Японская иена снижается на фоне того, что индекс потребительских цен в Токио ослабляет ожидания повышения ставки Банком Японии на фоне фискальных и политических опасений

• Японская иена снижается на фоне более слабых данных по CPI в Токио, что ослабляет надежды на немедленное повышение ставки Банка Японии.
• Фискальные проблемы и политическая неопределенность также оказывают давление на иену, хотя опасения по поводу интервенции ограничивают потери.
• Опасения по поводу независимости ФРС могут ограничить попытки восстановления доллара США и пары USD/JPY.

Японская иена (JPY) остается под давлением в ходе азиатской сессии в пятницу, так как более слабая инфляция потребителей в Токио – столице Японии – похоже, смягчила ожидания раннего повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ). Кроме того, беспокойства о финансовом состоянии Японии на фоне рефляционных мер премьер-министра Санаэ Такаичи и политической неопределенности перед внеочередными выборами 8 февраля подрывают позиции JPY. Это, наряду с умеренной силой доллара США (USD), поднимает пару USD/JPY ближе к отметке 154,00 и ключевому сопротивлению 100-дневной простой скользящей средней (SMA).

Тем не менее, ожидания согласованной интервенции США и Японии для укрепления JPY могут удерживать медвежьих трейдеров от агрессивных ставок. Более того, торговые неопределенности на фоне угроз тарифов со стороны президента США Дональда Трампа и геополитические риски могут способствовать ограничению убытков для безопасной иены. Доллар США, с другой стороны, может испытывать трудности с привлечением значительных покупателей на фоне ожиданий дальнейших снижений ставок со стороны Федеральной резервной системы США (ФРС) и опасений по поводу независимости центрального банка. Это, в свою очередь, требует осторожности перед тем, как занимать позиции на дальнейшее укрепление USD/JPY.

Японская иена ослабевает на фоне снижения ожиданий повышения ставок BoJ, финансовых проблем и политической неопределенности

• Правительственный отчет, опубликованный в пятницу, показал, что индекс потребительских цен (CPI) в Токио – столице Японии – упал с 2,0% до 1,5% в январе, что является самым слабым показателем с февраля 2022 года.
• Кроме того, базовый CPI, который исключает волатильные цены на свежие продукты, снизился до 2% с 2,3% в декабре, в то время как индекс, исключающий как свежие продукты, так и цены на энергию, снизился до 2,4% в январе с 2,6% в предыдущем месяце.
• Эти данные указывают на более слабое ценовое давление, вызванное спросом, и снижают срочность для Банка Японии ужесточать свою денежно-кредитную политику, после решения в декабре повысить базовую ставку до 0,75%, что является 30-летним максимумом.
• Премьер-министр Японии Санаэ Такаичи основывает свою предвыборную кампанию на расширении мер стимулирования и пообещала приостановить налог на потребление на продукты питания, что вызывает опасения по поводу фискальной устойчивости страны.
• Слухи о необычной проверке ставок со стороны Федеральной резервной системы Нью-Йорка в прошлую пятницу последовали за аналогичным шагом со стороны Министерства финансов Японии, увеличивая вероятность совместной интервенции США и Японии для сдерживания ослабления японской иены.
• Президент США Дональд Трамп в четверг объявил о планах аннулировать сертификацию всех самолетов, произведенных в Канаде, и предупредил о введении 50%-ных тарифов на такие самолеты, пока американские самолеты Gulfstream не получат сертификацию в Канаде.
• Это является новым обострением напряженности между двумя североамериканскими странами, что, наряду с растущей напряженностью между США и Ираном и затянувшейся войной России с Украиной, должно способствовать ограничению потерь для безопасной иены.
• На самом деле, США продолжают развертывать военные корабли и истребители по всему Ближнему Востоку. Кроме того, министр войны США Пит Хегсет заявил, что Америка полностью готова действовать решительно по приказу президента Трампа.
• Россия вновь подтвердила свое приглашение президенту Украины Владимиру Зеленскому приехать в Москву для мирных переговоров, хотя соглашение остается недостижимым на фоне глубоких разногласий между позициями двух стран на переговорах.
• Тем временем доллар США получает небольшую поддержку на фоне слухов, что Кевин Уорш станет новым председателем ФРС, что дополнительно поддерживает пару USD/JPY. Трамп объявит своего кандидата на пост следующего председателя ФРС в пятницу утром.
• Трейдеры также будут ориентироваться на выход данных по индексу цен производителей (PPI) в США, который, наряду с заявлениями ФРС, будет определять спрос на доллар США и обеспечит некоторый импульс для пары USD/JPY перед выходными.

USD/JPY стремится укрепиться выше ключевого уровня 100-дневной SMA

100-дневная простая скользящая средняя (SMA) продолжает расти до 153,98, в то время как пара USD/JPY держится чуть ниже нее, сохраняя краткосрочный тон тяжелым против в целом восходящего тренда. Восстановление выше этого динамического барьера стабилизировало бы прогноз.

Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, и его недавняя констрикция намекает на ослабление понижательного давления. Индекс относительной силы (RSI) составляет 37,81, ниже 50, но восстанавливается после предыдущей зоны перепроданности, что указывает на то, что медвежий импульс ослабевает.

Измеренный от максимума 159,13 до минимума 152,07, уровень коррекции Фибоначчи 38,2% на 154,77 должен ограничить начальные отскоки. Закрытие выше последнего улучшит профиль восстановления и может продлить рост, поскольку импульс нормализуется, в то время как неудача в преодолении указанного барьера удержит ралли под контролем и сохранит осторожный настрой.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)