- Японская иена продолжает получать поддержку от относительно ястребиного взгляда Банка Японии.
- Ставки на снижение ставок ФРС продолжают сдерживать доллар США и также оказывают давление на пару USD/JPY.
- Позитивный риск-аппетит может ограничить рост безопасной иены на фоне внутренней политической неопределенности.
Иена (JPY) колеблется в диапазоне против своего американского аналога на азиатской сессии в четверг и остается близкой к двухнедельному максимуму, достигнутому накануне. Растущее признание того, что Банк Японии (BoJ) будет придерживаться своего пути нормализации политики, отмечает значительное расхождение по сравнению с ожиданиями, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит стоимость заимствований еще дважды до конца этого года. В результате сужение процентного дифференциала между США и Японией продолжает приносить пользу иене с низкой доходностью.
Тем временем реакция рынка на закрытие правительства США до сих пор была сдержанной на фоне ожиданий ограниченного влияния на экономику. Это поддерживает общий положительный интерес к риску, который, в свою очередь, подрывает статус иены как безопасного актива. Доллар США (USD), с другой стороны, не может развить рост овернайт от недельного минимума на фоне голубиных ожиданий ФРС. Это сдерживает скромный внутридневной рост пары USD/JPY в районе 147,25-147,30 и подтверждает вероятность дальнейших потерь.
Быки по иене становятся осторожными на фоне положительного интереса к риску; ястребиные ожидания BoJ оказывают некоторую поддержку
- Государственные учреждения США начали закрываться после того, как Республиканская партия президента Дональда Трампа не смогла договориться с оппозиционными демократами о дальнейшем пути по законопроекту о расходах. Однако инвесторы, похоже, остаются относительно невозмутимыми, так как закрытия исторически имели ограниченное влияние на экономическую деятельность.
- Три основных индекса Уолл-стрит зарегистрировали рост четвертый день подряд, и эффект расползания очевиден на фоне общего позитивного настроя на азиатских фондовых рынках. Это оказывается ключевым фактором, подрывающим позиции безопасной японской иены в ходе азиатской сессии в четверг.
- Основным событием риска из Японии на этой неделе будут выборы лидера Либерально-демократической партии в субботу, 4 октября. Новый премьер-министр повлияет на траекторию фискальной политики Японии, что может дополнительно определить позицию Банка Японии и повлиять на курс иены в краткосрочной перспективе.
- Тем временем сводка мнений с заседания BoJ в сентябре, опубликованная во вторник, показала, что члены правления обсуждали целесообразность повышения процентных ставок. Более того, трейдеры закладывают возможность повышения ставки BoJ на 25 базисных пунктов позже в этом месяце, что должно ограничить потери иены.
- В отличие от этого, инструмент FedWatch от CME Group указывает на то, что трейдеры полностью закладывают в цены снижение ставки Федеральной резервной системы в октябре и видят около 90% вероятность еще одного снижения ставки в декабре. Эти ставки были поддержаны разочаровывающими данными по занятости в частном секторе США.
- Компания Automatic Data Processing сообщила в среду, что частные компании сократили 32 000 рабочих мест в сентябре, что стало крупнейшим падением с марта 2023 года. Более того, число рабочих мест за август также было пересмотрено, показав потерю 3 000 по сравнению с первоначально заявленным увеличением на 54 000.
- Отдельно индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Института управления поставками (ISM) оказался немного выше консенсус-прогнозов и улучшился с 48,7 до 49,1 в сентябре. Однако это все еще указывает на сокращение деловой активности в производственном секторе на протяжении седьмого месяца подряд.
- Непосредственным эффектом частичного закрытия правительства США, вероятно, станет задержка в публикации ключевых макроэкономических данных США, включая обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в четверг и отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу. Это оставляет доллар США на милость речей членов FOMC.
