиями, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит стоимость заимствований еще дважды до конца этого года. В результате сужение процентного дифференциала между США и Японией продолжает действовать как попутный ветер для менее доходной иены.
Тем временем глобальные финансовые рынки, похоже, не обеспокоены закрытием правительства США на фоне ожиданий ограниченного влияния на экономическую деятельность. Это поддерживает общий положительный интерес к риску, который, в свою очередь, подрывает статус иены как безопасного актива. Доллар США (USD), с другой стороны, не может воспользоваться отскоком овернайт от недельного минимума на фоне растущих ожиданий снижения ставок ФРС. Это дополнительно способствует ограничению роста пары USD/JPY, что требует осторожности перед подтверждением того, что недавний откат от почти двухмесячного максимума завершен.
Быки по японской иене остаются в стороне на фоне положительного интереса к риску; еще не готовы сдаваться
- Государственные учреждения США начали закрываться после того, как Республиканская партия президента Дональда Трампа не смогла договориться с оппозиционными демократами о дальнейшем пути по законопроекту о расходах. Однако инвесторы, похоже, остаются относительно невозмутимыми, так как закрытия исторически имели ограниченное влияние на экономическую деятельность.
- Три основных индекса Уолл-стрит зарегистрировали рост четвертый день подряд, и эффект расползания очевиден на фоне общего позитивного настроя на азиатских фондовых рынках. Это оказывается ключевым фактором, подрывающим позиции безопасной японской иены в ходе азиатской сессии в четверг.
- Основным событием риска из Японии на этой неделе будут выборы лидера Либерально-демократической партии в субботу, 4 октября. Новый премьер-министр повлияет на траекторию фискальной политики Японии, что может дополнительно определить позицию Банка Японии и повлиять на курс иены в краткосрочной перспективе.
- Тем временем сводка мнений с заседания BoJ в сентябре, опубликованная во вторник, показала, что члены правления обсуждали целесообразность повышения процентных ставок. Более того, трейдеры закладывают возможность повышения ставки BoJ на 25 базисных пунктов позже в этом месяце, что должно ограничить потери иены.
- В отличие от этого, инструмент FedWatch от CME Group указывает на то, что трейдеры полностью закладывают в цены снижение ставки Федеральной резервной системы в октябре и видят около 90% вероятность еще одного снижения ставки в декабре. Эти ставки были поддержаны разочаровывающими данными по занятости в частном секторе США.
- Компания Automatic Data Processing сообщила в среду, что частные компании сократили 32 000 рабочих мест в сентябре, что стало крупнейшим падением с марта 2023 года. Более того, число рабочих мест за август также было пересмотрено, показав потерю 3 000 по сравнению с первоначально заявленным увеличением на 54 000.
- Отдельно индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Института управления поставками (ISM) оказался немного выше консенсус-прогнозов и улучшился с 48,7 до 49,1 в сентябре. Однако это все еще указывает на сокращение деловой активности в производственном секторе на протяжении седьмого месяца подряд.
- Непосредственным эффектом частичного закрытия правительства США, вероятно, станет задержка в публикации ключевых макроэкономических данных США, включая обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в четверг и отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу. Это оставляет доллар США на милость речей членов FOMC.
Техническая картина по USD/JPY подтверждает возможность появления новых продавцов на более высоких уровнях
С технической точки зрения, прорыв ниже отметки 147,00 на овернайт может рассматриваться как ключевой триггер для медведей по USD/JPY. Более того, осцилляторы на дневном графике снова начали набирать негативный импульс, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен остается вниз. Тем не менее, будет разумно дождаться дальнейших продаж ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе середины 146,00, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери. Спотовые цены могут затем снизиться до отметки 146,00, ниже которой нисходящая траектория может продолжиться к сентябрьскому минимуму, около 145,50-145,45, на пути к психологической отметке 145,00.
С другой стороны, максимум азиатской сессии, около 147,30, теперь, похоже, выступает в качестве непосредственного препятствия. Любое дальнейшее движение вверх может рассматриваться как возможность для продажи вблизи отметки 148,00 и оставаться ограниченным вблизи 200-дневной SMA, которая в настоящее время находится в районе 148,35. Устойчивое укрепление выше последней, однако, может спровоцировать ралли с коротким покрытием и поднять пару USD/JPY к круглой отметке 149,00. Импульс может продолжиться дальше к области 149,35-149,40, прежде чем спотовые цены сделают новую попытку покорить психологическую отметку 150,00.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара EUR/USD остается во флэте ниже 1,1600
EUR/USD не может развить импульс во вторник, торгуясь в диапазоне консолидации ниже отметки 1,1600, поскольку возобновившийся спрос на доллар США удерживает пару в обороне. Рынки остаются крайне чувствительными к событиям на Ближнем Востоке, где противоречивые сигналы со стороны США и Ирана относительно возможных переговоров продолжают порождать неопределенность и ограничивать любое значимое повышение на споте.
GBP/USD остается под давлением в районе ниже 1,3400
Пара GBP/USD сохраняет медвежий настрой во вторник, торгуясь ниже барьера 1,3400 на фоне ослабления интереса к риску, что продолжает поддерживать доллар США. Тем временем внимание переключается на данные по инфляции в Великобритании (CPI) в среду, которые могут дать новые ориентиры для британского фунта.
Золото колеблется около $4 400
Золото остается под давлением, чередуя рост и падение и по-прежнему не в состоянии развернуть свой многодневный медвежий ход. Между тем, драгоценный металл колеблется в районе $4 400 за тройскую унцию в конце североамериканской сессии во вторник. Отсутствие направления у желтого металла происходит на фоне укрепления доллара США, повышенной доходности казначейских облигаций США и продолжающейся геополитической неопределенности.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.