- USD/JPY сохраняет тенденцию к второму подряд недельному росту, поскольку доллар США остается в целом поддержанным.
- Трейдеры все чаще учитывают возможность повышения ставки ФРС к концу года после публикации данных по инфляционным ожиданиям в США.
- Слабые данные по инфляции в Японии мало влияют на ожидания возможного повышения ставки Банком Японии в июне.
USD/JPY уверенно держится в пятницу, оставаясь в пределах торгового диапазона этой недели, поскольку трейдеры воздерживаются от агрессивных бычьих ставок около отметки 160,00 после предполагаемой интервенции японских властей в конце апреля. На момент написания пара торгуется около 159,20 и сохраняет тенденцию к второму подряд недельному росту.
Между тем доллар США (USD) остается поддержанным, поскольку несмотря на продолжающиеся дипломатические усилия по прекращению войны на Ближнем Востоке, значимого прогресса не достигнуто, а разногласия по ядерной программе Ирана продолжают оказывать давление на переговоры. Индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, остается около шестинедельных максимумов на уровне 99,32.
В то же время высокие цены на нефть, связанные с продолжающимися рисками перебоев в поставках через Ормузский пролив, продолжают оказывать давление на японскую иену (JPY), поскольку Япония сильно зависит от импорта энергии с Ближнего Востока, значительная часть поставок сырой нефти проходит через этот стратегический водный путь.
Дополнительную поддержку доллару США оказывает окончательное значение индекса потребительских настроений Университета Мичигана, которое в мае снизилось до 44,8 с 48,2 ранее, в то время как индекс потребительских ожиданий упал до 44,1 с 48,5. Между тем, годовые инфляционные ожидания потребителей выросли до 4,8% с 4,5%, а пятилетний инфляционный прогноз поднялся до 3,9% с 3,4%.
Резкий рост инфляционных ожиданий сигнализирует о растущих опасениях потребителей по поводу влияния более высоких цен на нефть. На этом фоне трейдеры все чаще учитывают возможность повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) к концу года, в отличие от прежних рыночных ожиданий как минимум двух снижений ставок до начала войны.
Старший советник Белого дома Кевин Хассетт заявил в пятницу, что центральные банки должны внимательно следить за продолжающимся нефтяным шоком, предупреждая, что рост цен на энергоносители может повлиять на базовую инфляцию.
Губернатор ФРС Кристофер Уоллер отметил: «Если краткосрочные инфляционные ожидания вырастут, это будет тревожным сигналом, и нам, возможно, придется принять меры». Уоллер добавил, что «текущая позиция — удерживать ставки на прежнем уровне в краткосрочной перспективе», при этом подчеркнув, что инфляция останется «главным фактором при принятии политических решений в будущем».
В Японии опубликованные ранее в тот же день данные по инфляции оказались слабее ожиданий, однако трейдеры по-прежнему ожидают, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки на июньском заседании.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сократила потери, вернулась выше 1,1600
EUR/USD остается под давлением и торгуется около области 1,1600 в пятницу. Пара продолжает сталкиваться с препятствиями, поскольку доллар США остается твердым, поддерживаемым растущими ожиданиями того, что ФРС может сохранить ястребиный настрой на фоне сохраняющейся неопределенности вокруг возможного мирного соглашения между США и Ираном. С другой стороны, К. Уорш был приведен к присяге в качестве председателя ФРС.
GBP/USD держится в плюсе вблизи 1,3450
GBP/USD торгуется с приличным ростом и близко к зоне 1,3450 к концу недели. Тем временем рынки в основном игнорируют более слабые, чем ожидалось, данные из Великобритании, в то время как инвесторы продолжают следить за новыми заголовками, связанными с конфликтом между США и Ираном на фоне возможного мирного соглашения.
Золото остается немного под давлением выше $4 500
Золото торгуется с понижением второй день подряд в пятницу, хотя ценовое движение в целом остается в пределах недавних диапазонов, при этом попытки снижения по-прежнему находят поддержку в районе $4 500 за тройскую унцию. Волатильность на рынке остается относительно низкой в преддверии выходных, поскольку трейдеры ожидают новых событий, связанных с конфликтом между США и Ираном, прежде чем занять более решительные направленные позиции.
Крипто сегодня: биткоин, Ethereum, XRP пытаются набрать импульс на фоне общего бегства от риска на рынке
Биткоин сохраняет уровень краткосрочной поддержки на $77 000, но сталкивается с растущим давлением, что ограничивает его потенциал восстановления. Альткоины, включая Ethereum и Ripple, отражают более широкое бегство от рисков, оставаясь при этом уязвимыми к давлению сверху.
Вот что нужно знать в пятницу, 22 мая:
Доллар США сохраняет устойчивость по отношению к своим конкурентам после волатильных торгов в четверг, поскольку инвесторы оценивают последние события, связанные с конфликтом на Ближнем Востоке. В европейском экономическом календаре будут представлены данные по деловым настроениям IFO. Во второй половине дня Университет Мичигана опубликует пересмотренные данные по индексу потребительских настроений США за май. Кроме того, президент США Дональд Трамп приведет Кевина Уорша к присяге в качестве председателя Федеральной резервной системы в Белом доме.