Техническая картина по USD/JPY подтверждает вероятность дальнейшего снижения в краткосрочной перспективе
С технической точки зрения, прорыв ниже отметки 147,00 на овернайт может рассматриваться как ключевой триггер для медведей по USD/JPY. Более того, осцилляторы на дневном графике снова начали набирать негативный импульс, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен остается вниз. Тем не менее, будет разумно дождаться дальнейших продаж ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе середины 146,00, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери. Спотовые цены могут затем снизиться до отметки 146,00, ниже которой нисходящая траектория может продолжиться к сентябрьскому минимуму, около 145,50-145,45, на пути к психологической отметке 145,00.
С другой стороны, максимум азиатской сессии, около 147,30, теперь, похоже, выступает в качестве непосредственного препятствия. Любое дальнейшее движение вверх может рассматриваться как возможность для продажи вблизи отметки 148,00 и оставаться ограниченным вблизи 200-дневной SMA, которая в настоящее время находится в районе 148,35. Устойчивое укрепление выше последней, однако, может спровоцировать ралли с коротким покрытием и поднять пару USD/JPY к круглой отметке 149,00. Импульс может продолжиться дальше к области 149,35-149,40, прежде чем спотовые цены сделают новую попытку покорить психологическую отметку 150,00.
Банк Японии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Банк Японии - центральный банк Японии, который определяет денежно-кредитную политику в стране. В его полномочия входит эмиссия денег и осуществление валютного и монетарного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой уровень инфляции в районе 2%.
Банк Японии с 2013 года проводил крайне мягкую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать экономику и инфляцию, которая являлась низкой. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE), или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк еще больше смягчил политику, впервые применив отрицательные процентные ставки, а затем введя контроль над доходностью 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии повысил процентные ставки, фактически начав разворот ультрамягкой монетарной политики.
В недавнем прошлом масштабное стимулирование экономики Банком Японии привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков, которые предпочитали резко повышать процентные ставки для борьбы с рекордно высокими уровнями инфляции. Политика Банка Японии по сдерживанию ставок на низких уровнях обусловила увеличение разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии принял решение отказаться от сверхжесткой политики.
Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту японской инфляции, которая превысила целевой показатель Банка Японии 2%. Перспективы роста зарплат в стране - ключевой элемент, стимулирующий рост инфляции, - также способствовали этому процессу.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD держится выше 0,6600 после данных по торговле Австралии
Пара AUD/USD удерживает диапазон выше отметки 0,6600 на азиатской сессии в четверг, несмотря на смешанные данные о торговом балансе Австралии за август. Доллар США испытывает трудности с продолжением отскока от недельных минимумов на фоне слабого отчета ADP, закрытия правительства США и ожиданий дальнейших снижения ставок ФРС, что поддерживает пару.
USD/JPY поворачивает на юг, чтобы протестировать уровень 147,00 на фоне возобновившейся продажи доллара США
USD/JPY развернулась вниз, чтобы протестировать уровень 147,00 на азиатской сессии в четверг, возвращаясь к двухнедельным минимумам 146,59 на фоне возобновившихся продаж доллара США. Более того, различия в ожиданиях ФРС и Банка Японии, опасения по поводу закрытия правительства США и растущая геополитическая напряженность способствуют статусу иены как безопасного актива, оказывая давление на мажорную пару.
Покупатели золота берут передышку перед следующим рывком к $4 000
Золото удерживает предыдущую коррекцию от рекордных максимумов на уровне $3 895, достигнутых в начале четверга, в то время как доллар США испытывает трудности с ночным отскоком на фоне опасений по поводу правительственного шатдауна в США. С технической точки зрения, золото остается в режиме "покупки на падениях", при этом четырехчасовой RSI находится в бычьей зоне.
Tether использует видеостриминговую платформу Rumble для распространения стейблкоина USAT
Tether планирует использовать платформу видеостриминга Rumble для продвижения своего стабильного монеты USAT, ориентированной на США, заявил генеральный директор Паоло Ардоино в среду во время панельной сессии на Token2049 в Сингапуре.
FX Сегодня: Закрытие правительства США и его последствия занимают первые страницы новостей
Дальнейшая слабость привела к тому, что доллар США (USD) опустился до новых многодневных минимумов, поскольку инвесторы оценивали закрытие федерального правительства США, что, в свою очередь, вновь вызвало неопределенность на глобальных рынках перед выходом ключевых данных из США.