- USD/JPY сохраняет тенденцию к второму подряд недельному росту, поскольку доллар США остается в целом поддержанным.
- Трейдеры все чаще учитывают возможность повышения ставки ФРС к концу года после публикации данных по инфляционным ожиданиям в США.
- Слабые данные по инфляции в Японии мало влияют на ожидания возможного повышения ставки Банком Японии в июне.
USD/JPY уверенно держится в пятницу, оставаясь в пределах торгового диапазона этой недели, поскольку трейдеры воздерживаются от агрессивных бычьих ставок около отметки 160,00 после предполагаемой интервенции японских властей в конце апреля. На момент написания пара торгуется около 159,20 и сохраняет тенденцию к второму подряд недельному росту.
Между тем доллар США (USD) остается поддержанным, поскольку несмотря на продолжающиеся дипломатические усилия по прекращению войны на Ближнем Востоке, значимого прогресса не достигнуто, а разногласия по ядерной программе Ирана продолжают оказывать давление на переговоры. Индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, остается около шестинедельных максимумов на уровне 99,32.
В то же время высокие цены на нефть, связанные с продолжающимися рисками перебоев в поставках через Ормузский пролив, продолжают оказывать давление на японскую иену (JPY), поскольку Япония сильно зависит от импорта энергии с Ближнего Востока, значительная часть поставок сырой нефти проходит через этот стратегический водный путь.
Дополнительную поддержку доллару США оказывает окончательное значение индекса потребительских настроений Университета Мичигана, которое в мае снизилось до 44,8 с 48,2 ранее, в то время как индекс потребительских ожиданий упал до 44,1 с 48,5. Между тем, годовые инфляционные ожидания потребителей выросли до 4,8% с 4,5%, а пятилетний инфляционный прогноз поднялся до 3,9% с 3,4%.
Резкий рост инфляционных ожиданий сигнализирует о растущих опасениях потребителей по поводу влияния более высоких цен на нефть. На этом фоне трейдеры все чаще учитывают возможность повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) к концу года, в отличие от прежних рыночных ожиданий как минимум двух снижений ставок до начала войны.
Старший советник Белого дома Кевин Хассетт заявил в пятницу, что центральные банки должны внимательно следить за продолжающимся нефтяным шоком, предупреждая, что рост цен на энергоносители может повлиять на базовую инфляцию.
Губернатор ФРС Кристофер Уоллер отметил: «Если краткосрочные инфляционные ожидания вырастут, это будет тревожным сигналом, и нам, возможно, придется принять меры». Уоллер добавил, что «текущая позиция — удерживать ставки на прежнем уровне в краткосрочной перспективе», при этом подчеркнув, что инфляция останется «главным фактором при принятии политических решений в будущем».
В Японии опубликованные ранее в тот же день данные по инфляции оказались слабее ожиданий, однако трейдеры по-прежнему ожидают, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки на июньском заседании.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.